Liquidación Bruta en Tiempo Real (LBTR)
驴Qu茅 es la liquidaci贸n bruta en tiempo real (LBTR)?
El t茅rmino liquidaci贸n bruta en tiempo real (LBTR) se refiere a un sistema de transferencia de fondos que permite la transferencia instant谩nea de dinero y/o valores. LBTR es el proceso continuo de liquidaci贸n de pagos en base a 贸rdenes individuales sin compensaci贸n de d茅bitos con cr茅ditos en los libros de un banco central. Una vez completados, los pagos de liquidaci贸n bruta en tiempo real son definitivos e irrevocables. En la mayor铆a de los pa铆ses, los sistemas son administrados y operados por sus bancos centrales.
C贸mo funciona la liquidaci贸n bruta en tiempo real (LBTR)
Cuando escucha el t茅rmino en tiempo real, significa que la liquidaci贸n ocurre tan pronto como se recibe. Entonces, en t茅rminos m谩s simples, la transacci贸n se liquida en el banco receptor inmediatamente despu茅s de que se transfiere desde el banco remitente. La liquidaci贸n bruta significa que las transacciones se manejan y liquidan individualmente, por lo que no se agrupan m煤ltiples transacciones . Esta es la base de un sistema de liquidaci贸n bruta en tiempo real.
Un sistema LBTR generalmente se usa para transferencias de fondos interbancarias de gran valor operadas y organizadas por el banco central de un pa铆s. Estas transferencias a menudo requieren una compensaci贸n inmediata y completa. Como se mencion贸 anteriormente, una vez que se liquidan las transacciones, no se pueden revertir.
En 1970, se lanz贸 el sistema Fedwire de EE. UU. Fue el primer sistema parecido a un sistema de liquidaci贸n bruta en tiempo real. Fue una evoluci贸n del sistema basado en el tel茅grafo utilizado para transferir fondos electr贸nicamente entre los bancos de la Reserva Federal de EE. UU.
El sistema brit谩nico, llamado Clearing House Automated Payment System (CHAPS), actualmente est谩 a cargo del Banco de Inglaterra. Francia y otras naciones de la zona euro utilizan un sistema llamado Sistema de transferencia urgente de liquidaci贸n bruta en tiempo real automatizado transeuropeo (TARGET2). Otros pa铆ses desarrollados y en desarrollo tambi茅n han introducido sus propios sistemas tipo LBTR.
La liquidaci贸n bruta en tiempo real reduce el riesgo de liquidaci贸n, tambi茅n conocido como riesgo de entrega,. en general, ya que la liquidaci贸n interbancaria generalmente ocurre en tiempo real a lo largo del d铆a, en lugar de simplemente todos juntos al final del d铆a. Esto elimina el riesgo de un retraso en la finalizaci贸n de la transacci贸n. LBTR a menudo puede incurrir en un cargo m谩s alto que los procesos que agrupan y los pagos netos.
RTGS vs. Servicios de Compensaci贸n Automatizados de Banqueros (BACS)
Un sistema de liquidaci贸n bruta en tiempo real es diferente de los sistemas de liquidaci贸n neta,. como Bacs Payment Schemes Limited del Reino Unido, que anteriormente se conoc铆a como Bankers' Automated Clearing Services (BACS). Las transacciones que se realizan entre instituciones con BACS se acumulan durante el d铆a. Al cierre de operaciones, un banco central ajusta las cuentas institucionales activas por los montos netos de los fondos intercambiados.
LBTR no requiere un intercambio f铆sico real de fondos. Un banco central a menudo ajustar谩 las cuentas del banco emisor y receptor en formato electr贸nico. Por ejemplo, el saldo del banco remitente A se reducir谩 en $ 1 mill贸n, mientras que el saldo de la instituci贸n receptora Banco B aumentar谩 en $ 1 mill贸n.
Beneficios de la Liquidaci贸n Bruta en Tiempo Real (LBTR)
Los sistemas LBTR, cada vez m谩s utilizados por los bancos centrales de todo el mundo, pueden ayudar a minimizar el riesgo de liquidaciones de pagos de alto valor entre instituciones financieras. Aunque las empresas y las instituciones financieras que manejan datos financieros confidenciales suelen tener altos niveles de seguridad para proteger la informaci贸n y los fondos, el alcance y la naturaleza de las amenazas en l铆nea evolucionan constantemente.
Los sistemas tipo LBTR ayudan a proteger los datos financieros haci茅ndolos vulnerables a los piratas inform谩ticos durante un per铆odo de tiempo m谩s breve.
La liquidaci贸n bruta en tiempo real puede permitir una ventana de tiempo m谩s peque帽a para que la informaci贸n cr铆tica sea vulnerable, lo que ayuda a mitigar las amenazas. Dos ejemplos comunes de amenazas de seguridad cibern茅tica a los datos financieros son la ingenier铆a social o el phishing ( enga帽ar a las personas para que revelen su informaci贸n) y el robo de datos, mediante el cual un hacker obtiene y vende datos a otros.
Reflejos
Los bancos centrales de todo el mundo utilizan cada vez m谩s los sistemas LBTR y pueden ayudar a minimizar los riesgos relacionados con la liquidaci贸n de pagos de alto valor entre instituciones financieras.
La liquidaci贸n bruta en tiempo real se emplea generalmente para transferencias de fondos interbancarias de gran valor.
El proceso de este sistema se opone a la compensaci贸n de d茅bitos con cr茅ditos al final del d铆a.
La liquidaci贸n bruta en tiempo real es el proceso continuo de liquidaci贸n de pagos interbancarios en una orden individual en los libros de un banco central.
