Tasa Interna de Generación de Capital (ICGR)
¿Qué es la Tasa Interna de Generación de Capital (ICGR)?
La tasa interna de generación de capital (ICGR) es una tasa matemática cuantificable que representa la rapidez con la que un banco puede generar. La tasa de generación interna de capital se calcula dividiendo las utilidades retenidas del banco por el saldo promedio del capital combinado de todos los accionistas para un período contable determinado. Las utilidades retenidas del banco se encuentran restando los dividendos pagados de la utilidad neta utilizando el estado de resultados, mientras que el valor del patrimonio de los propietarios se puede encontrar en el balance general.
Un ICGR más alto aumenta la rentabilidad de un banco e indica que tiene capital adicional disponible para hacer nuevos préstamos.
La Fórmula de la Tasa Interna de Generación de Capital (ICGR) es
¿Qué le dice la Tasa Interna de Generación de Capital (ICGR)?
Cuanto mayor sea la tasa interna de generación de capital, más capaz será un banco de producir capital para prestar a los prestatarios que posteriormente generarán nuevos ingresos por intereses para el banco. La tasa de generación de capital interno mejora con la rentabilidad general de un banco y también se ve afectada por el precio de sus acciones, ya que el precio de las acciones está relacionado con el valor del patrimonio promedio de los propietarios.
Una forma alternativa de calcular la tasa interna de generación de capital es tomar el índice de reinversión y multiplicarlo por el rendimiento del capital (ROE). La relación de reinversión es lo que queda después de que se hayan pagado los dividendos de las utilidades retenidas.
Otra forma más de pensar en el ICGR es que le dice a un banco que, basándose solo en el capital generado internamente, puede expandir sus activos en una cierta cantidad mientras mantiene su índice de capital. En este caso, el cálculo se puede modificar a:
Ejemplo de cómo utilizar la Tasa Interna de Generación de Capital (ICGR)
Como ejemplo hipotético, si se determina que el índice de recuperación de una empresa es de 0,80 y su rendimiento sobre el capital es del 17 %, la tasa de generación interna de capital es del 13,6 %. De esta forma, la compañía aumentó su capital patrimonial interno en un 13,6%:
Alternativamente, podemos comenzar con las utilidades retenidas para una compañía de $650 000 y encontrar en el balance general que el patrimonio promedio de los propietarios para el período fue valorado en $4.78 millones. La tasa interna de generación de capital sería entonces $650.000 / $4.780.000 = 0,136, o 13,6%. De cualquier manera, los dos métodos para calcular el ICGR de la empresa producen el mismo resultado.
