Franja de servicio
¿Qué es una tira de servicio?
Una franja de servicio es un tipo de seguridad creada por el flujo de flujos de efectivo que está respaldado por la tarifa de servicio de una hipoteca. Una franja de servicio es un pequeño porcentaje de los pagos periódicos del préstamo como parte del servicio general del préstamo.
El servicio de préstamos se refiere a todos los servicios administrativos que se incluyen en un préstamo, desde el envÃo de estados de cuenta mensuales hasta el cobro, el mantenimiento de registros, la administración de cuentas y el seguimiento de cuentas vencidas y morosas. El servicio del préstamo puede ser realizado por la institución u organización que emitió el préstamo, como un banco, o por un proveedor externo a través de la institución crediticia o emitido por ella. Por lo tanto, una franja de servicio puede ser inducida por la institución o la entidad no bancaria que realiza el servicio del préstamo, como una Facilidad de Anticipo de Servicio.
Las franjas de servicio son valiosas porque se negocian en un mercado secundario de forma muy parecida a como lo hacen los valores respaldados por hipotecas (MBS); el vendedor de la franja de servicio tiene la capacidad de pagar la hipoteca.
Cómo funcionan las tiras de mantenimiento
Las tiras de servicio tienen una opción de compra incorporada que puede ser ejercida por el prestatario, al igual que los valores respaldados por hipotecas. Cuando un prestatario paga la hipoteca, ya sea mediante refinanciamiento o mudándose a una nueva residencia, la franja de servicio desaparece. La opción integrada debe ser considerada al realizar una valoración de una franja de servicio.
Sin embargo, además de ser simplemente una tarifa de servicio, la franja de servicio también forma parte de las operaciones de servicio de préstamos. Uno puede pensar en los valores de servicio de la hipoteca como comparables a las tiras de interés de MBS solamente. Sin embargo, las tiras de servicio conllevan una gran cantidad de riesgo de pago anticipado y, por lo tanto, tienen una convexidad negativa.
El valor de una franja de servicio se determina mediante la comparación del costo de la tarifa real de servicio del préstamo con el monto cobrado. Si la tarifa de servicio de la hipoteca es un exceso del costo de realizar el servicio, la diferencia de costo aproximada representa el valor de la franja de servicio. El valor de las tiras de servicio puede fluctuar en el mercado junto con las tasas de interés hipotecarias.
Ejemplo de una tira de servicio
Como ejemplo de cómo se puede cobrar una franja de servicio, una persona u organización emitirá la franja de servicio, o la tarifa de servicio, como un porcentaje de un pago de préstamo. La franja de servicio tiende a ser alrededor del 0,25 por ciento al 0,5 por ciento del pago del préstamo.
Por ejemplo, si el saldo pendiente de pago de una hipoteca es de $200 000 y la tarifa de servicio es del 0,25 por ciento, suponiendo que haya 12 pagos mensuales, el administrador tiene derecho a retener aproximadamente $41 por pago.
Reflejos
Una franja de servicio es un tipo de valor creado por el flujo de flujos de efectivo respaldado por la tarifa de servicio de una hipoteca, que cubre servicios administrativos como el mantenimiento de registros y la gestión de cuentas.
Las tiras de servicio son valiosas porque se negocian en un mercado secundario de forma muy parecida a como lo hacen los valores respaldados por hipotecas; el vendedor de la franja de servicio tiene la capacidad de pagar la hipoteca. El valor de una franja de servicio se determina mediante la comparación del costo de la tarifa real de servicio del préstamo con el monto cobrado.
La franja de servicio tiende a ser alrededor del 0,25 por ciento al 0,5 por ciento del pago del préstamo.
