Bande de service

Qu'est-ce qu'une bande de service ?

Un strip de gestion est un type de titre créé par le flux de trésorerie qui est adossé aux frais de gestion d'un prêt hypothécaire. Une bande de gestion est un petit pourcentage des paiements périodiques sur le prêt dans le cadre du service global du prêt.

Le service de prêt fait référence à tous les services administratifs qui entrent dans un prêt, de l'envoi des relevés mensuels au recouvrement en passant par la tenue de registres, la gestion des comptes et le suivi des comptes en souffrance et en souffrance. Le service de prêt peut être effectué par l'institution ou l'organisation qui a émis le prêt, comme une banque, ou par un fournisseur tiers par l'intermédiaire ou émis par l'institution prêteuse. Ainsi, un strip de service peut être induit soit par l'institution, soit par l'entité non bancaire qui assure le service du prêt, comme une facilité d'avance de service.

Les strips de service sont précieux car ils se négocient sur un marché secondaire, tout comme le font les titres adossés à des créances hypothécaires (MBS); le vendeur de la bande de viabilisation a la capacité de gérer l'hypothèque.

Comment fonctionnent les bandes de maintenance

Les tranches de service ont une option d'achat intégrée qui peut être exercée par l'emprunteur, tout comme les titres adossés à des créances hypothécaires. Lorsqu'un emprunteur rembourse l'hypothèque, soit par refinancement, soit en déménageant dans une nouvelle résidence, la bande de service disparaît. L'option incorporée doit être considérée lors de l'évaluation d'un strip de service.

En plus d'être simplement des frais de service, les bandes de service font également partie des métiers de service de prêt. On peut penser que les valeurs de service hypothécaire sont comparables aux strips d'intérêts des MBS. Les bandes de service, cependant, comportent un grand risque de remboursement anticipé et ont donc une convexité négative.

La valeur d'une bande de service est déterminée par la comparaison des coûts des frais réels de service du prêt au montant facturé. Si les frais de service hypothécaire sont un excédent du coût de l'exécution réelle du service, la différence de coût approximative représente la valeur de la bande de service. La valeur des bandes de viabilisation peut fluctuer sur le marché en même temps que les taux d'intérêt hypothécaires.

Exemple d'une bande de service

À titre d'exemple de la façon dont une bande de service peut être collectée, une personne ou une organisation émettra la bande de service, ou les frais de service, en pourcentage d'un paiement de prêt. La bande de service a tendance à être d'environ 0,25% à 0,5% du paiement du prêt.

Par exemple, si le solde impayé d'un prêt hypothécaire est de 200 000 $ et que les frais de gestion sont de 0,25 %, en supposant qu'il y a 12 paiements mensuels, le réparateur a le droit de conserver environ 41 $ par paiement.

Points forts

• Un strip de gestion est un type de titre créé par le flux de trésorerie qui est adossé aux frais de gestion d'un prêt hypothécaire, qui couvre des services administratifs tels que la tenue de registres et la gestion de compte.

• Les titres de service sont précieux car ils se négocient sur un marché secondaire, tout comme les titres adossés à des créances hypothécaires ; le vendeur de la bande de viabilisation a la capacité de gérer l'hypothèque. La valeur d'une bande de service est déterminée par la comparaison des coûts des frais réels de service du prêt au montant facturé.

• La bande de service a tendance à se situer autour de 0,25 % à 0,5 % du remboursement du prêt.