Hlutabréfatengd öryggi (ELKS)
Hlutabréfatengd verðbréf eru skuldaskjöl með breytilegum greiðslum tengdum viðmiði á hlutabréfamarkaði. Þessi verðbréf eru önnur tegund af fastatekjufjárfestingu - skipulagðar vörur sem oftast eru búnar til sem skuldabréf. Hlutabréfatengd verðbréf eru venjulega notuð í fjármögnun fyrirtækja á einkamarkaði og bjóðast fjárfestum til að afla fyrirtækjafjár. Sem slík eru þau ekki viðskipti á fjármálamarkaði.
Hvað er hlutabréfatengd verðbréf (ELKS)?
Hlutabréfatengd verðbréf líkjast bæði hlutabréfum og skuldabréfum. Þannig að þó að um skuldabréf geti verið að ræða, þá gefa hlutabréfatengd verðbréf ávöxtun sem er bundin við einhvers konar undirliggjandi eigin fé - þar af leiðandi nafnið. Þetta eigið fé er venjulega almennt hlutabréf. Þetta þýðir að ávöxtunin er tengd upp- og niðurhreyfingum undirliggjandi hlutabréfa.
ELKS þroskast venjulega innan eins árs. Ávöxtunarkrafan sem þeir greiða er venjulega hærri en undirliggjandi verðbréfa. Þeir greiða einnig tvær útborganir eða úthlutanir til fjárfesta áður en þeir eru á gjalddaga, þess vegna kjósa fjárfestar þessa tegund af fjárfestingum.
Hlutabréfatryggð verðbréf eru að jafnaði á gjalddaga innan eins árs.
Skilningur á hlutabréfatengdu öryggi (ELKS)
Hlutabréfatengd verðbréfaútboð veitir fyrirtækjum aðra leið til að skipuleggja vaxtagreiðslur til fjárfesta. Útgefandi getur byggt tryggingarvaxtagreiðslur á ýmsum vörum á hlutabréfamarkaði, þar á meðal hlutabréfum, hópi hlutabréfa eða hlutabréfavísitölu.
Þeir geta einnig sett hámark eða greitt tiltekinn hluta af ávöxtun viðmiðunarmarkmiðsins. Hefðbundið hlutabréfatengd verðbréf byggt upp sem skuldabréf myndi bjóða upp á breytilegar vaxtagreiðslur sem eru bundnar við hlutabréfaviðmið og ávöxtun höfuðstóls á gjalddaga. ELKS býður upp á vaxtastýrða vöru fyrir útgefanda.
Tegundir hlutabréfatengdra verðbréfa
Fjárfestum gæti verið boðið að fjárfesta í ELKS frá nokkrum mismunandi útgefendum. Þeir gætu líka fundið ELKS auglýst sem markaðstengd. Eftirfarandi eru nokkrar tegundir af ELKS sem eru fáanlegar á markaðnum.
###Fyrirtæki ELKS
Fyrirtæki vinna venjulega með fjárfestingarbönkum til að styðja við hlutabréfatengd verðbréfaútboð fyrir fjármagnsfjármögnun. Royal Bank of Canada (RBC) er leiðandi uppspretta hlutabréfatengdra verðbréfa með skipulagðri fjármögnun . RBC vinnur með fyrirtækjum að því að skipuleggja hlutabréfatengd verðbréfaútboð með ýmiss konar ákvæðum.
ELKS í bankatilboði
Smásölufjárfestar gætu séð hlutabréfatengd verðbréfaútboð frá banka ásamt innstæðubréfum. Hlutabréfatengd verðbréf geta verið hvers kyns fjárfesting með vaxtagreiðslur bundnar við hlutabréfaviðmið. Union Bank auglýsir hlutabréfatengda geisladiska sem einn þátt í markaðstengdum geisladiskum. Vextir á geisladiskunum eru tengdir hlutabréfavísitölu. Lágmarksfjárfesting er $4.000.
###Markaðstengd verðbréf
Verðbréf með greiðslur tengdar markaðsviðmiði eru boðin í fjárfestingariðnaðinum. Markaðstengt verðbréf getur haft greiðslur tengdar hvers kyns markaðsviðmiði. Útgefandi gæti byggt upp markaðstengd verðbréf til að inna af hendi greiðslur á grundvelli hlutabréfaviðmiðs. Þeir geta líka notað hvaða önnur markaðsviðmið sem er eins og gull eða gjaldmiðil.
Fyrir útgefanda verðbréfa bjóða markaðstengdar vörur upp á möguleika á að stjórna greiðslu til fjárfestis með því að velja tiltekið viðmið. Fyrir fjárfesta geta þeir boðið upp á auðveldan valkost en að fjárfesta í viðmiðinu sjálfu. Fjárfestir í gulltengdum geisladiski myndi almennt leitast við að vinna sér inn sömu ávöxtun og gull. Útgefendur geta skipulagt markaðstengdar vörur á fjölmarga vegu. Einnig er vitað að markaðstengdar vörur eru óseljanlegar og ekki hægt að selja eða innleysa án viðurlaga á meðan fjárfestingin stendur yfir.
##Hápunktar
Þau eru boðin fjárfestum svo útgefandinn geti safnað fjármagni.
ELKS gjaldfalla venjulega innan eins árs og greiða venjulega hærri ávöxtun en undirliggjandi verðbréf.
Þessi verðbréf eru önnur tegund af fastatekjufjárfestingu - skipulagðar vörur sem oftast eru búnar til sem skuldabréf.
Hlutabréfatengd verðbréf eru skuldaskjöl með breytilegum greiðslum sem tengjast viðmiði á hlutabréfamarkaði.
Sumar tegundir ELKS fela í sér fyrirtæki, í boði banka og markaðstengd.
##Algengar spurningar
Hver eru dæmi um hlutabréfatengd verðbréf?
Nokkur dæmi um ELKS eru ELKS fyrir fyrirtæki, ELKS sem bjóðast í banka og markaðstengd verðbréf sem boðið er upp á með innstæðubréfum eða öðrum gerningum sem tákna körfu af verðbréfum.
Hvernig virkar hlutabréfatengd seðill (ELN)?
ELN eru keypt á verkfallsverði, sem er afsláttur af staðgengi. ELN útgefandi afhendir fjárfestinum hlutabréfið þegar eða ef verkfallsverði er náð.
Eru hlutabréfatengd skuldabréf hlutabréfaverð?
Hlutabréfatryggð skuldabréf greiða ávöxtun sem tengist afkomu undirliggjandi verðbréfs, en hlutabréfatengd verðbréf greiða fasta vexti.
