Hisse Bağlantılı Güvenlik (ELKS)
Özkaynağa dayalı menkul kıymet, bir hisse senedi piyasası kıyaslamasına bağlı değişken ödemeleri olan bir borçlanma aracıdır . Bu menkul kıymetler, çoğunlukla tahvil olarak oluşturulan alternatif bir sabit getirili yatırım-yapılandırılmış ürünler türüdür. Öz sermayeye bağlı menkul kıymetler genellikle özel piyasa kurumsal sermaye finansmanlarında kullanılır ve kurumsal sermayeyi artırmak amacıyla yatırımcılara sunulur. Bu nedenle, finansal piyasa borsalarında işlem görmezler.
Hisse Bağlantılı Menkul Kıymet (ELKS) Nedir?
Hisse senedine bağlı menkul kıymetler hem hisse senetlerine hem de tahvillere benzer. Dolayısıyla, borç senetleri olmalarına rağmen, öz sermayeye bağlı menkul kıymetler, bir tür temel öz sermayeye bağlı getiriler sağlar - dolayısıyla adı. Bu öz sermaye normalde bir adi hisse senedidir. Bu, getirilerin, altta yatan hisse senedinin yukarı ve aşağı hareketleriyle bağlantılı olduğu anlamına gelir.
ELKS normalde bir yıllık bir süre içinde olgunlaşır. Ödedikleri getiri, normalde, temel alınan menkul kıymetin getirisinden daha yüksektir. Ayrıca yatırımcılara olgunlaşmadan önce iki ödeme veya dağıtım yaparlar, bu nedenle yatırımcılar bu tür yatırımları tercih ederler.
Hisse bağlantılı menkul kıymetler normalde bir yıl içinde olgunlaşır.
Öz Sermaye Bağlantılı Güvenliği (ELKS) Anlama
faiz ödemelerini yapılandırmak için alternatif bir yol sağlar . Bir ihraççı, menkul kıymet faiz ödemelerini bir hisse senedi, bir hisse grubu veya bir hisse senedi endeksi dahil olmak üzere bir dizi hisse senedi piyasası ürününe dayandırabilir.
Ayrıca, kıyaslamanın getirisinin belirli bir kısmını sınırlayabilir veya ödeyebilirler. Tahvil olarak yapılandırılmış standart bir özkaynağa bağlı menkul kıymet, bir öz sermaye kıyaslamasına bağlı değişken faiz ödemeleri ve vade sonunda anapara getirisi sunacaktır. ELKS, ihraççı için kontrollü bir faiz oranı ürünü sunar.
Hisse Senedi Menkul Kıymet Türleri
Yatırımcılara birkaç farklı ihraççıdan ELKS'ye yatırım yapma fırsatı sunulabilir. Ayrıca ELKS'nin pazar bağlantılı olarak tanıtıldığını da görebilirler. Aşağıda piyasada bulunan birkaç ELKS çeşidi bulunmaktadır .
###Kurumsal ELKS
Şirketler, sermaye finansmanı için öz sermaye bağlantılı menkul kıymet tekliflerini desteklemek için genellikle yatırım bankalarıyla birlikte çalışır. Royal Bank of Canada (RBC), yapılandırılmış finans öz sermaye bağlantılı menkul kıymetlerin önde gelen kaynağıdır . RBC, çeşitli hüküm türleri ile öz sermaye bağlantılı menkul kıymet tekliflerini yapılandırmak için şirketlerle birlikte çalışır.
Banka Tarafından Sunulan ELKS
Perakende yatırımcılar, mevduat sertifikalarının yanı sıra bir bankadan öz sermaye bağlantılı menkul kıymet teklifleri görebilirler. Öz sermayeye bağlı bir menkul kıymet, bir öz sermaye kıyaslamasına bağlı faiz ödemeleri olan herhangi bir yatırım türü olabilir. Union Bank, hisse bağlantılı CD'leri piyasaya bağlı CD tekliflerinin bir bileşeni olarak tanıtmaktadır. CD'lerdeki faiz, bir hisse senedi endeksine bağlıdır. Asgari yatırım 4.000 $ 'dır.
###Piyasa Bağlantılı Menkul Kıymetler
Bir piyasa kıyaslamasına bağlı ödemeleri olan menkul kıymetler, yatırım endüstrisinde sunulmaktadır. Piyasa bağlantılı bir menkul kıymet, herhangi bir piyasa kıyaslaması türüyle bağlantılı ödemelere sahip olabilir. Bir ihraççı, bir öz sermaye karşılaştırmasına dayalı olarak ödeme yapmak için piyasaya bağlı bir menkul kıymeti yapılandırabilir. Ayrıca altın veya para birimi gibi diğer herhangi bir piyasa ölçütünü de kullanabilirler .
Menkul kıymet ihraççısı için, piyasaya bağlı ürünler, belirli bir kıyaslama seçerek yatırımcıya yapılan ödemeyi kontrol etme fırsatı sunar. Yatırımcılar için, kıyaslamanın kendisine yatırım yapmak için kolay bir alternatif sunabilirler. Altına bağlı bir CD'deki bir yatırımcı, genellikle altınla aynı getiri oranını elde etmeye çalışır. İhraççılar, piyasaya bağlı ürünleri çeşitli şekillerde yapılandırabilir. Piyasa bağlantılı ürünlerin de likit olmadığı ve yatırımın süresi boyunca ticareti yapılamadığı veya cezasız olarak geri alınamadığı bilinmektedir.
##Öne çıkanlar
İhraççının sermaye artırabilmesi için yatırımcılara sunulur.
ELKS normalde bir yıllık bir süre içinde olgunlaşır ve normalde temel menkul kıymetinkinden daha yüksek getiri öder.
Bu menkul kıymetler, çoğunlukla tahvil olarak oluşturulan alternatif bir sabit getirili yatırım-yapılandırılmış ürünler türüdür.
Özkaynağa dayalı menkul kıymet, bir hisse senedi piyasası kıyaslamasına bağlı değişken ödemeleri olan bir borçlanma aracıdır.
Bazı ELKS türleri kurumsal, banka tarafından sunulan ve pazar bağlantılıdır.
##SSS
Hisse Senedi Menkul Kıymet Örnekleri Nelerdir?
ELKS'nin bazı örnekleri, kurumsal ELKS, banka tarafından sunulan ELKS ve mevduat sertifikaları veya bir menkul kıymetler sepetini temsil eden diğer araçlar aracılığıyla sunulan piyasaya bağlı menkul kıymetlerdir.
Hisse Senedi (ELN) Nasıl Çalışır?
ELN'ler, spot fiyata indirim olan kullanım fiyatından satın alınır. ELN ihraççısı, kullanım fiyatına ulaşıldığında veya ulaşıldığında hisse senedini yatırımcıya teslim eder.
Hisse Senedi Hisse Senedi Menkul Değerler mi?
Hisse senedine bağlı senetler, dayanak menkul kıymetin performansına bağlı getiriler öderken, hisse senedine bağlı menkul kıymetler sabit bir faiz oranı öder.
