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Alt-A

Alt-A

驴Qu茅 es Alt-A?

Alt-A es una clasificaci贸n de hipotecas con un perfil de riesgo entre prime y subprime. Pueden considerarse de alto riesgo debido a factores de provisi贸n personalizados por el prestamista. Este tipo de pr茅stamo tiende a ser m谩s costoso para el prestatario, ya que puede tener tasas de inter茅s y/o tarifas m谩s altas.

Entendiendo Alt-A

Los pr茅stamos Alt-A generalmente se consideran en la diversificaci贸n de la gesti贸n de riesgos de un prestamista. Hist贸ricamente, estos pr茅stamos han sido conocidos por sus altos niveles de incumplimiento,. y su incumplimiento generalizado fue un factor clave que condujo a la crisis financiera de 2007鈥2008.

Caracter铆sticas de la Hipoteca Alt-A

Varias cosas distinguen las hipotecas Alt-A de otros tipos de pr茅stamos hipotecarios. Por ejemplo, los pr茅stamos conformes se refieren a pr茅stamos hipotecarios que se ajustan a las normas hipotecarias com煤nmente aceptadas. Los pr茅stamos respaldados por el gobierno est谩n asegurados por la plena fe y cr茅dito del gobierno federal. Los pr茅stamos convencionales pueden ser conformes o no conformes. Mientras tanto, los pr茅stamos del Departamento de Agricultura de EE. UU. (USDA), los pr茅stamos de la Administraci贸n Federal de Vivienda (FHA) y los pr茅stamos del Departamento de Asuntos de Veteranos (VA) de EE . UU. son todos tipos de pr茅stamos respaldados por el gobierno.

Un pr茅stamo hipotecario Alt-A representa una alternativa a este tipo de pr茅stamos. Como tales, comparten algunas caracter铆sticas 煤nicas:

En otras palabras, los pr茅stamos Alt-A son m谩s f谩ciles de obtener para los prestatarios. Pero eso no los convierte necesariamente en una opci贸n hipotecaria ideal si el comprador de vivienda no puede pagar los pagos a largo plazo.

Los pr茅stamos Alt-A se ubican entre la calidad crediticia preferencial y subpreferencial, habiendo visto mejoras tanto en la calidad como en la cantidad de originaci贸n desde la crisis financiera de 2007鈥2008.

Ventajas y desventajas de Alt-A

Si bien los pr茅stamos Alt-A se han vuelto menos frecuentes en el mercado hipotecario, todav铆a hay una clase de prestatarios a quienes los prestamistas eligen otorgar estos pr茅stamos porque est谩n dispuestos a asumir el riesgo. Adem谩s de los est谩ndares de documentaci贸n m谩s bajos que se abordaron con las nuevas regulaciones, estos pr茅stamos tambi茅n ten铆an otras caracter铆sticas alternativas.

Estas caracter铆sticas incluyen 铆ndices LTV m谩s altos, pagos iniciales m谩s bajos y 铆ndices DTI aceptados m谩s altos. Las proporciones de DTI suelen ser m谩s altas que el est谩ndar del 36% y pueden incluso superar el 43%.

Las caracter铆sticas alternativas pueden ayudar a algunos prestatarios con puntajes crediticios m谩s altos pero ingresos m谩s bajos a obtener hipotecas para la compra de una vivienda. Estos pr茅stamos tambi茅n benefician a los prestamistas, ya que cobran tasas de inter茅s m谩s altas y pueden ayudar a aumentar las ganancias. En general, los pr茅stamos Alt-A contin煤an siendo de mayor riesgo que las hipotecas principales y son vulnerables a picos en los incumplimientos cuando ocurre una recesi贸n econ贸mica.

Alt-A vs. Prime vs. Subprime

Las hipotecas Alt-A est谩n en una clase separada de las hipotecas preferenciales y de alto riesgo. Prime, subprime y Alt-A se refieren m谩s a la clase de prestatarios a quienes se ofrecen estos pr茅stamos que a los pr茅stamos mismos. Los pr茅stamos hipotecarios preferenciales, por ejemplo, generalmente se reservan para los prestatarios con los puntajes crediticios m谩s altos y los 铆ndices DTI m谩s bajos. Estos prestatarios son los m谩s solventes a los ojos de los prestamistas y tienen la mayor capacidad para pagar un pr茅stamo hipotecario.

Los prestatarios de alto riesgo tienden a tener puntajes crediticios mucho m谩s bajos, ingresos m谩s bajos y proporciones DTI m谩s altas. Estos prestatarios representan el mayor riesgo para los prestatarios porque su historial de cr茅dito anterior generalmente sugiere que han tenido problemas con el pago de la deuda y la administraci贸n del dinero antes. Los prestatarios de Alt-A se encuentran en alg煤n lugar entre preferencial y subpreferencial en t茅rminos de sus calificaciones.

Puede que no tengan los mejores puntajes de cr茅dito, pero no necesariamente tienen los peores. Y pueden tener ingresos m谩s altos pero 铆ndices DTI m谩s altos. Un prestatario Alt-A no encaja perfectamente en el cuadro de primera o subprime, porque de lo contrario podr铆a calificar para un pr茅stamo hipotecario conforme, pero tiene uno o dos factores que lo retienen.

Revisar sus puntajes de cr茅dito y tomar medidas para mejorar su cr茅dito podr铆a ayudarlo a calificar para las mejores tasas hipotecarias.

Alt-A Escrutinio hipotecario

Uno de los mayores riesgos asociados con los pr茅stamos Alt-A es la menor documentaci贸n del pr茅stamo. Estos tipos de pr茅stamos fueron especialmente prominentes antes de la crisis financiera de 2007-2008. Los prestamistas de pr茅stamos Alt-A emitieron estos pr茅stamos sin documentaci贸n significativa de ingresos o verificaci贸n de empleo del prestatario. Los pr茅stamos Alt-A fueron un factor sustancial que condujo a la crisis de las hipotecas de alto riesgo, que alcanz贸 su punto m谩ximo en 2008, cuando muchos prestatarios no pagaron sus pr茅stamos hipotecarios. Las regulaciones de Dodd-Frank,. implementadas como reacci贸n a las consecuencias de la crisis, han ayudado a mejorar las debilidades de documentaci贸n y verificaci贸n que prevalec铆an antes de estas nuevas reglas.

Las regulaciones de Dodd-Frank requieren una mayor documentaci贸n en todos los tipos de pr茅stamos (espec铆ficamente hipotecas). La legislaci贸n ha instituido disposiciones para hipotecas calificadas,. que son hipotecas de alta calidad que cumplen con est谩ndares espec铆ficos y, por lo tanto, califican para un tratamiento especial tanto en el mercado primario como en el secundario.

Reflejos

  • Los pr茅stamos Alt-A fueron populares durante la crisis financiera de 2007鈥2008 y han visto mejoras desde entonces, gracias a las regulaciones de Dodd-Frank y una econom铆a mejorada.

  • El riesgo de un prestatario Alt-A generalmente se encuentra entre preferencial y subpreferencial.

  • Los pr茅stamos Alt-A suelen tener una mayor relaci贸n pr茅stamo-valor (LTV) y deuda-ingreso (DTI) y pagos iniciales m谩s bajos que los pr茅stamos preferenciales, lo que conlleva un mayor riesgo y, por lo tanto, tasas de inter茅s m谩s altas.

PREGUNTAS M脕S FRECUENTES

驴Qui茅n califica para una hipoteca Alt-A?

Los prestatarios con puntajes crediticios m谩s bajos o una relaci贸n deuda-ingreso (DTI) m谩s alta pueden calificar para un pr茅stamo hipotecario Alt-A. Puede haber menos requisitos de documentaci贸n para este tipo de pr茅stamo, y tambi茅n se pueden aceptar relaciones pr茅stamo-valor (LTV) m谩s altas.

驴Los pr茅stamos Alt-A son de alto riesgo?

Los pr茅stamos Alt-A est谩n en alg煤n lugar entre los pr茅stamos preferenciales y los pr茅stamos de alto riesgo en t茅rminos de lo que se necesita para calificar, el tipo de prestatarios para quienes est谩n dise帽ados y los riesgos involucrados para el prestamista.

驴Cu谩l es un ejemplo de un pr茅stamo Alt-A?

Un pr茅stamo Alt-A puede ser uno que requiere poca o ninguna documentaci贸n para obtener, como un pr茅stamo de ingresos declarados. Los pr茅stamos que permiten financiar el 100% de la propiedad tambi茅n se pueden clasificar como Alt-A. Al comparar pr茅stamos Alt-A, es importante que los prestatarios comprendan el costo en t茅rminos de tasas de inter茅s y tarifas.