قرض معاد التنفيذ - RPL -

ما هو القرض المعاد أداءه - RPL؟

القرض المعاد أداءه هو رهن عقاري أصبح متأخرًا في السداد لأن المقترض تأخر في السداد لمدة 90 يومًا على الأقل ، ولكنه "يؤدي" مرة أخرى لأن المقترض قد استأنف السداد.

فهم القرض المعاد أداءه

على الرغم من أن المقترض قد بدأ في سداد مدفوعات القرض مرة أخرى ، إلا أنه قد لا يتم بالضرورة سداد المدفوعات الفائتة. في كثير من الأحيان ، قدم مقترض القرض المعاد أداءه طلبًا للإفلاس واستمر في سداد المدفوعات نتيجة لاتفاقية الإفلاس. في بعض الحالات ، يكون المقترضون قادرين على التعامل مع قروضهم العقارية من خلال برنامج تعديل القروض الذي ترعاه الحكومة. وبدلاً من ذلك ، قد يوافق المُقرض على تعديل القرض لتجنب احتمال حبس الرهن. سيحصل المقترضون الذين تم تصنيف قروضهم على أنها إعادة تمويل على عدد أقل من خيارات إعادة التمويل بسبب تأخرهم في السداد في الماضي.

المقترض الذي لديه قرض معاد الأداء سيكون لديه خيارات أقل لإعادة التمويل بسبب تأخره في السداد في الماضي.

كيف يرى المستثمرون العقاريون إعادة أداء القروض

بالنسبة لمستثمري الرهن العقاري ، تعتبر القروض المعاد صياغتها محفوفة بالمخاطر - مثل القروض عالية المخاطر. وهي تندرج في فئة تعرف باسم قروض "الخدش والفشل". تنظر وكالات التصنيف في أنماط السداد للمقترض وقدرة المقرض على إدارة القرض في تحديد مخاطر الاستثمار لإعادة أداء القروض. وهذا يتناقض مع القرض المتعثر ، وهو قرض لم يقم المقترض بسداد مدفوعاته لأكثر من 90 يومًا ولم يستأنف سداد القرض.

تغليف وبيع قروض إعادة الأداء

فاني ماي (رسميًا ، الاتحاد الوطني للرهن العقاري ، أو FNMA) ، المؤسسة التي ترعاها الحكومة (GSE) التي تساعد في جعل الرهون العقارية وتأجير المساكن في متناول ملايين الأمريكيين ، تحمل قروضًا عقارية متأخرة بقيمة مليارات الدولارات منذ أزمة الإسكان . مع انتعاش الاقتصاد ، عادت العديد من هذه القروض إلى الأداء مرة أخرى - أي ، أصبحت مدفوعات الرهون العقارية جارية بمساعدة تعديل شروط القرض أو بدونها. لإخراج هذه الرهون العقارية من دفاترها ، حزم Fannie Mae وتسويق قروض إعادة الأداء للمستثمرين ، عادةً من خلال بنك مركز المال.

في سبتمبر 2018 ، اختتمت فاني ماي بيعها الثامن لحزمة قروض معادة الأداء ، تتألف من قرابة 18300 قرض بقيمة إجمالية 3.58 مليار دولار من الأرصدة الرئيسية غير المدفوعة ، مقسمة إلى أربع مجموعات أو مجمعات. ومن بين مقدمي العطاءات الفائزين شركة نومورا للتمويل الأمريكي وشركة جولدمان ساكس للرهن العقاري. تم تصميم شروط بيع القرض المعاد أداءه للمساعدة في حماية المقترضين الذين يمتلكون منزلًا حيث يُطلب من المشترين تقديم خيارات تخفيف الخسارة المستدامة للمقترض الذي قد يتخلف عن السداد في غضون خمس سنوات بعد إغلاق بيع القرض المعاد أداءه. يتعين على المشترين أيضًا الإبلاغ عن نتائج تخفيف الخسائر.