Återställ hastighet
Vad är en återställningshastighet?
En återställningsränta är den nya ränta som en låntagare måste betala på kapitalet för ett lån med rörlig ränta när ett planerat återställningsdatum inträffar. Långivaren kommer att ge detaljer om ett låns återställningsvillkor och ränteberäkningar i låntagarens kreditavtal.
Hur en återställningshastighet fungerar
En återställningsränta kan förknippas med alla typer av lån med rörlig ränta. Ett lån med rörlig ränta är ett lån med en ränta som fluktuerar över tiden eftersom den baseras på en underliggande riktmärkeränta eller ett index som ändras periodiskt.
Medan de flesta personliga lån med rörlig ränta har en rörlig ränta som ändras när den underliggande indexerade räntan ökar eller minskar, finns det vissa typer av lån med rörlig ränta som är strukturerade med ett specificerat schema för ränteåterställning. En långivare kan strukturera vilken typ av lån med rörlig ränta som helst med ränta som återställs enligt ett specificerat schema. Till exempel har hypotekslån med justerbar ränta ett specificerat schema för räntejustering.
Lån med rörlig ränta är en komplex produkt; de inkluderar både en indexerad ränta och en marginal i ränteberäkningen. Långivare baserar lånet på en specificerad indexerad ränta,. vanligtvis den primära utlåningsräntan, London Interbank Offered Rate (LIBOR), eller en US Treasury-ränta.
I emissionsprocessen kommer en långivare att tilldela en marginal till låntagare som söker en kreditprodukt med rörlig ränta. Marginalen baseras på en låntagares kreditprofil; för låntagare med låg kreditkvalitet blir marginalen högre. För låntagare med hög kreditkvalitet kommer den att vara högre. Låntagaren är ansvarig för att betala den fullt indexerade räntan, som inkluderar den indexerade räntan plus marginalen.
I de flesta lån med rörlig ränta kommer den helt indexerade räntan att ändras när den underliggande indexräntan ökar eller minskar. I ett lån med rörlig ränta med schemalagda återställningsdatum kommer räntan att återställas baserat på det schema som anges i lånevillkoren. Lån med rörlig ränta kan återställas enligt olika scheman, som kan inkludera månads-, kvartals- eller årliga återställningsdatum. Om ett lån har ett planerat återställningsdatum, kommer återställningsräntan att ändras till den fullt indexerade kursen på det datumet. En kurs kan öka eller minska baserat på marknadsräntan. Det kan också förbli detsamma.
En uppenbar fördel med en rörlig ränta är att om den underliggande räntan eller indexet sjunker så sjunker även låntagarens räntebetalningar. Omvänt, om det underliggande indexet stiger, ökar räntebetalningarna.
Exempel på en återställningshastighet
Hypotekslån med justerbar ränta är en av de vanligaste låneprodukterna med ett planerat återställningsdatum. Dessa lån erbjuder låntagare både fast ränta och rörlig ränta under lånets löptid.
Låntagare kan vanligtvis identifiera ett hypotekslån med justerbar ränta med ett planerat återställningsdatum efter namnet. Till exempel skulle ett "5/1 ARM"-lån betala en fast ränta i fem år, följt av en rörlig ränta som återställs varje år. Låntagarens första återställningsdatum skulle inträffa i slutet av det femte året. Vid denna tidpunkt skulle räntan återställas till låntagarens fullt indexerade ränta. Den fullt indexerade räntan skulle sedan återställas enligt ett 12-månadersschema för återstoden av lånets löptid.
##Höjdpunkter
– I låntagarens kreditavtal kommer långivaren att ge detaljer om ett låns återställningsvillkor och ränteberäkningar.
– Ett lån med rörlig ränta är ett lån med en ränta som fluktuerar över tid eftersom den baseras på en underliggande referensränta eller index som ändras periodiskt.
- En återställningsränta är den nya räntan på kapitalet på ett lån med rörlig ränta när det finns ett planerat återställningsdatum.
