Huoltonauha

Mikä on huoltonauha?

Huoltonauha on eräänlainen vakuus, jonka luo kassavirta, joka katetaan asuntolainan huoltomaksulla. Huoltonauha on pieni prosenttiosuus säännöllisistä lainan maksuista osana kokonaislainan hoitoa.

Lainapalvelulla tarkoitetaan kaikkia lainaan liittyviä hallinnollisia palveluita kuukausiotteiden lähettämisestä perintään, kirjanpitoon, tilien hallintaan sekä erääntyneiden ja maksuhäiriötilien seurantaan. Lainahuollon voi suorittaa lainan myöntänyt laitos tai organisaatio, kuten pankki, tai kolmannen osapuolen myyjä lainanantajan kautta tai sen myöntämä. Siten palvelusuorituksen voi aiheuttaa joko laitos tai lainanhoidon suorittava ei-pankkiyksikkö, kuten Service Advance Facility.

Huoltonauhat ovat arvokkaita, koska niillä käydään kauppaa jälkimarkkinoilla aivan kuten kiinnitysvakuudellisilla arvopapereilla (MBS). huoltonauhan myyjällä on kyky huoltaa asuntolainaa.

Kuinka huoltonauhat toimivat

Huolto-osuuksissa on upotettu osto-optio, jota lainanottaja voi käyttää, aivan kuten asuntolainavakuudellisissa arvopapereissa. Kun lainanottaja maksaa asuntolainan pois joko jälleenrahoituksella tai muuttamalla uuteen asuntoon, tarjoilunauha katoaa. Upotettu vaihtoehto on otettava huomioon huoltoliuskan arvostuksessa.

Sen lisäksi, että huoltonauhat ovat vain palvelumaksu, ne ovat myös osa lainanhoitokauppoja. Asuntolainojen palveluarvoja voidaan ajatella verrattavissa MBS-korkollisiin nauhoihin. Huoltoliuskoihin liittyy kuitenkin suuri määrä ennakkomaksuriskiä ja siten negatiivinen kupera.

Palveluliuskan arvo määräytyy vertaamalla lainan todellista hoitopalkkiota veloitettavaan määrään. Jos asuntolainan huoltopalkkio ylittää palvelun tosiasiallisen suorittamisen kustannukset, likimääräinen kustannusero vastaa huoltoliuskan arvoa. Huoltoliuskojen arvo voi vaihdella markkinoilla asuntolainojen korkojen mukana.

Esimerkki huoltonauhasta

Esimerkkinä siitä, miten huoltoliuska voidaan kerätä, yksityishenkilö tai yhteisö myöntää huoltoliuskan tai huoltomaksun prosentteina yhdestä lainan maksusta. Huoltonauha on yleensä noin 0,25-0,5 prosenttia lainan maksusta.

Jos esimerkiksi asuntolainan erääntynyt saldo on 200 000 dollaria ja huoltomaksu on 0,25 prosenttia, olettaen, että kuukausimaksuja on 12, huoltajalla on oikeus pidättää noin 41 dollaria maksua kohden.

Kohokohdat

• Huoltonauha on asuntolainasta maksettavasta kassavirrasta luotu vakuus, joka kattaa hallintopalvelut, kuten kirjanpidon ja tilinhallinnan.

• Huoltonauhat ovat arvokkaita, koska niillä käydään kauppaa jälkimarkkinoilla aivan kuten asuntolainavakuudellisilla arvopapereilla; huoltonauhan myyjällä on kyky huoltaa asuntolainaa. Palveluliuskan arvo määräytyy vertaamalla lainan todellista hoitopalkkiota veloitettavaan määrään.

• Huoltonauha on yleensä noin 0,25-0,5 prosenttia lainan maksusta.