Liquidação Bruta em Tempo Real (RTGS)
O que é Liquidação Bruta em Tempo Real (RTGS)?
O termo liquidação bruta em tempo real (LBTR) refere-se a um sistema de transferência de fundos que permite a transferência instantânea de dinheiro e/ou tÃtulos. O LBTR é o processo contÃnuo de liquidação de pagamentos com base em pedidos individuais sem compensação de débitos com créditos nos livros de um banco central. Uma vez concluÃdos, os pagamentos de liquidação bruta em tempo real são finais e irrevogáveis. Na maioria dos paÃses, os sistemas são geridos e geridos pelos seus bancos centrais.
Como Funciona a Liquidação Bruta em Tempo Real (RTGS)
Quando você ouve o termo em tempo real, significa que a liquidação acontece assim que é recebida. Assim, em termos mais simples, a transação é liquidada no banco receptor imediatamente após ser transferida do banco remetente. Liquidação bruta significa que as transações são tratadas e liquidadas individualmente, portanto, várias transações não são agrupadas ou agrupadas. Esta é a base de um sistema de liquidação bruta em tempo real.
Um sistema LBTR é geralmente usado para transferências interbancárias de fundos de grande valor operadas e organizadas pelo banco central de um paÃs. Essas transferências geralmente exigem compensação imediata e completa. Conforme mencionado acima, uma vez liquidadas as transações, elas não podem ser revertidas.
Em 1970, o sistema Fedwire dos EUA foi lançado. Foi o primeiro sistema semelhante a um sistema de liquidação bruta em tempo real. Foi uma evolução do sistema baseado em telégrafo usado para transferir fundos eletronicamente entre os bancos do Federal Reserve dos EUA.
O sistema britânico, chamado Clearing House Automated Payment System (CHAPS), é atualmente administrado pelo Banco da Inglaterra. A França e outras nações do ozônio do euro usam um sistema chamado Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer System (TARGET2). Outros paÃses desenvolvidos e em desenvolvimento também introduziram seus próprios sistemas do tipo LBTR.
A liquidação bruta em tempo real diminui o risco de liquidação – também conhecido como risco de entrega – em geral, pois a liquidação interbancária geralmente ocorre em tempo real ao longo do dia – em vez de simplesmente todos juntos no final do dia. Isso elimina o risco de atraso na conclusão da transação. O RTGS muitas vezes pode incorrer em uma cobrança mais alta do que os processos que agrupam e liquidam os pagamentos.
RTGS vs. Bankers' Automated Clearing Services (BACS)
Um sistema de liquidação bruta em tempo real é diferente de sistemas de liquidação lÃquida,. como o Bacs Payment Schemes Limited do Reino Unido, anteriormente conhecido como Bankers' Automated Clearing Services (BACS). As transações que ocorrem entre instituições com BACS são acumuladas durante o dia. No fechamento dos negócios, um banco central ajusta as contas institucionais ativas pelos valores lÃquidos dos fundos trocados.
O RTGS não exige uma troca fÃsica real de fundos. Um banco central geralmente ajusta as contas do banco emissor e receptor em formato eletrônico. Por exemplo, o saldo do Banco A do remetente será reduzido em US$ 1 milhão, enquanto o saldo do Banco B da instituição receptora será aumentado em US$ 1 milhão.
BenefÃcios da Liquidação Bruta em Tempo Real (RTGS)
Os sistemas LBTR, cada vez mais usados por bancos centrais em todo o mundo, podem ajudar a minimizar o risco de liquidações de pagamentos de alto valor entre instituições financeiras. Embora as empresas e instituições financeiras que lidam com dados financeiros confidenciais geralmente tenham altos nÃveis de segurança para proteger informações e fundos, o alcance e a natureza das ameaças online estão em constante evolução.
Os sistemas do tipo RTGS ajudam a proteger os dados financeiros, tornando-os vulneráveis a hackers por um perÃodo de tempo mais curto.
A liquidação bruta em tempo real pode permitir uma janela de tempo menor para que informações crÃticas fiquem vulneráveis, ajudando assim a mitigar as ameaças. Dois exemplos comuns de ameaças de segurança cibernética a dados financeiros são engenharia social ou phishing — induzir as pessoas a revelar suas informações — e roubo de dados, pelo qual um hacker obtém e vende dados para outros.
Destaques
Os sistemas LBTR são cada vez mais usados por bancos centrais em todo o mundo e podem ajudar a minimizar os riscos relacionados a liquidações de pagamentos de alto valor entre instituições financeiras.
A liquidação bruta em tempo real é geralmente empregada para transferências de fundos interbancários de grande valor.
O processo deste sistema é contrário à compensação de débitos com créditos no final do dia.
A liquidação bruta em tempo real é o processo contÃnuo de liquidação de pagamentos interbancários com base em ordens individuais nos livros de um banco central.
