Prestito Reperforming – RPL –

Che cos'è un prestito rinnovabile - RPL?

Un prestito reperforming è un mutuo che è diventato insolvente perché il mutuatario era in ritardo sui pagamenti di almeno 90 giorni, ma è di nuovo "performante" perché il mutuatario ha ripreso a effettuare i pagamenti.

Capire un prestito rinnovabile

Sebbene un mutuatario abbia ricominciato a pagare il prestito, i pagamenti mancati potrebbero non essere stati necessariamente pagati. Spesso, il mutuatario di un prestito reperforming ha dichiarato fallimento e ha continuato a effettuare pagamenti a seguito dell'accordo fallimentare. In alcuni casi, i mutuatari sono in grado di aggiornarsi sui loro mutui attraverso un programma di modifica del prestito sponsorizzato dal governo. In alternativa, un prestatore può accettare una modifica del prestito per evitare potenziali preclusioni. I mutuatari i cui prestiti sono classificati come in bonis avranno meno opzioni di rifinanziamento a causa delle loro insolvenze passate.

Un mutuatario che ha un prestito in reperforming avrà meno opzioni per il rifinanziamento a causa della sua passata insolvenza.

In che modo gli investitori ipotecari vedono i prestiti con rendimento

Per gli investitori ipotecari, i prestiti con reperformance sono considerati rischiosi, proprio come i prestiti subprime. Rientrano in una categoria nota come prestiti "graffi e ammaccature". Le agenzie di rating esaminano i modelli di rimborso di un mutuatario e la capacità del prestatore di gestire il prestito nel determinare il rischio di investimento per la ripetizione dei prestiti. Ciò è in contrasto con un prestito in sofferenza,. che è un prestito per il quale il mutuatario non ha effettuato pagamenti per oltre 90 giorni e non ha ripreso a rimborsare il prestito.

Imballaggio e vendita di prestiti con riesecuzione

Fannie Mae (ufficialmente, la Federal National Mortgage Association, o FNMA), l' impresa sponsorizzata dal governo (GSE) che aiuta a rendere i mutui e gli alloggi in affitto accessibili a milioni di americani, ha portato miliardi di dollari di mutui insoluti dalla crisi immobiliare . Con la ripresa dell'economia molti di questi prestiti stanno tornando ad essere in bonis, ovvero i pagamenti dei mutui sono diventati correnti con o senza l'assistenza della modifica dei termini del prestito. Per togliere questi mutui dai suoi libri contabili, Fannie Mae confeziona e commercializza i prestiti con restituzioni agli investitori, di solito attraverso una banca del centro monetario.

Nel settembre 2018, Fannie Mae ha concluso la sua ottava vendita di questo tipo di un pacchetto di prestiti reperforming, composto da circa 18.300 prestiti per un totale di $ 3,58 miliardi di saldi principali non pagati, suddivisi in quattro gruppi o pool. Gli offerenti vincitori includevano Nomura Corporate Funding Americas LLC e Goldman Sachs Mortgage Company. I termini della vendita del prestito rinnovabile sono progettati per aiutare a proteggere i mutuatari proprietari di case in quanto gli acquirenti sono tenuti a offrire opzioni di attenuazione delle perdite sostenibili per un mutuatario che potrebbe tornare in default entro cinque anni dalla chiusura della vendita del prestito rinnovabile. Gli acquirenti sono inoltre tenuti a riferire sui risultati della mitigazione delle perdite.