Alt-A
¿Qué es Alt-A?
Alt-A es una clasificación de hipotecas con un perfil de riesgo entre prime y subprime. Pueden considerarse de alto riesgo debido a factores de provisión personalizados por el prestamista. Este tipo de préstamo tiende a ser más costoso para el prestatario, ya que puede tener tasas de interés y/o tarifas más altas.
Entendiendo Alt-A
Los préstamos Alt-A generalmente se consideran en la diversificación de la gestión de riesgos de un prestamista. Históricamente, estos préstamos han sido conocidos por sus altos niveles de incumplimiento,. y su incumplimiento generalizado fue un factor clave que condujo a la crisis financiera de 2007–2008.
Características de la Hipoteca Alt-A
Varias cosas distinguen las hipotecas Alt-A de otros tipos de préstamos hipotecarios. Por ejemplo, los préstamos conformes se refieren a préstamos hipotecarios que se ajustan a las normas hipotecarias comúnmente aceptadas. Los préstamos respaldados por el gobierno están asegurados por la plena fe y crédito del gobierno federal. Los préstamos convencionales pueden ser conformes o no conformes. Mientras tanto, los préstamos del Departamento de Agricultura de EE. UU. (USDA), los préstamos de la Administración Federal de Vivienda (FHA) y los préstamos del Departamento de Asuntos de Veteranos (VA) de EE . UU. son todos tipos de préstamos respaldados por el gobierno.
Un préstamo hipotecario Alt-A representa una alternativa a este tipo de préstamos. Como tales, comparten algunas características únicas:
Los prestatarios pueden calificar con ingresos más bajos, o puede haber menos requisitos de documentación
Es posible que se aprueben préstamos para prestatarios con una relación deuda-ingreso (DTI) más alta
Los puntajes de crédito de alto riesgo generalmente no son una barrera para obtener una hipoteca Alt-A, aunque puede haber restricciones para los prestatarios con bancarrotas recientes,. cancelaciones,. juicios o ejecuciones hipotecarias .
Se pueden aceptar relaciones préstamo-valor (LTV) más altas
En otras palabras, los préstamos Alt-A son más fáciles de obtener para los prestatarios. Pero eso no los convierte necesariamente en una opción hipotecaria ideal si el comprador de vivienda no puede pagar los pagos a largo plazo.
Los préstamos Alt-A se ubican entre la calidad crediticia preferencial y subpreferencial, habiendo visto mejoras tanto en la calidad como en la cantidad de originación desde la crisis financiera de 2007–2008.
Ventajas y desventajas de Alt-A
Si bien los préstamos Alt-A se han vuelto menos frecuentes en el mercado hipotecario, todavía hay una clase de prestatarios a quienes los prestamistas eligen otorgar estos préstamos porque están dispuestos a asumir el riesgo. Además de los estándares de documentación más bajos que se abordaron con las nuevas regulaciones, estos préstamos también tenían otras características alternativas.
Estas características incluyen índices LTV más altos, pagos iniciales más bajos y índices DTI aceptados más altos. Las proporciones de DTI suelen ser más altas que el estándar del 36% y pueden incluso superar el 43%.
Las características alternativas pueden ayudar a algunos prestatarios con puntajes crediticios más altos pero ingresos más bajos a obtener hipotecas para la compra de una vivienda. Estos préstamos también benefician a los prestamistas, ya que cobran tasas de interés más altas y pueden ayudar a aumentar las ganancias. En general, los préstamos Alt-A continúan siendo de mayor riesgo que las hipotecas principales y son vulnerables a picos en los incumplimientos cuando ocurre una recesión económica.
Alt-A vs. Prime vs. Subprime
Las hipotecas Alt-A están en una clase separada de las hipotecas preferenciales y de alto riesgo. Prime, subprime y Alt-A se refieren más a la clase de prestatarios a quienes se ofrecen estos préstamos que a los préstamos mismos. Los préstamos hipotecarios preferenciales, por ejemplo, generalmente se reservan para los prestatarios con los puntajes crediticios más altos y los índices DTI más bajos. Estos prestatarios son los más solventes a los ojos de los prestamistas y tienen la mayor capacidad para pagar un préstamo hipotecario.
Los prestatarios de alto riesgo tienden a tener puntajes crediticios mucho más bajos, ingresos más bajos y proporciones DTI más altas. Estos prestatarios representan el mayor riesgo para los prestatarios porque su historial de crédito anterior generalmente sugiere que han tenido problemas con el pago de la deuda y la administración del dinero antes. Los prestatarios de Alt-A se encuentran en algún lugar entre preferencial y subpreferencial en términos de sus calificaciones.
Puede que no tengan los mejores puntajes de crédito, pero no necesariamente tienen los peores. Y pueden tener ingresos más altos pero índices DTI más altos. Un prestatario Alt-A no encaja perfectamente en el cuadro de primera o subprime, porque de lo contrario podría calificar para un préstamo hipotecario conforme, pero tiene uno o dos factores que lo retienen.
Revisar sus puntajes de crédito y tomar medidas para mejorar su crédito podría ayudarlo a calificar para las mejores tasas hipotecarias.
Alt-A Escrutinio hipotecario
Uno de los mayores riesgos asociados con los préstamos Alt-A es la menor documentación del préstamo. Estos tipos de préstamos fueron especialmente prominentes antes de la crisis financiera de 2007-2008. Los prestamistas de préstamos Alt-A emitieron estos préstamos sin documentación significativa de ingresos o verificación de empleo del prestatario. Los préstamos Alt-A fueron un factor sustancial que condujo a la crisis de las hipotecas de alto riesgo, que alcanzó su punto máximo en 2008, cuando muchos prestatarios no pagaron sus préstamos hipotecarios. Las regulaciones de Dodd-Frank,. implementadas como reacción a las consecuencias de la crisis, han ayudado a mejorar las debilidades de documentación y verificación que prevalecían antes de estas nuevas reglas.
Las regulaciones de Dodd-Frank requieren una mayor documentación en todos los tipos de préstamos (específicamente hipotecas). La legislación ha instituido disposiciones para hipotecas calificadas,. que son hipotecas de alta calidad que cumplen con estándares específicos y, por lo tanto, califican para un tratamiento especial tanto en el mercado primario como en el secundario.
Reflejos
Los préstamos Alt-A fueron populares durante la crisis financiera de 2007–2008 y han visto mejoras desde entonces, gracias a las regulaciones de Dodd-Frank y una economía mejorada.
El riesgo de un prestatario Alt-A generalmente se encuentra entre preferencial y subpreferencial.
Los préstamos Alt-A suelen tener una mayor relación préstamo-valor (LTV) y deuda-ingreso (DTI) y pagos iniciales más bajos que los préstamos preferenciales, lo que conlleva un mayor riesgo y, por lo tanto, tasas de interés más altas.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Quién califica para una hipoteca Alt-A?
Los prestatarios con puntajes crediticios más bajos o una relación deuda-ingreso (DTI) más alta pueden calificar para un préstamo hipotecario Alt-A. Puede haber menos requisitos de documentación para este tipo de préstamo, y también se pueden aceptar relaciones préstamo-valor (LTV) más altas.
¿Los préstamos Alt-A son de alto riesgo?
Los préstamos Alt-A están en algún lugar entre los préstamos preferenciales y los préstamos de alto riesgo en términos de lo que se necesita para calificar, el tipo de prestatarios para quienes están diseñados y los riesgos involucrados para el prestamista.
¿Cuál es un ejemplo de un préstamo Alt-A?
Un préstamo Alt-A puede ser uno que requiere poca o ninguna documentación para obtener, como un préstamo de ingresos declarados. Los préstamos que permiten financiar el 100% de la propiedad también se pueden clasificar como Alt-A. Al comparar préstamos Alt-A, es importante que los prestatarios comprendan el costo en términos de tasas de interés y tarifas.
