Tasa de reinicio
¿Qué es una tasa de reinicio?
Una tasa de reinicio es la nueva tasa de interés que un prestatario debe pagar sobre el capital de un préstamo con tasa de interés variable cuando se produce una fecha de reinicio programada. El prestamista proporcionará detalles sobre los términos de reinicio de un préstamo y los cálculos de la tasa de interés en el contrato de crédito del prestatario.
Cómo funciona una tasa de reinicio
Una tasa de reinicio se puede asociar con todos los tipos de préstamos de tasa de interés variable. Un préstamo de tasa variable es un préstamo con una tasa de interés que fluctúa con el tiempo porque se basa en una tasa de interés o Ãndice de referencia subyacente que cambia periódicamente.
Si bien la mayorÃa de los préstamos personales de tasa variable tienen una tasa flotante que cambia cada vez que la tasa indexada subyacente aumenta o disminuye, existen algunos tipos de préstamos de tasa variable que están estructurados con un programa especÃfico de reajuste de la tasa de interés. Un prestamista puede estructurar cualquier tipo de préstamo de tasa variable con interés que se restablece en un horario especÃfico. Por ejemplo, los préstamos hipotecarios de tasa ajustable tienen un cronograma de reajuste de tasa de interés especÃfico.
Los préstamos a tipo de interés variable son un producto complejo; incluyen tanto una tasa indexada como un margen en el cálculo de la tasa de interés. Los prestamistas basan el préstamo en una tasa indexada especÃfica,. generalmente la tasa de préstamo preferencial, la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) o una tasa del Tesoro de EE. UU.
En el proceso de suscripción, un prestamista asignará un margen a los prestatarios que buscan un producto crediticio de tasa de interés variable. El margen se basa en el perfil crediticio del prestatario; para prestatarios de baja calidad crediticia, el margen será mayor. Para prestatarios de alta calidad crediticia, será mayor. El prestatario es responsable de pagar la tasa totalmente indexada, que incluye la tasa indexada más el margen.
En la mayorÃa de los préstamos con tasa de interés variable, la tasa totalmente indexada cambiará cada vez que la tasa indexada subyacente aumente o disminuya. En un préstamo de tasa de interés variable con fechas de reinicio programadas, la tasa se reiniciará según el cronograma detallado en los términos del préstamo. Los préstamos con tasa de interés variable se pueden reiniciar en varios calendarios, que pueden incluir fechas de reinicio mensuales, trimestrales o anuales. Si un préstamo tiene una fecha de reinicio programada, la tasa de reinicio se cambiará a la tasa totalmente indexada en esa fecha. Una tasa puede aumentar o disminuir en función de la tasa de mercado. También puede permanecer igual.
Una ventaja obvia de una tasa de interés variable es que si la tasa de interés subyacente o el Ãndice bajan, los pagos de intereses del prestatario también bajan. Por el contrario, si el Ãndice subyacente sube, aumentan los pagos de intereses.
Ejemplo de tasa de reinicio
Los préstamos hipotecarios de tasa ajustable son uno de los productos de préstamo más comunes que utilizan una fecha de reinicio programada. Estos préstamos ofrecen a los prestatarios intereses de tasa fija y tasa variable durante la vida del préstamo.
Los prestatarios generalmente pueden identificar un préstamo hipotecario de tasa ajustable con una fecha de reinicio programada por su nombre. Por ejemplo, un préstamo "5/1 ARM" pagarÃa una tasa de interés fija durante cinco años, seguida de una tasa variable que se reinicia cada año. La primera fecha de reinicio del prestatario ocurrirÃa al final del quinto año. En ese momento, el interés se restablecerÃa a la tasa totalmente indexada del prestatario. La tasa totalmente indexada luego se restablecerÃa en un programa de 12 meses por el resto de la duración del préstamo.
Reflejos
En el contrato de crédito del prestatario, el prestamista proporcionará detalles sobre los términos de reinicio del préstamo y los cálculos de la tasa de interés.
Un préstamo de tasa variable es un préstamo con una tasa de interés que fluctúa con el tiempo porque se basa en una tasa de interés o Ãndice de referencia subyacente que cambia periódicamente.
Una tasa de reinicio es la nueva tasa de interés sobre el principal de un préstamo de tasa de interés variable cuando hay una fecha de reinicio programada.
