Intern kapitalgenereringshastighet (ICGR)
Vad är den interna kapitalgenereringsräntan (ICGR)?
Den interna kapitalgenereringsräntan (ICGR) är en kvantifierbar matematisk takt som visar hur snabbt en bank kan generera. Den interna kapitalgenereringstakten beräknas genom att dividera bankens balanserade vinstmedel med det genomsnittliga saldot av samtliga aktieägares sammanlagda egna kapital för en given redovisningsperiod. Bankens balanserade vinstmedel återfinns genom att subtrahera lämnad utdelning från nettoresultatet med hjälp av resultaträkningen, medan värdet av det egna kapitalet återfinns i balansräkningen.
ICGR ökar en banks lönsamhet och indikerar att den har ytterligare kapital tillgängligt för att göra nya lån.
Formeln för den interna kapitalgenereringsräntan (ICGR) är
Vad säger den interna kapitalgenereringsräntan (ICGR) dig?
Ju högre den interna kapitalgenereringstakten är, desto mer kan en bank producera kapital för att låna ut till låntagare som sedan genererar nya ränteintäkter för banken. Den interna kapitalgenereringstakten förbättras med en banks totala lönsamhet och påverkas också av priset på dess aktie eftersom aktiekursen är relaterad till värdet av genomsnittligt eget kapital.
Ett alternativt sätt att beräkna den interna kapitalgenereringstakten är att ta tillbaka plöjningskvoten och multiplicera med avkastningen på eget kapital (ROE). Plowback-kvoten är det som blir över efter att utdelning har betalats av balanserad vinst.
Ännu ett sätt att tänka på ICGR är att den säger till en bank att den kan expandera sina tillgångar med ett visst belopp genom att bara förlita sig på internt genererat kapital och samtidigt behålla sin kapitalkvot. I det här fallet kan beräkningen ändras till:
Exempel på hur man använder den interna kapitalgenereringsräntan (ICGR)
Som ett hypotetiskt exempel, om plowback-kvoten för ett företag bestäms till 0,80 och dess avkastning på eget kapital är 17 %, är den interna kapitalgenereringsgraden 13,6 %. Således ökade företaget sitt interna kapital med 13,6 %:
Alternativt kan vi börja med en balanserad vinst för ett företag på 650 000 USD och från balansräkningen se att det genomsnittliga eget kapitalet för perioden värderades till 4,78 miljoner USD. Den interna kapitalgenereringsgraden skulle alltså vara 650 000 $ / 4 780 000 $ = 0,136, eller 13,6%. Hur som helst ger de två metoderna för att beräkna företagets ICGR samma resultat.
