Empréstimo Reexecutando – RPL –

O que é um Reperforming Loan – RPL?

Um empréstimo em recuperação é uma hipoteca que se tornou inadimplente porque o mutuário estava com os pagamentos atrasados em pelo menos 90 dias, mas está "executando" novamente porque o mutuário voltou a fazer os pagamentos.

Entendendo um empréstimo de recuperação

Embora um mutuário tenha começado a fazer os pagamentos do empréstimo novamente, os pagamentos perdidos podem não necessariamente ter sido pagos. Muitas vezes, o mutuário de um empréstimo reembolsável entrou com pedido de falência e continuou fazendo pagamentos como resultado do acordo de falência. Em alguns casos, os mutuários podem ficar em dia com suas hipotecas por meio de um programa de modificação de empréstimos patrocinado pelo governo. Alternativamente, um credor pode concordar com uma modificação do empréstimo para evitar um possível encerramento. Os mutuários cujos empréstimos são classificados como repetitivos terão menos opções de refinanciamento devido a inadimplências anteriores.

Um mutuário que tenha um empréstimo em recuperação terá menos opções de refinanciamento devido à inadimplência anterior.

Como os investidores hipotecários veem os empréstimos em recuperação

Para os investidores hipotecários, os empréstimos em recuperação são considerados arriscados – assim como os empréstimos subprime. Eles se enquadram em uma categoria conhecida como empréstimos "scratch-and-dent". As agências de classificação analisam os padrões de pagamento de um mutuário e a capacidade do credor de administrar o empréstimo para determinar o risco de investimento para empréstimos em recuperação. Isso contrasta com um empréstimo inadimplente,. que é um empréstimo para o qual o mutuário não efetuou pagamentos por mais de 90 dias e não retomou o pagamento do empréstimo.

Empacotando e Vendendo Empréstimos de Reformulação

Fannie Mae (oficialmente, a Federal National Mortgage Association, ou FNMA), a empresa patrocinada pelo governo (GSE) que ajuda a tornar as hipotecas e o aluguel de imóveis acessíveis para milhões de americanos, carrega bilhões de dólares em hipotecas inadimplentes desde a crise imobiliária . Com a recuperação da economia, muitos desses empréstimos voltaram a funcionar – ou seja, os pagamentos das hipotecas tornaram-se atuais com ou sem o auxílio da modificação dos termos dos empréstimos. Para tirar essas hipotecas de seus livros, a Fannie Mae empacota e comercializa os empréstimos de reexecução aos investidores, geralmente por meio de um banco central monetário.

Em setembro de 2018, a Fannie Mae concluiu sua oitava venda de um pacote de empréstimos em recuperação, consistindo em aproximadamente 18.300 empréstimos totalizando US$ 3,58 bilhões em saldos de principal não pagos, divididos em quatro grupos ou pools. Os licitantes vencedores incluíram Nomura Corporate Funding Americas LLC e Goldman Sachs Mortgage Company. Os termos da venda do empréstimo refeito são projetados para ajudar a proteger os mutuários que possuem casa própria, pois os compradores são obrigados a oferecer opções de mitigação de perdas sustentáveis para um mutuário que pode entrar em inadimplência dentro de cinco anos após o fechamento da venda do empréstimo refeito. Os compradores também são obrigados a relatar os resultados de mitigação de perdas.