Reperforming-Darlehen – RPL –

Was ist ein Reperforming-Darlehen – RPL?

Ein Reperformance-Darlehen ist eine Hypothek, die in Verzug geraten ist, weil der Kreditnehmer mindestens 90 Tage mit den Zahlungen in Verzug war, aber wieder „erfüllt“, weil der Kreditnehmer die Zahlungen wieder aufgenommen hat.

Verstehen eines Reperforming-Darlehens

Obwohl ein Kreditnehmer wieder begonnen hat, Kreditzahlungen zu leisten, wurden die versäumten Zahlungen möglicherweise nicht unbedingt bezahlt. Häufig hat der Kreditnehmer eines notleidenden Darlehens Konkurs angemeldet und hat aufgrund des Konkursvertrags weiterhin Zahlungen geleistet. In einigen Fällen können Kreditnehmer ihre Hypotheken durch ein von der Regierung gesponsertes Darlehensänderungsprogramm auf den neuesten Stand bringen. Alternativ kann ein Kreditgeber einer Kreditänderung zustimmen, um eine mögliche Zwangsvollstreckung zu vermeiden. Kreditnehmer, deren Kredite als reperforming eingestuft werden, haben aufgrund ihrer vergangenen Zahlungsrückstände weniger Refinanzierungsmöglichkeiten.

Ein Kreditnehmer mit einem notleidenden Kredit hat aufgrund seiner früheren Zahlungsunfähigkeit weniger Möglichkeiten zur Refinanzierung.

Wie Hypothekeninvestoren Reperforming-Darlehen sehen

Für Hypothekeninvestoren gelten Reperaturdarlehen als riskant – ähnlich wie Subprime-Darlehen. Sie fallen in eine Kategorie, die als „Scratch-and-Dent“-Darlehen bekannt ist. Rating-Agenturen betrachten das Rückzahlungsverhalten eines Kreditnehmers und die Fähigkeit des Kreditgebers, den Kredit zu verwalten, um das Investitionsrisiko für rückfällige Kredite zu bestimmen. Dies steht im Gegensatz zu einem notleidenden Kredit,. bei dem der Kreditnehmer seit über 90 Tagen keine Zahlungen geleistet und die Rückzahlung des Kredits nicht wieder aufgenommen hat.

Reperforming-Darlehen verpacken und verkaufen

Fannie Mae (offiziell die Federal National Mortgage Association oder FNMA), das von der Regierung geförderte Unternehmen (GSE),. das dazu beiträgt, Hypotheken und Mietwohnungen für Millionen von Amerikanern erschwinglich zu machen, trägt seit der Immobilienkrise Hypotheken im Wert von Milliarden von Dollar . Mit der Erholung der Wirtschaft funktionieren viele dieser Kredite wieder – das heißt, die Zahlungen für die Hypotheken sind mit oder ohne Unterstützung durch die Änderung der Kreditbedingungen aktuell geworden. Um diese Hypotheken aus seinen Büchern zu bekommen, verpackt Fannie Mae die notleidenden Kredite und vermarktet sie an Investoren, normalerweise über eine Money-Center-Bank.

Im September 2018 schloss Fannie Mae seinen achten Verkauf eines Pakets von notleidenden Krediten ab, das aus etwa 18.300 Krediten mit einem Gesamtbetrag von 3,58 Milliarden US-Dollar an unbezahlten Kapitalsalden besteht, die in vier Gruppen oder Pools unterteilt sind. Zu den erfolgreichen Bietern gehörten Nomura Corporate Funding Americas LLC und Goldman Sachs Mortgage Company. Die Bedingungen des Reperforming Loans-Verkaufs sollen dazu beitragen, Kreditnehmer von Eigenheimen zu schützen, indem Käufer einem Kreditnehmer, der innerhalb von fünf Jahren nach Abschluss des Reperforming Loan-Verkaufs erneut ausfallen könnte, nachhaltige Verlustminderungsoptionen anbieten müssen. Käufer müssen auch über die Ergebnisse der Verlustminderung berichten.