Reset Rate

Mikä on palautusprosentti?

Nollauskorko on uusi korko, joka lainanottajan on maksettava vaihtuvakorkoisen lainan pääomasta, kun ajoitettu nollauspäivä tulee. Lainanantaja ilmoittaa lainan nollausehdoista ja korkolaskelmista lainanottajan luottosopimuksessa.

Kuinka nollausnopeus toimii

Nollauskorko voidaan liittää kaikentyyppisiin vaihtuvakorkoisiin lainoihin. Vaihtuvakorkoinen laina on laina, jonka korko vaihtelee ajan myötä, koska se perustuu viitekorkoon tai -indeksiin, joka muuttuu säännöllisesti.

Vaikka useimmissa vaihtuvakorkoisissa henkilökohtaisissa lainoissa on vaihtuva korko, joka muuttuu aina, kun taustalla oleva indeksoitu korko nousee tai laskee, on olemassa tietyntyyppisiä vaihtuvakorkoisia lainoja, jotka on rakennettu tietyn koron nollausaikataulun mukaisesti. Lainanantaja voi strukturoida minkä tahansa vaihtuvakorkoisen lainan korolla, joka nollautuu tietyn aikataulun mukaisesti. Esimerkiksi säädettäväkorkoisilla asuntolainoilla on tietty koron nollausaikataulu.

Vaihtuvakorkoiset lainat ovat monimutkainen tuote; ne sisältävät sekä indeksoidun koron että marginaalin korkolaskennassa. Lainanantajat perustavat lainan tiettyyn indeksoituun korkoon,. joka on yleensä prime lainakorko, Lontoon Interbank Offered Rate (LIBOR) tai US Treasury korko.

Vakuutusprosessissa lainanantaja määrittää marginaalin lainanottajille, jotka etsivät vaihtuvakorkoista luottotuotetta. Marginaali perustuu lainanottajan luottoprofiiliin; huonolaatuisten lainanottajien marginaali on korkeampi. Korkealuokkaisille lainanottajille se on korkeampi. Lainanottaja on velvollinen maksamaan täysin indeksoidun koron, joka sisältää indeksoidun koron plus marginaalin.

Useimmissa vaihtuvakorkoisissa lainoissa täysin indeksoitu korko muuttuu aina, kun taustalla oleva indeksoitu korko nousee tai laskee. Vaihtuvakorkoisessa lainassa,. jossa on ajoitettu nollauspäivämäärä, korko nollautuu lainaehdoissa määritellyn aikataulun mukaan. Vaihtuvakorkoisia lainoja voidaan nollata eri aikatauluissa, joihin voi sisältyä kuukausittainen, neljännesvuosittainen tai vuosittainen nollauspäivä. Jos lainalla on ajoitettu nollauspäivä, nollauskorko muutetaan kyseisen päivämäärän täysin indeksoituun korkoon. Korko voi nousta tai laskea markkinakoron perusteella. Se voi myös pysyä samana.

Yksi vaihtuvan koron ilmeinen etu on, että jos korko tai indeksi laskee, myös lainanottajan korkomaksut laskevat. Päinvastoin, jos taustalla oleva indeksi nousee, korkomaksut kasvavat.

Esimerkki nollausnopeudesta

Säädettäväkorkoiset asuntolainat ovat yksi yleisimmistä lainatuotteista, joissa käytetään ajoitettua nollauspäivää. Nämä lainat tarjoavat lainanottajalle sekä kiinteä- että vaihtuvakorkoisia korkoja lainan voimassaoloaikana.

Lainanottajat voivat yleensä tunnistaa säädettäväkorkoisen asuntolainan, jonka nollauspäivämäärä on suunniteltu sen nimestä. Esimerkiksi "5/1 ARM" laina maksaisi kiinteän koron viideksi vuodeksi, jota seuraa vaihtuva korko, joka nollautuu vuosittain. Lainaajan ensimmäinen palautuspäivä olisi viidennen vuoden lopussa. Tällä hetkellä korko palautettaisiin lainanottajan täysin indeksoituun korkoon. Täysin indeksoitu korko nollattaisiin sitten 12 kuukauden aikataulun mukaan lainan jäljellä olevalle ajalle.

Kohokohdat

• Lainanantaja ilmoittaa lainanottajan luottosopimuksessa tiedot lainan nollausehdoista ja korkolaskelmista.

• Vaihtuvakorkoinen laina on laina, jonka korko vaihtelee ajan myötä, koska se perustuu viitekorkoon tai -indeksiin, joka muuttuu säännöllisesti.

• Nollauskorko on vaihtuvakorkoisen lainan pääoman uusi korko, kun on ajoitettu nollauspäivä.