Toteutuslaina – RPL –

Mikä on suoriutuva laina – RPL?

Toistuva laina on asuntolaina, joka on erääntynyt , koska lainanottaja oli myöhässä maksuista vähintään 90 päivää, mutta se "toimii" uudelleen, koska lainanottaja on jatkanut maksujen suorittamista.

Toistuvan lainan ymmärtäminen

Vaikka lainanottaja on alkanut maksaa lainanmaksuja uudelleen, jääneet maksut eivät välttämättä ole maksettuja. Usein uusiutuvan lainan lainanottaja on hakeutunut konkurssiin ja jatkanut maksujen suorittamista konkurssisopimuksen seurauksena. Joissakin tapauksissa lainanottajat voivat saada asuntolainansa ajantasaiseksi valtion rahoittaman lainan muutosohjelman kautta. Vaihtoehtoisesti lainanantaja voi sopia lainan muuttamisesta mahdollisen ulosmittauksen välttämiseksi. Lainanottajilla, joiden lainat on luokiteltu uudelleen hoitaviksi, on vähemmän jälleenrahoitusvaihtoehtoja aiempien maksuhäiriöiden vuoksi.

Lainanottajalla, jolla on uusiutuva laina, on vähemmän vaihtoehtoja jälleenrahoitukseen aiemman maksuhäiriönsä vuoksi.

Miten asuntolainasijoittajat näkevät suoriutuvia lainoja

Asuntolainasijoittajille uudelleen tuottavat lainat ovat riskialttiita – aivan kuten subprime-lainat. Ne kuuluvat luokkaan, joka tunnetaan nimellä "naarmu-ja-lommo" -lainat. Luottoluokituslaitokset tarkastelevat lainanottajan takaisinmaksutapoja ja lainanantajan kykyä hallita lainaa määrittäessään uudelleen suoritettavien lainojen investointiriskiä. Tämä eroaa järjestämättömästä lainasta,. joka on laina, jonka maksuja lainanottaja ei ole suorittanut yli 90 päivään eikä ole jatkanut lainan takaisinmaksua.

Toimivien lainojen pakkaaminen ja myynti

Fannie Mae (virallisesti Federal National Mortgage Association tai FNMA), valtion tukema yritys (GSE),. joka auttaa tekemään asuntolainoista ja vuokra-asunnoista edullisia miljoonille amerikkalaisille, on kantanut miljardeja dollareita maksamattomia asuntolainoja asuntokriisin jälkeen. . Talouden elpymisen myötä monet näistä lainoista toimivat jälleen – eli asuntolainojen maksut ovat tulleet ajankohtaisiksi joko lainaehtojen muuttamisen avulla tai ilman. Saadakseen nämä asuntolainat pois kirjanpidostaan Fannie Mae pakkaa ja markkinoi uusiutuvia lainoja sijoittajille, yleensä rahakeskuspankin kautta.

Syyskuussa 2018 Fannie Mae sai päätökseen kahdeksannen tällaisen myyntinsä uudistuvien lainojen paketista, joka koostuu noin 18 300 lainasta yhteensä 3,58 miljardin dollarin maksamattomina pääomasaldoina, jaettuna neljään ryhmään tai pooliin. Voittajia olivat Nomura Corporate Funding Americas LLC ja Goldman Sachs Mortgage Company. Uudelleenmuodostavan lainan myynnin ehdot on suunniteltu suojaamaan asunnon omistavia lainaajia siten, että ostajien on tarjottava kestäviä tappioiden lieventämisvaihtoehtoja lainanottajalle, joka saattaa laiminlyödä maksunsa uudelleen viiden vuoden kuluessa uudistetun lainan myynnin päättymisestä. Ostajien on myös raportoitava tappioiden lieventämisen tuloksista.