Redefinir taxa

O que é uma taxa de reinicialização?

Uma taxa de redefinição é a nova taxa de juros que um mutuário deve pagar sobre o principal de um empréstimo com taxa de juros variável quando ocorrer uma data de redefinição programada. O credor fornecerá detalhes sobre os termos de redefinição de um empréstimo e os cálculos das taxas de juros no contrato de crédito do mutuário.

Como funciona uma taxa de redefinição

Uma taxa de redefinição pode ser associada a todos os tipos de empréstimos com taxas de juros variáveis. Um empréstimo de taxa variável é um empréstimo com uma taxa de juros que flutua ao longo do tempo porque se baseia em uma taxa de juros de referência ou índice subjacente que muda periodicamente.

Embora a maioria dos empréstimos pessoais com taxa variável tenha uma taxa flutuante que muda sempre que a taxa indexada subjacente aumenta ou diminui, existem alguns tipos de empréstimos com taxa variável que são estruturados com um cronograma específico de reajuste da taxa de juros. Um credor pode estruturar qualquer tipo de empréstimo de taxa variável com juros redefinidos em um cronograma especificado. Por exemplo, empréstimos hipotecários de taxa ajustável têm um cronograma de reajuste de taxa de juros especificado.

Os empréstimos com taxas de juros variáveis são um produto complexo; eles incluem uma taxa indexada e uma margem no cálculo da taxa de juros. Os credores baseiam o empréstimo em uma taxa indexada especificada,. geralmente a taxa de empréstimo principal, a London Interbank Offered Rate (LIBOR) ou uma taxa do Tesouro dos EUA.

No processo de subscrição, um credor atribuirá uma margem aos mutuários que procuram um produto de crédito com taxa de juros variável. A margem é baseada no perfil de crédito do mutuário; para mutuários de baixa qualidade de crédito, a margem será maior. Para mutuários de alta qualidade de crédito, será maior. O mutuário é responsável pelo pagamento da taxa totalmente indexada, que inclui a taxa indexada mais a margem.

Na maioria dos empréstimos com taxas de juros variáveis, a taxa totalmente indexada mudará sempre que a taxa indexada subjacente aumentar ou diminuir. Em um empréstimo com taxa de juros variável com datas de reajuste programadas, a taxa será reajustada com base no cronograma detalhado nas condições do empréstimo. Os empréstimos com taxas de juros variáveis podem ser redefinidos em vários cronogramas, que podem incluir datas de redefinição mensais, trimestrais ou anuais. Se um empréstimo tiver uma data de redefinição programada, a taxa de redefinição será alterada para a taxa totalmente indexada nessa data. Uma taxa pode aumentar ou diminuir com base na taxa de mercado. Também pode permanecer o mesmo.

Uma vantagem óbvia de uma taxa de juros variável é que, se a taxa de juros ou o índice subjacente cair, os pagamentos de juros do mutuário também caem. Por outro lado, se o índice subjacente aumentar, os pagamentos de juros aumentam.

Exemplo de uma taxa de reinicialização

Os empréstimos hipotecários de taxa ajustável são um dos produtos de empréstimo mais comuns com uma data de redefinição programada. Esses empréstimos oferecem aos mutuários juros de taxa fixa e taxa variável ao longo da vida do empréstimo.

Os mutuários geralmente podem identificar um empréstimo hipotecário de taxa ajustável com uma data de redefinição programada por seu nome. Por exemplo, um empréstimo "5/1 ARM" pagaria uma taxa de juros fixa por cinco anos, seguida por uma taxa variável que é redefinida a cada ano. A primeira data de redefinição do mutuário ocorreria no final do quinto ano. Nesse momento, os juros seriam redefinidos para a taxa totalmente indexada do mutuário. A taxa totalmente indexada seria então redefinida em um cronograma de 12 meses pelo restante da duração do empréstimo.

Destaques

• No contrato de crédito do mutuário, o credor fornecerá detalhes sobre os termos de redefinição de um empréstimo e os cálculos das taxas de juros.

• Um empréstimo de taxa variável é um empréstimo com uma taxa de juros que flutua ao longo do tempo porque se baseia em uma taxa de juros de referência ou índice subjacente que muda periodicamente.

• Uma taxa de reajuste é a nova taxa de juros sobre o principal de um empréstimo com taxa de juros variável quando há uma data de reajuste programada.