Préstamo Reembolsable – RPL –
¿Qué es un Préstamo de Reembolso – RPL?
Un préstamo en cumplimiento es una hipoteca que entró en mora porque el prestatario se atrasó en los pagos por al menos 90 dÃas, pero está "cumpliendo" nuevamente porque el prestatario ha reanudado los pagos.
Comprender un préstamo de reembolso
Aunque un prestatario ha comenzado a hacer pagos del préstamo nuevamente, es posible que los pagos atrasados no se hayan pagado necesariamente. A menudo, el prestatario de un préstamo de recuperación se ha declarado en quiebra y ha seguido haciendo pagos como resultado del acuerdo de quiebra. En algunos casos, los prestatarios pueden ponerse al dÃa con sus hipotecas a través de un programa de modificación de préstamos patrocinado por el gobierno. Alternativamente, un prestamista puede aceptar una modificación del préstamo para evitar una posible ejecución hipotecaria. Los prestatarios cuyos préstamos se clasifiquen como amortizables tendrán menos opciones de refinanciamiento debido a su morosidad pasada.
Un prestatario que tiene un préstamo de reembolso tendrá menos opciones de refinanciamiento debido a su morosidad anterior.
Cómo ven los inversores hipotecarios los préstamos de reembolso
Para los inversionistas hipotecarios, los préstamos de reembolso se consideran riesgosos, al igual que los préstamos de alto riesgo. Caen en una categorÃa conocida como préstamos "raspa y abolladura". Las agencias calificadoras analizan los patrones de pago de un prestatario y la capacidad del prestamista para administrar el préstamo para determinar el riesgo de inversión para la devolución de préstamos. Eso contrasta con un préstamo moroso,. que es un préstamo para el cual el prestatario no ha realizado pagos durante más de 90 dÃas y no ha reanudado el pago del préstamo.
Empaquetado y Venta de Préstamos de Reembolso
Fannie Mae (oficialmente, la Asociación Hipotecaria Nacional Federal, o FNMA, por sus siglas en inglés), la empresa patrocinada por el gobierno (GSE, por sus siglas en inglés) que ayuda a que las hipotecas y las viviendas de alquiler sean asequibles para millones de estadounidenses, ha estado acumulando miles de millones de dólares en hipotecas en mora desde la crisis de la vivienda . Con la recuperación de la economÃa, muchos de estos préstamos están funcionando nuevamente, es decir, los pagos de las hipotecas se han vuelto al dÃa con o sin la ayuda de la modificación de los términos del préstamo. Para sacar estas hipotecas de sus libros, Fannie Mae empaqueta y comercializa los préstamos de reembolso a los inversionistas, generalmente a través de un banco de dinero.
En septiembre de 2018, Fannie Mae concluyó su octava venta de este tipo de un paquete de préstamos de reembolso, que consta de aproximadamente 18,300 préstamos por un total de $3,580 millones en saldos de capital impago, divididos en cuatro grupos o fondos comunes. Los postores ganadores incluyeron a Nomura Corporate Funding Americas LLC y Goldman Sachs Mortgage Company. Los términos de la venta del préstamo de reembolso están diseñados para ayudar a proteger a los prestatarios propietarios de viviendas en el sentido de que los compradores deben ofrecer opciones de mitigación de pérdidas que sean sostenibles para un prestatario que podrÃa volver a incumplir dentro de los cinco años posteriores al cierre de la venta del préstamo de reembolso. Los compradores también deben informar sobre los resultados de la mitigación de pérdidas.
