Fondo de índice de inclinación de rendimiento
¿Qué es un fondo de índice de inclinación de rendimiento?
Un fondo de índice de inclinación de rendimiento es un tipo de fondo que invierte en acciones o valores que reflejan las tenencias de un índice de mercado pero contiene una mayor ponderación hacia inversiones de mayor rendimiento. Un fondo de índice de inclinación de rendimiento puede ser un fondo mutuo,. que es una canasta de valores que son administrados activamente por un administrador de cartera o de fondos.
Un fondo de índice de inclinación de rendimiento también puede ser un fondo cotizado en bolsa (ETF), que simplemente refleja un índice de acciones.
Cómo funciona un fondo de índice de inclinación de rendimiento
Por lo general, un fondo indexado contendría todas las acciones de un índice bursátil en particular, como el índice Standard & Poor's 500 (S&P 500). Los inversores no pueden comprar un índice per se, ya que es simplemente un mecanismo de seguimiento que contiene una colección de acciones diseñadas para proporcionar a los inversores la tendencia general de esas acciones.
En cambio, los inversores tendrían que comprar un fondo que contenga todas esas acciones dentro del índice. Por ejemplo, hay ETF que contienen las 500 acciones del S&P 500. Sin embargo, si los inversionistas quieren poseer el índice y, al mismo tiempo, aumentar su rendimiento, pueden invertir en un fondo inclinado.
Los fondos inclinados contienen todas las acciones de un índice de referencia, pero se mejoran con inversiones que inclinan el fondo en la dirección de una estrategia de inversión u objetivo financiero específico. Por ejemplo, muchas acciones pagan dividendos,. que generalmente son pagos en efectivo que se pagan a los inversores como recompensa por poseer una acción. Un fondo inclinado puede reflejar un índice pero también contener más acciones de las acciones que pagan altos dividendos.
Ponderación del fondo del índice Yield Tilt
Un fondo de índice de inclinación de rendimiento mejora los ingresos de un fondo de índice estándar al ponderar sus participaciones hacia acciones que pagan dividendos más altos. En otras palabras, las acciones atractivas que pagan dividendos reciben una mayor ponderación en la cartera, lo que hace que representen una mayor parte de la cartera del fondo de lo que representarían en el índice estándar. El rendimiento del fondo está "inclinado" debido a la mayor ponderación en esa dirección.
De esta forma, el fondo se inclina hacia la obtención de ingresos por dividendos superiores a lo normal, manteniendo al mismo tiempo la estrategia de inversión general de poseer el índice de referencia.
Beneficios del fondo indexado Yield Tilt
Un fondo de índice de inclinación de rendimiento permite que el fondo pueda superar el rendimiento del fondo de referencia. Además, muchas acciones que pagan dividendos pertenecen a empresas bien establecidas, ya que necesitan generar ganancias constantes para mantenerse al día con el pago de dividendos trimestrales.
Como resultado, un fondo que se inclina hacia las empresas que pagan dividendos también puede mejorar los rendimientos de las inversiones en el fondo, ya que está sobreponderado con empresas más rentables.
Dado que la estrategia de inversión de un fondo de índice de inclinación de rendimiento utiliza un índice de referencia de referencia, el fondo está diversificado, lo que significa que los dólares invertidos se distribuyen entre muchas empresas. Esta diversificación reduce el riesgo de pérdida si algunas de las empresas del fondo tienen dificultades financieras. Las otras empresas restantes aún pueden tener un rendimiento superior,. lo que compensa parcialmente el lastre que las empresas con bajo rendimiento ejercen sobre el fondo.
Dado que el fondo simplemente se inclina hacia las acciones que pagan dividendos, el fondo puede continuar manteniendo el ritmo de la dirección del mercado en general, mientras aumenta los ingresos por dividendos con poco riesgo adicional.
Si un fondo de índice de inclinación de rendimiento tiene la combinación adecuada de inversiones, puede proporcionar a los inversores un mayor rendimiento junto con la seguridad que conlleva invertir en fondos de índice.
Fondos de índice de inclinación de rendimiento e impuestos
La estructura de un fondo de índice de inclinación de rendimiento puede ofrecer algunos beneficios fiscales para los inversores que buscan una manera de minimizar la obligación fiscal asociada con sus participaciones. Los pagos de dividendos emitidos a los accionistas pueden estar sujetos a doble imposición. Esto significa que se gravan una vez a nivel corporativo y luego una vez más a nivel de accionista. Entonces, el inversionista esencialmente está pagando impuestos sobre la renta dos veces sobre la misma cantidad única de ingresos.
Los defensores de esta estructura impositiva lo ven como una forma de garantizar que los ricos paguen su parte justa y no puedan enriquecerse con las ganancias de sus inversiones sin pagar una cantidad suficiente de impuestos a cambio. Los opositores, por otro lado, sostienen que esta tributación de doble nivel es injusta e impone una sanción adicional a los inversionistas exitosos.
Estrategia de refugio fiscal
Debido al efecto de la doble imposición, algunos inversores sostienen que el mercado debe valorar los precios de las acciones de alto rendimiento con un cierto descuento respecto de otras acciones, a fin de proporcionar un mayor rendimiento de las acciones de alto rendimiento para compensar los efectos fiscales negativos. La teoría es que un inversor que puede comprar un fondo de índice de inclinación de rendimiento en una cuenta de inversión protegida de impuestos,. como una cuenta de jubilación, podría superar el índice ya que recibe el supuesto beneficio de valoración pero está protegido de impuestos sobre los dividendos que reciben.
Las cuentas IRA Roth se financian con dólares después de impuestos; esto significa que las contribuciones no son deducibles de impuestos, pero una vez que comienza a retirar fondos, el dinero está libre de impuestos.
Esta estrategia sería una opción potencialmente inteligente para un inversionista sofisticado que comprende los detalles intrincados de esta estructura, está familiarizado con las regulaciones fiscales involucradas o tiene un asesor financiero que conoce bien el código fiscal.
Cómo invertir en un fondo de índice de inclinación de rendimiento
Los inversores encontrarán que la estrategia con ventajas fiscales de mantener fondos de índice de inclinación de rendimiento en cuentas protegidas de impuestos significa que comprarán este tipo de fondos como un ETF. El inversionista compraría el ETF a través del custodio que administra su cuenta protegida de impuestos, como Schwab, Fidelity o tal vez un asesor robótico.
A partir de ese momento, se compra el valor y todo lo que un inversor debe hacer es dejar que la estrategia de dividendos se desarrolle en su cuenta. Una cuenta común con ventajas impositivas que podría usar esta estrategia sería una Roth IRA. Muchos inversores optarán por comprar estos fondos a través de su cuenta de corretaje en lugar de directamente con el fondo, ya que el fondo indexado que pretenden comprar suele ser solo una parte de su cartera. Tener una cuenta de corretaje permite una mayor diversidad de compras en comparación con invertir directamente con el fondo, aunque a menudo a costa de tarifas adicionales, como comisiones comerciales.
La línea de fondo
Los fondos de índice de inclinación de rendimiento pueden ser una excelente manera para que los inversores realicen un seguimiento de un índice y, al mismo tiempo, persigan objetivos estratégicos basados en dividendos. Estos tipos de fondos ofrecen la naturaleza de aversión al riesgo inherente a la diversificación al tiempo que brindan una inclinación hacia aquellas empresas que producen dividendos regulares. Los inversores que busquen reinvertir el crecimiento de los dividendos en su cartera, como con un plan de reinversión de dividendos (DRIP), deben considerar fondos inclinados para cumplir con sus objetivos de inversión.
Reflejos
Un fondo de índice de inclinación de rendimiento invierte en acciones que reflejan las posiciones de un índice pero contienen una mayor ponderación hacia las inversiones de alto rendimiento.
Los inversores que estén considerando invertir en fondos de inclinación de rendimiento deben asegurarse de comprender las implicaciones fiscales y comprar los fondos en la cuenta más ventajosa.
Dado que un fondo de índice de inclinación de rendimiento utiliza un índice de referencia de referencia, el fondo está diversificado, lo que reduce el riesgo de pérdida al tiempo que aumenta los ingresos.
El fondo seguirá de cerca su índice subyacente, pero no coincidirá con el índice de manera idéntica.
Un fondo de índice de inclinación de rendimiento mejora el rendimiento de un fondo de índice estándar al ponderar sus participaciones hacia acciones que ofrecen mayores rendimientos de dividendos.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Obtengo dividendos de los fondos indexados?
Ciertos fondos indexados pagan dividendos a medida que el fondo recibe dividendos de las acciones que tienen en el fondo. Otros reinvertirán los dividendos en su fondo y, aunque el inversor que posee acciones en el fondo indexado no recibirá un dividendo real, la reinversión será evidente en la apreciación del precio de las acciones del fondo.
¿Puede perder todo su dinero en un fondo indexado?
Es casi imposible perder todo su dinero en un fondo indexado. Para que esto suceda, todas las acciones que componen el fondo deberán llegar a cero. No solo esto, sino que el propietario del fondo tendría que declararse en quiebra y no poder vender ninguno de sus activos para poder pagar a los titulares del fondo. Ninguno de estos escenarios es probable que suceda.
¿Qué es un fondo de rendimiento de dividendos?
Un fondo de rendimiento de dividendos es un fondo que rastrea un índice de empresas que tienen un historial de pago de dividendos altos y regulares. Estos fondos buscarán reflejar el rendimiento del índice subyacente. Los inversores que favorecen una estrategia basada en dividendos se apoyarán en gran medida en estos fondos para el núcleo de su cartera de inversiones.
¿Qué es un buen ROI para un fondo indexado?
Hay consideraciones fiscales cuando se utiliza un fondo indexado, así como índices de gastos, que podrían afectar el retorno de la inversión (ROI). Un fondo indexado no necesariamente entregará el rendimiento más alto, pero esto viene con el beneficio de la diversificación. La diversificación alivia algunos aspectos del riesgo y se considera imprescindible en cualquier cartera de inversión.
