Instinto de manada
¿Qué es el instinto de rebaño?
El término instinto de rebaño se refiere a un fenómeno en el que las personas se unen a grupos y siguen las acciones de otros bajo el supuesto de que otros individuos ya han hecho su investigación. Los instintos de rebaño son comunes en todos los aspectos de la sociedad, incluso dentro del sector financiero,. donde los inversores siguen lo que perciben que hacen otros inversores, en lugar de confiar en su propio análisis.
En otras palabras, un inversionista que exhibe instinto de rebaño generalmente gravita hacia las mismas o similares inversiones que otros. El instinto de rebaño a gran escala puede crear burbujas de activos o caídas del mercado a través de compras y ventas de pánico.
Comprender el instinto de rebaño
Un instinto de rebaño es un comportamiento en el que las personas tienden a reaccionar ante las acciones de los demás y seguir su ejemplo. Esto es similar a la forma en que los animales reaccionan en grupos cuando salen en estampida al unísono del peligro, percibido o no. El instinto de rebaño o el comportamiento de rebaño se distingue por la falta de toma de decisiones individuales o introspección, lo que hace que los involucrados piensen y se comporten de manera similar a todos los que los rodean.
Los seres humanos son propensos a una mentalidad de rebaño, conforme a las actividades y la dirección de los demás de múltiples maneras, desde la forma en que compramos hasta la forma en que invertimos. El miedo a perderse una idea de inversión rentable suele ser la fuerza impulsora detrás del instinto de manada, especialmente después de buenas noticias o después de que un analista publica una nota de investigación. Pero esto puede ser un error.
El instinto de rebaño, también conocido como manada, tiene un historial de iniciar grandes repuntes de mercado sin fundamento y ventas masivas que a menudo se basan en la falta de apoyo fundamental para justificar cualquiera de los dos. El instinto de rebaño es un factor importante que impulsa las burbujas de activos (y las caídas del mercado ) en los mercados financieros. La burbuja de las puntocom de fines de la década de 1990 y principios de la de 2000 es un excelente ejemplo de las ramificaciones del instinto de rebaño en el crecimiento y posterior estallido de la burbuja de esa industria.
Debido a que este tipo de comportamiento es instintivo, aquellos que no sucumben a él a menudo pueden sentirse angustiados o temerosos. Si la multitud generalmente va en una dirección, una persona puede sentir que está equivocada al ir en la dirección opuesta. O pueden temer ser señalados por no subirse al carro.
Trabajar con un profesional financiero puede ayudarlo a controlar sus instintos de rebaño para que pueda tomar decisiones financieras acertadas.
Naturaleza humana para seguir a la multitud
Todos apreciamos nuestra individualidad e insistimos en que asumamos la responsabilidad de nuestro propio bienestar al tomar decisiones basadas en nuestras propias necesidades y deseos. Pero es natural que los seres humanos quieran sentirse parte de una comunidad de personas con normas culturales y socioeconómicas compartidas. Por lo tanto, no debería sorprendernos descubrir que seguir a la multitud forma parte de la naturaleza humana.
Se puede inducir a los inversores a seguir a la manada, ya sea comprando en la parte superior de un repunte del mercado o saltando del barco en una liquidación del mercado. La teoría de las finanzas conductuales atribuye esta conducta a la tendencia humana natural a dejarse influir por las influencias sociales que desencadenan el miedo a estar solo o el miedo a perderse algo.
Otra fuerza motivadora detrás del comportamiento de la multitud es nuestra tendencia a buscar el liderazgo en la forma del equilibrio de la opinión de la multitud (pensamos que la mayoría debe tener razón) o en la forma de unos pocos individuos clave que parecen estar impulsando el comportamiento de la multitud. en virtud de su extraña habilidad para predecir el futuro.
En tiempos de incertidumbre, buscamos líderes fuertes para guiar nuestro comportamiento y brindar ejemplos a seguir. El gurú del mercado aparentemente omnisciente es solo un ejemplo del tipo de persona que pretende ser un líder omnisciente de la multitud, pero cuya fachada es la primera en desmoronarse cuando las mareas de la manía eventualmente cambian.
No seas un lemming. Un inversionista desinformado que exhibe una mentalidad de rebaño e invierte sin hacer su propia investigación a menudo pierde dinero.
Burbujas de pastoreo e inversión
burbuja de inversión ocurre cuando el comportamiento exuberante del mercado impulsa una rápida escalada en el precio de un activo por encima y más allá de su valor intrínseco. La burbuja continúa inflándose hasta que el precio de los activos alcanza un nivel más allá de la racionalidad fundamental y económica.
En esta etapa de la existencia de una burbuja, los aumentos adicionales en el costo del activo a menudo dependen únicamente de que los inversores continúen comprando al precio más alto. Cuando los inversores ya no están dispuestos a comprar a ese nivel de precios, la burbuja comienza a colapsar. En los mercados especulativos,. el estallido puede provocar efectos corolarios de gran alcance.
Algunas burbujas ocurren orgánicamente, impulsadas por inversores abrumados por el optimismo sobre el aumento del precio de un valor y el temor de quedarse atrás mientras otros obtienen ganancias significativas. Los especuladores se sienten atraídos por invertir y, por lo tanto, hacen que el precio del valor y el volumen de negociación suban aún más.
La exuberancia irracional sobre las acciones puntocom a fines de la década de 1990 fue impulsada por el dinero barato, el capital fácil, el exceso de confianza del mercado y la especulación excesiva. A los inversores no les importaba que muchas puntocom no generaran ingresos, y mucho menos ganancias. Los instintos de pastoreo de los inversores los hicieron ansiosos por buscar la próxima oferta pública inicial (IPO) mientras pasaban por alto por completo los fundamentos tradicionales de la inversión. Justo cuando el mercado alcanzó su punto máximo, el capital de inversión comenzó a agotarse, lo que provocó el estallido de la burbuja y grandes pérdidas de inversión.
Cómo evitar el instinto de rebaño
El pastoreo puede ser instintivo, pero hay formas de evitar seguir a la multitud, especialmente si cree que estará cometiendo un error al hacerlo. Requiere algo de disciplina y algunas consideraciones. Intente seguir algunas de estas sugerencias:
Deja de mirar a otros para hacer la investigación y toma los pasos para estudiar los hechos por ti mismo
Haga su diligencia debida y luego desarrolle sus propias opiniones y su decisión final
Haz preguntas sobre cómo y por qué las personas toman ciertas acciones y toma tus propias decisiones.
Retrasa la toma de decisiones si estás distraído, ya sea por estrés o por cualquier otro factor externo
Toma la iniciativa, sé atrevido y no tengas miedo de sobresalir entre la multitud.
Preguntas frecuentes sobre la mentalidad de rebaño
¿Cuáles son algunos peligros potenciales de la mentalidad de rebaño en los mercados?
Arrear o seguir a la multitud puede hacer que las tendencias amplifiquen mucho más allá de los fundamentos. A medida que las personas se acumulan en inversiones por temor a perderse algo, o porque han escuchado algo positivo pero en realidad no han hecho su propia diligencia debida,. los precios pueden dispararse. Esta exuberancia irracional puede conducir a burbujas de activos inestables que finalmente explotan.
A la inversa, las ventas masivas pueden convertirse en caídas del mercado a medida que las personas se amontonan para vender sin otra razón que la de otros, lo que puede convertirse en una venta de pánico.
¿Cuáles son algunos aspectos positivos de la mentalidad de rebaño en los mercados?
El comportamiento de pastoreo puede tener algunos beneficios. Permite a los inversores novatos o desinformados beneficiarse de la diligencia debida y la investigación de otros. La inversión pasiva en índices,. por ejemplo, es una estrategia de tipo manada que se basa simplemente en igualar el rendimiento del mercado en general.
El instinto de rebaño también puede permitir que el comerciante novato reduzca sus pérdidas temprano, ya que a menudo es mejor vender junto con la multitud que arriesgarse a ser el dueño de la bolsa.
Fuera de las inversiones, ¿cuáles son otros ejemplos de mentalidad de rebaño?
El instinto de rebaño aparece en varios contextos ya lo largo de la historia humana. Aparte de varias burbujas y manías de activos, el pastoreo puede ayudar a explicar el comportamiento de la mafia o los disturbios, las modas, las teorías de conspiración, los delirios masivos, los movimientos políticos y sociales, el fanatismo por los deportes y muchos otros. Por ejemplo, las personas pueden apresurarse a comprar el teléfono inteligente más nuevo debido a su popularidad entre otros consumidores.
¿Cómo se puede evitar ser víctima de la mentalidad de rebaño?
Una buena manera de evitar esto es tomar decisiones de inversión basadas en criterios sólidos y objetivos y no dejar que las emociones dominen. Otra forma es adoptar una estrategia contraria, mediante la cual compra cuando otros entran en pánico, recogiendo activos mientras están en oferta y vendiendo cuando la euforia conduce a burbujas.
Al final del día, es parte de la naturaleza humana ser parte de una multitud, por lo que puede ser difícil resistir la tentación de desviarse de su plan. Las inversiones pasivas y los asesores robóticos brindan buenas maneras de mantener sus manos fuera de sus inversiones.
Reflejos
El rebaño ocurre en las finanzas cuando los inversores siguen a la multitud en lugar de su propio análisis.
Un instinto de rebaño es un comportamiento en el que las personas se unen a grupos y siguen las acciones de los demás.
Las personas pueden evitar el pastoreo haciendo su propia investigación, tomando sus propias decisiones y asumiendo riesgos.
Tiene un historial de iniciar grandes repuntes de mercado sin fundamento y ventas masivas que a menudo se basan en la falta de apoyo fundamental para justificar cualquiera de los dos.
La burbuja de las puntocom de finales de la década de 1990 y principios de la de 2000 es un excelente ejemplo de los efectos del instinto de rebaño.
