Rate zurücksetzen

Was ist eine Reset-Rate?

Ein Neuzinssatz ist der neue Zinssatz, den ein Kreditnehmer auf den Kapitalbetrag eines Darlehens mit variablem Zinssatz zahlen muss, wenn ein geplanter Neufestsetzungstermin eintritt. Der Kreditgeber gibt im Kreditvertrag des Kreditnehmers Einzelheiten zu den Rückstellungsbedingungen und Zinsberechnungen eines Kredits bekannt.

Wie eine Reset-Rate funktioniert

Ein Neuzinssatz kann mit allen Arten von variabel verzinslichen Darlehen verbunden werden. Ein variabel verzinsliches Darlehen ist ein Darlehen mit einem Zinssatz, der im Laufe der Zeit schwankt, da er auf einem zugrunde liegenden Referenzzinssatz oder -index basiert, der sich regelmäßig ändert.

Während die meisten variabel verzinslichen Privatkredite einen variablen Zinssatz haben, der sich ändert, wenn der zugrunde liegende indexierte Zinssatz steigt oder sinkt, gibt es einige Arten von variabel verzinslichen Krediten, die mit einem festgelegten Zinsanpassungsplan strukturiert sind. Ein Kreditgeber kann jede Art von variabel verzinslichem Darlehen mit Zinsen strukturieren, die nach einem bestimmten Zeitplan zurückgesetzt werden. Beispielsweise haben Hypothekendarlehen mit variablem Zinssatz einen festgelegten Zeitplan für die Zinsanpassung.

Darlehen mit variablem Zinssatz sind ein komplexes Produkt; Sie beinhalten sowohl einen indexierten Zinssatz als auch eine Marge in der Zinsberechnung. Kreditgeber stützen den Kredit auf einen bestimmten indexierten Zinssatz,. normalerweise den Leitzins, den London Interbank Offered Rate (LIBOR) oder einen US-Treasury-Zinssatz.

Beim Underwriting weist ein Kreditgeber Kreditnehmern, die ein Kreditprodukt mit variablem Zinssatz suchen, eine Marge zu. Die Marge basiert auf dem Kreditprofil eines Kreditnehmers; für Kreditnehmer mit geringer Bonität ist die Marge höher. Für Kreditnehmer mit hoher Bonität wird es höher sein. Der Kreditnehmer ist für die Zahlung des vollständig indexierten Zinssatzes verantwortlich, der den indexierten Zinssatz zuzüglich der Marge umfasst.

Bei den meisten variabel verzinslichen Darlehen ändert sich der vollständig indexierte Zinssatz, wenn der zugrunde liegende indexierte Zinssatz steigt oder fällt. Bei einem variabel verzinslichen Darlehen mit geplanten Neufestsetzungsterminen wird der Zinssatz basierend auf dem in den Darlehensbedingungen aufgeführten Zeitplan neu festgelegt. Darlehen mit variablem Zinssatz können nach verschiedenen Zeitplänen zurückgesetzt werden, die monatliche, vierteljährliche oder jährliche Rücksetzungstermine umfassen können. Wenn ein Darlehen ein geplantes Neufestsetzungsdatum hat, wird der Neufestsetzungssatz an diesem Datum auf den vollständig indexierten Satz geändert. Eine Rate kann basierend auf der Marktrate steigen oder fallen. Es kann auch gleich bleiben.

Ein offensichtlicher Vorteil eines variablen Zinssatzes besteht darin, dass bei einem Rückgang des zugrunde liegenden Zinssatzes oder Index auch die Zinszahlungen des Kreditnehmers sinken. Umgekehrt steigen die Zinszahlungen, wenn der zugrunde liegende Index steigt.

Beispiel einer Reset-Rate

Hypothekendarlehen mit variablem Zinssatz sind eines der häufigsten Kreditprodukte mit einem geplanten Rücksetzungsdatum. Diese Darlehen bieten Kreditnehmern sowohl feste als auch variable Zinsen über die Laufzeit des Darlehens.

Kreditnehmer können in der Regel ein Hypothekendarlehen mit variablem Zinssatz und einem geplanten Rücksetzungsdatum anhand seines Namens identifizieren. Zum Beispiel würde ein „5/1 ARM“-Darlehen einen festen Zinssatz für fünf Jahre zahlen, gefolgt von einem variablen Zinssatz, der jedes Jahr zurückgesetzt wird. Das erste Neufestsetzungsdatum des Kreditnehmers würde am Ende des fünften Jahres erfolgen. Zu diesem Zeitpunkt würden die Zinsen auf den vollständig indexierten Zinssatz des Kreditnehmers zurückgesetzt. Der vollständig indexierte Zinssatz würde dann alle 12 Monate für die restliche Laufzeit des Darlehens neu festgelegt.

Höhepunkte

• Im Kreditvertrag des Kreditnehmers gibt der Kreditgeber Einzelheiten zu den Neuausrichtungsbedingungen und Zinsberechnungen eines Kredits bekannt.

• Ein variabel verzinsliches Darlehen ist ein Darlehen mit einem Zinssatz, der im Laufe der Zeit schwankt, da er auf einem zugrunde liegenden Referenzzinssatz oder -index basiert, der sich regelmäßig ändert.

• Ein Neufestsetzungssatz ist der neue Zinssatz auf das Kapital eines Darlehens mit variablem Zinssatz, wenn es einen geplanten Neufestsetzungstermin gibt.