Reservas Bancarias
¿Qué son las reservas bancarias?
Las reservas bancarias son los mínimos de efectivo que las instituciones financieras deben tener disponibles para cumplir con los requisitos del banco central. Se trata de papel moneda real que el banco debe conservar en una bóveda in situ o en su cuenta en el banco central. Los requisitos de reservas de efectivo están destinados a garantizar que cada banco pueda satisfacer cualquier demanda grande e inesperada de retiros.
En los EE. UU., la Reserva Federal dicta la cantidad de efectivo, llamada índice de reserva,. que cada banco debe mantener. Históricamente, la tasa de reserva ha oscilado entre cero y 10% de los depósitos bancarios.
- Las reservas bancarias son las cantidades mínimas de efectivo que los bancos deben tener disponibles en caso de una demanda inesperada.
- El exceso de reservas es el efectivo adicional que un banco mantiene disponible y se niega a prestar.
- Las reservas bancarias se mantienen para evitar el pánico que puede surgir si los clientes descubren que un banco no tiene suficiente efectivo disponible para satisfacer las demandas inmediatas.
- Las reservas bancarias pueden guardarse en una bóveda en el sitio o enviarse a un banco más grande oa una instalación bancaria regional de la Reserva Federal.
- Históricamente, la tasa de reserva para los bancos estadounidenses se ha fijado entre cero y 10%.
Cómo funcionan las reservas bancarias
Las reservas bancarias son principalmente un antídoto contra el pánico. La Reserva Federal obliga a los bancos a mantener una cierta cantidad de efectivo en reserva para que nunca se queden cortos y tengan que rechazar el retiro de un cliente, lo que posiblemente provoque una corrida bancaria.
Un banco central también puede utilizar los niveles de reserva bancaria como herramienta de política monetaria. Puede reducir el requisito de reserva para que los bancos tengan libertad para hacer una serie de nuevos préstamos y aumentar la actividad económica. O puede requerir que los bancos aumenten sus reservas para frenar el crecimiento económico.
En los últimos años, la Reserva Federal de EE. UU. y los bancos centrales de otras economías desarrolladas han recurrido a otras tácticas como la flexibilización cuantitativa (QE) para lograr los mismos objetivos. Los bancos centrales de los países emergentes como China siguen dependiendo de aumentar o reducir los niveles de reservas bancarias para enfriar o calentar sus economías.
La Reserva Federal redujo el mínimo de reserva de efectivo al cero por ciento a partir del 26 de marzo de 2020.
Reservas bancarias requeridas y en exceso
Las reservas bancarias se denominan reservas obligatorias o exceso de reservas. La reserva requerida es el efectivo mínimo que el banco puede tener disponible. El exceso de reserva es cualquier efectivo por encima del mínimo requerido que el banco mantiene en su bóveda en lugar de prestarlo a empresas y consumidores.
Los bancos tienen pocos incentivos para mantener un exceso de reservas porque el efectivo no genera rendimiento e incluso puede perder valor con el tiempo debido a la inflación. Por lo tanto, los bancos normalmente minimizan su exceso de reservas, prestando el dinero a los clientes en lugar de mantenerlo en sus bóvedas.
Aún así, las reservas bancarias disminuyen durante los períodos de expansión económica y aumentan durante las recesiones. En los buenos tiempos, las empresas y los consumidores piden prestado más y gastan más. Durante las recesiones, no pueden o no quieren asumir deuda adicional. En tiempos de inactividad, los bancos también pueden endurecer sus requisitos de préstamo para evitar incumplimientos.
Historia de las Reservas Bancarias
A pesar de los decididos esfuerzos de Alexander Hamilton, entre otros, Estados Unidos no tuvo un sistema bancario nacional durante más de un par de cortos períodos de tiempo hasta 1913, cuando se creó el Sistema de la Reserva Federal. (Para 1863, el país tenía al menos una moneda nacional y un sistema de habilitación bancaria nacional).
Hasta entonces, los bancos estaban autorizados y regulados por los estados, con resultados variables. Los colapsos bancarios y las "corridas" bancarias fueron comunes hasta que un pánico financiero en toda regla en 1907 llevó a llamados a la reforma. El Sistema de la Reserva Federal fue creado para supervisar el suministro de dinero de la nación.
Su papel se amplió significativamente en 1977 cuando, durante un período de inflación de dos dígitos, el Congreso definió la estabilidad de precios como un objetivo de política nacional y estableció el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) dentro de la Reserva Federal para llevarlo a cabo.
Consideraciones Especiales
La reserva bancaria requerida sigue una fórmula establecida por las regulaciones de la Junta de la Reserva Federal . La fórmula se basa en el monto total depositado en las cuentas de transacciones netas del banco.
La cifra incluye depósitos a la vista, cuentas de transferencia automática y cuentas de giro de acciones. Las transacciones netas se calculan como el monto total en las cuentas de transacciones menos los fondos adeudados por otros bancos y menos el efectivo que está en proceso de cobro.
El coeficiente de reservas obligatorias también puede ser utilizado por un banco central como herramienta para implementar políticas monetarias. A través de esta relación, un banco central puede influir en la cantidad de dinero disponible para préstamos.
Ratio de Cobertura de Liquidez (LCR)
Además de los requisitos de reserva bancaria establecidos por la Reserva Federal, los bancos también deben cumplir con los requisitos de liquidez establecidos por los Acuerdos de Basilea. Los Acuerdos de Basilea son una serie de regulaciones bancarias establecidas por representantes de los principales centros financieros mundiales.
Tras el colapso del banco de inversión estadounidense Lehman Brothers en 2008, los Acuerdos de Basilea se fortalecieron en un acuerdo conocido como Basilea III. Esto requería que los bancos mantuvieran un índice de cobertura de liquidez (LCR) apropiado. El LCR requiere que los bancos y otras instituciones financieras mantengan suficiente efectivo y activos líquidos para cubrir las salidas de fondos durante 30 días.
En caso de una crisis financiera, el LCR está diseñado para ayudar a los bancos a no tener que pedir dinero prestado al banco central. El LCR tiene como objetivo garantizar que los bancos tengan suficiente capital disponible para superar cualquier interrupción del capital a corto plazo. Es importante tener en cuenta que incluso cuando la Reserva Federal reduce los mínimos de reserva bancaria, los bancos aún deben cumplir con los requisitos de LCR para garantizar que tengan suficiente efectivo disponible para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Las reservas bancarias requeridas son determinadas por la Reserva Federal para cada banco en función de sus transacciones netas.
Impacto de la Crisis del 2008
Hasta la crisis financiera de 2008-2009, los bancos no ganaban intereses por las reservas de efectivo que tenían. Eso cambió el 1 de octubre de 2008. Como parte de la Ley de Estabilización Económica de Emergencia de 2008, la Reserva Federal comenzó a pagar intereses a los bancos sobre sus reservas. Al mismo tiempo, la Reserva Federal recortó las tasas de interés para impulsar la demanda de préstamos y hacer que la economía volviera a moverse.
El resultado desafió la sabiduría convencional de que los bancos preferirían prestar dinero que mantenerlo en la bóveda. Los bancos tomaron el efectivo inyectado por la Reserva Federal y lo mantuvieron como exceso de reservas en lugar de prestarlo. Preferían ganar una tasa de interés pequeña pero libre de riesgo a prestarlo por un rendimiento ligeramente más alto pero más riesgoso.
Por esta razón, la cantidad total de exceso de reservas se disparó después de 2008 a pesar de que el coeficiente de reservas obligatorias no cambió.
La línea de fondo
El antiguo sistema bancario que existía en los EE. UU. antes de que su regulación se centralizara parece un poco del salvaje oeste según los estándares actuales. Cada estado podía crear bancos, y los bancos pequeños aparecían y se hundían con regularidad. Las "corridas" en el banco eran comunes.
Eso cambió con la creación del Sistema de la Reserva Federal, y entre los cambios se encontraba el requisito de que los bancos mantengan una cantidad mínima de efectivo en reserva para satisfacer la demanda. Desde marzo de 2020, el mínimo de reserva ha sido cero, lo que sugiere que la Reserva Federal se siente cómoda con el nivel de efectivo mantenido voluntariamente por los bancos del país combinado con el índice de cobertura de liquidez de 30 días requerido por los Acuerdos de Basilea.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Dónde guardan los bancos sus reservas?
Parte de él está escondido en una bóveda en el banco. Las reservas también se pueden mantener en la cuenta del banco en uno de los 12 bancos regionales de la Reserva Federal. Algunos bancos pequeños mantienen parte de sus reservas en bancos más grandes y las aprovechan cuando es necesario. Este flujo de efectivo entre bóvedas alcanza su punto máximo en ciertos momentos, como durante las temporadas navideñas cuando los consumidores sacan efectivo adicional. Una vez que la demanda disminuye, los bancos envían parte de su exceso de efectivo al Banco de la Reserva Federal más cercano.
¿Cómo se calculan las reservas bancarias?
Las reservas de un banco se calculan multiplicando sus depósitos totales por el coeficiente de reserva. Por ejemplo, si los depósitos de un banco suman $500 millones y la reserva requerida es del 10%, multiplique 500 por 0,10. La reserva mínima requerida por el banco es de $50 millones.
¿Cuánto dinero deben mantener los bancos en reserva?
El monto de la reserva ha oscilado históricamente entre cero y 10%. Desde el 26 de marzo de 2020, ha sido cero.
¿Las reservas bancarias son activos o pasivos?
Las reservas de un banco se consideran parte de sus activos y se enumeran como tales en sus cuentas y sus informes anuales.
