Restablecer fecha
¿Qué es una fecha de reinicio?
interés fija inicial en una hipoteca de tasa ajustable (ARM) cambia a una tasa ajustable. Esta fecha suele ser de uno a cinco años a partir de la fecha de inicio de la hipoteca. Después de la fecha de reinicio inicial, la tasa de interés se vuelve variable y cambia según los términos establecidos en el contrato de crédito del prestatario.
Cómo funciona una fecha de reinicio
En algunos préstamos ARM, la fecha de reinicio puede referirse a múltiples fechas a lo largo de la duración del préstamo cuando se reinicia la tasa de interés del prestatario. Pueden ocurrir múltiples fechas de reinicio en préstamos que se reinician en un cronograma especÃfico, generalmente una vez al año, mientras se encuentran en la porción de tasa variable del préstamo.
Las hipotecas de tasa ajustable generalmente tienen 3, 5 o 7 años a una tasa fija antes de ingresar a un perÃodo de tasa variable en la fecha de reinicio.
La fecha de reinicio es una caracterÃstica importante de las hipotecas de tasa ajustable. Las hipotecas de tasa ajustable ofrecen a los prestatarios algunos de los beneficios tanto de un producto de tasa fija como de tasa variable. La fecha de reinicio proporciona un punto definido en el tiempo en el que el inversionista puede esperar que sus tasas comiencen a cambiar con el entorno del mercado. También puede referirse a un perÃodo de tiempo especÃfico cuando el préstamo se restablece durante la duración de la tasa variable.
Los ARM son un tipo popular de producto hipotecario ofrecido por los prestamistas tradicionales. Pueden ser una alternativa a los préstamos hipotecarios convencionales estándar que requieren tasas fijas a lo largo de la duración del préstamo. Por lo general, los inversionistas elegirán préstamos ARM porque creen que las tasas caerán en el futuro.
Tipos de fechas de reinicio
Las hipotecas de tasa ajustable se estructuran con un interés de tasa fija en los primeros años del préstamo,. seguido de un perÃodo de tasa variable después de eso. En la porción de tasa fija de los préstamos, los prestatarios pagan una tasa fija con un calendario de amortización estándar. Los pagos están estandarizados para incluir capital e interés de tasa fija.
Tarifas Variables
Una vez que un inversor llega a la fecha de reinicio, el resto del préstamo se basa en una tasa variable. En la porción de tasa variable del préstamo, la tasa de interés del prestatario se cobrará en base a una tasa totalmente indexada en lugar de una tasa fija.
En la aprobación inicial de un préstamo ARM, el suscriptor determinará un margen ARM que se le cobrará al prestatario en función de su perfil de crédito y los términos del préstamo. El margen ARM se agrega a una tasa indexada después de la fecha de reinicio para determinar el interés del préstamo de tasa variable del prestatario.
En los préstamos a tasa variable, el suscriptor también determinará una tasa indexada. La tasa indexada suele ser la tasa preferencial del banco; sin embargo, también puede compararse con la tasa preferencial de EE. UU. y la tasa del Tesoro de vencimiento constante (CMT). En la porción de tasa variable del préstamo, el interés del prestatario es igual a la tasa indexada más su margen ARM.
La porción de tasa variable de un préstamo ARM cambiará según la estructura del préstamo. Algunos préstamos están estructurados para restablecer la tasa variable una vez al año, mientras que otros tienen una tasa variable abierta que cambia con el mercado en cualquier momento. Los prestamistas cuentan con tecnologÃa sofisticada que les permite crear cronogramas de amortización para préstamos ARM que abarcan pagos de tasa fija y variable. El cronograma de amortización de un prestatario se ajustará de acuerdo con la tasa variable del préstamo y los pagos a plazos mensuales se calcularán en consecuencia.
Productos de préstamo ARM
Un préstamo ARM 5/1 tendrá una fecha de reinicio que comenzará cinco años después del préstamo inicial. Este préstamo pagarÃa una tasa de interés fija durante cinco años y luego se restablecerÃa a una tasa variable, con fechas de actualización posteriores programadas anualmente.
Un préstamo ARM 2/28 tendrÃa una fecha de reinicio variable dos años después de los préstamos iniciales. Este préstamo comenzarÃa a pagar intereses de tasa variable en la fecha de reinicio de dos años y los cambios de tasa variable ocurrirÃan en cualquier momento durante los 28 años restantes en función de los cambios en la tasa indexada subyacente.
Reflejos
Para las hipotecas de tasa ajustable, la fecha de reinicio será el primer dÃa en que la hipoteca comience a seguir una tasa de mercado ajustable (flotante).
En la fecha de reinicio, la tasa se fija de acuerdo a un Ãndice predeterminado, más un diferencial. Las hipotecas de tasa ajustable generalmente están indexadas a la tasa preferencial de EE. UU. y la tasa del Tesoro de vencimiento constante (CMT).
Las estructuras de amortización de las hipotecas de tasa ajustable suelen ser las mismas que las de los préstamos de tasa fija: el único cambio es la tasa de interés.
