Keselamatan Berkaitan Ekuiti (ELKS)

Sekuriti berkaitan ekuiti ialah instrumen hutang dengan pembayaran berubah-ubah dikaitkan dengan penanda aras pasaran ekuiti. Sekuriti ini ialah jenis alternatif pelaburan pendapatan tetap—produk berstruktur yang paling kerap dicipta sebagai bon. Sekuriti berkaitan ekuiti biasanya digunakan dalam pembiayaan modal korporat pasaran swasta dan ditawarkan kepada pelabur untuk mendapatkan modal korporat. Oleh itu, mereka tidak didagangkan di bursa pasaran kewangan.

Apakah Keselamatan Berkaitan Ekuiti (ELKS)?

Sekuriti berkaitan ekuiti menyerupai kedua-dua saham dan bon. Jadi, walaupun ia mungkin sekuriti hutang, sekuriti berkaitan ekuiti memberikan pulangan yang terikat pada beberapa bentuk ekuiti asas —maka namanya. Ekuiti ini biasanya merupakan saham biasa. Ini bermakna pulangan dikaitkan dengan pergerakan menaik dan menurun bagi saham pendasar.

ELKS biasanya matang dalam tempoh satu tahun. Hasil yang mereka bayar biasanya lebih tinggi daripada sekuriti asas. Mereka juga membuat dua pembayaran atau pengagihan kepada pelabur sebelum mereka matang, itulah sebabnya pelabur memilih jenis pelaburan ini.

Sekuriti berkaitan ekuiti biasanya matang dalam tempoh satu tahun.

Memahami Keselamatan Berkaitan Ekuiti (ELKS)

Tawaran keselamatan berkaitan ekuiti menyediakan syarikat dengan cara alternatif untuk menstruktur pembayaran faedah kepada pelabur. Penerbit boleh mendasarkan pembayaran faedah keselamatan pada julat produk pasaran ekuiti termasuk saham, sekumpulan saham atau indeks ekuiti.

Mereka juga boleh menghadkan atau membayar bahagian tertentu pulangan penanda aras. Sekuriti berkaitan ekuiti standard yang distrukturkan sebagai bon akan menawarkan pembayaran faedah berubah-ubah yang terikat dengan penanda aras ekuiti dan pulangan prinsipal pada tempoh matang. ELKS menawarkan produk kadar faedah terkawal untuk penerbit.

Jenis Sekuriti Berkaitan Ekuiti

Pelabur mungkin ditawarkan peluang untuk melabur dalam ELKS daripada beberapa penerbit yang berbeza. Mereka juga mungkin mendapati ELKS diiklankan sebagai berkaitan pasaran. Berikut adalah beberapa jenis ELKS yang terdapat di pasaran.

###ELKS Korporat

Syarikat biasanya bekerjasama dengan bank pelaburan untuk mendapatkan sokongan kepada tawaran keselamatan berkaitan ekuiti untuk pembiayaan modal. Bank Diraja Kanada (RBC) ialah sumber utama sekuriti berkaitan ekuiti kewangan berstruktur . RBC bekerjasama dengan syarikat untuk menstrukturkan penawaran keselamatan berkaitan ekuiti dengan pelbagai jenis peruntukan.

ELKS Ditawarkan Bank

Pelabur runcit mungkin melihat tawaran keselamatan berkaitan ekuiti daripada bank bersama sijil deposit. Sekuriti berkaitan ekuiti boleh menjadi apa-apa jenis pelaburan dengan pembayaran faedah terikat pada penanda aras ekuiti. Union Bank mengiklankan CD berkaitan ekuiti sebagai satu komponen tawaran CD berkaitan pasaran mereka. Faedah ke atas CD dikaitkan dengan indeks ekuiti. Pelaburan minimum ialah $4,000.

###Sekuriti Berkaitan Pasaran

Sekuriti dengan pembayaran yang dikaitkan dengan penanda aras pasaran ditawarkan di seluruh industri pelaburan. Keselamatan berkaitan pasaran boleh mempunyai pembayaran yang dipautkan kepada sebarang jenis penanda aras pasaran. Penerbit boleh menstrukturkan keselamatan berkaitan pasaran untuk membuat pembayaran berdasarkan penanda aras ekuiti. Mereka juga boleh menggunakan mana-mana tanda aras pasaran lain seperti emas atau mata wang.

Bagi pengeluar keselamatan, produk berkaitan pasaran menawarkan peluang untuk mengawal pembayaran kepada pelabur dengan memilih penanda aras yang ditentukan. Bagi pelabur, mereka boleh menawarkan alternatif mudah untuk melabur dalam penanda aras itu sendiri. Seorang pelabur dalam CD berkaitan emas biasanya akan berusaha untuk memperoleh kadar pulangan yang sama seperti emas. Penerbit boleh menstruktur produk berkaitan pasaran dalam pelbagai cara. Produk berkaitan pasaran juga diketahui tidak cair dan tidak boleh diniagakan atau boleh ditebus tanpa penalti sepanjang tempoh pelaburan.

##Sorotan

• Ia ditawarkan kepada pelabur supaya penerbit boleh mendapatkan modal.

• ELKS biasanya matang dalam tempoh satu tahun dan biasanya membayar hasil yang lebih tinggi daripada sekuriti asas.

• Sekuriti ini ialah jenis alternatif pelaburan pendapatan tetap—produk berstruktur yang paling kerap dibuat sebagai bon.

• Sekuriti berkaitan ekuiti ialah instrumen hutang dengan pembayaran berubah-ubah dikaitkan dengan penanda aras pasaran ekuiti.

• Beberapa jenis ELKS termasuk korporat, ditawarkan bank dan berkaitan pasaran.

##Soalan Lazim

Apakah Contoh Sekuriti Berkaitan Ekuiti?

Beberapa contoh ELKS ialah ELKS korporat, ELKS yang ditawarkan bank dan sekuriti berkaitan pasaran yang ditawarkan melalui sijil deposit atau instrumen lain yang mewakili sekumpulan sekuriti.

Bagaimanakah Nota Berkaitan Ekuiti (ELN) Berfungsi?

ELN dibeli pada harga mogok, iaitu diskaun kepada harga spot. Penerbit ELN menghantar saham kepada pelabur apabila atau jika harga mogok dicapai.

Adakah Nota Berkaitan Ekuiti Sekuriti Ekuiti?

Nota berkaitan ekuiti membayar pulangan yang dikaitkan dengan prestasi sekuriti asas, manakala sekuriti berkaitan ekuiti membayar kadar faedah tetap.