Fondo dell'indice di inclinazione del rendimento
Che cos'è un fondo dell'indice di inclinazione del rendimento?
Un fondo con indice di inclinazione del rendimento è un tipo di fondo che investe in azioni o titoli che rispecchiano le partecipazioni di un indice di mercato ma contiene una maggiore ponderazione verso gli investimenti a più alto rendimento. Un fondo indicizzato sul rendimento può essere un fondo comune di investimento,. ovvero un paniere di titoli gestiti attivamente da un portafoglio o da un gestore di fondi.
Un fondo indicizzato sul rendimento può anche essere un fondo negoziato in borsa (ETF), che rispecchia semplicemente un indice di azioni.
Come funziona un fondo dell'indice di inclinazione del rendimento
In genere, un fondo indicizzato conterrebbe tutte le azioni di un particolare indice azionario, come l'indice Standard & Poor's 500 (S&P 500). Gli investitori non possono acquistare un indice di per sé, poiché è semplicemente un meccanismo di monitoraggio contenente una raccolta di azioni progettata per fornire agli investitori l'andamento generale di tali azioni.
Invece, gli investitori dovrebbero acquistare un fondo che contenga tutti quei titoli all'interno dell'indice. Ad esempio, ci sono ETF che contengono tutti i 500 titoli dell'S&P 500. Tuttavia, se gli investitori vogliono possedere l'indice, aumentando anche il loro rendimento, possono investire in un fondo tilt.
I fondi inclinati contengono tutte le azioni di un indice di riferimento, ma sono arricchiti con investimenti che inclinano il fondo nella direzione di una strategia di investimento o di un obiettivo finanziario specifico. Ad esempio, molte azioni pagano dividendi,. che di solito sono pagamenti in contanti pagati agli investitori come ricompensa per il possesso di un'azione. Un fondo inclinato potrebbe rispecchiare un indice ma anche contenere più azioni delle azioni che pagano dividendi elevati.
Ponderazione del fondo dell'indice di inclinazione del rendimento
Un fondo indicizzato yield tilt migliora il reddito di un fondo indicizzato standard ponderando le sue partecipazioni verso titoli che pagano dividendi più elevati. In altre parole, alle azioni attraenti che pagano dividendi viene assegnata una maggiore ponderazione del portafoglio, il che le rende più rappresentative del portafoglio del fondo rispetto a quanto farebbero altrimenti nell'indice standard. Il rendimento del fondo è “tilt” a causa della maggiore ponderazione in quella direzione.
In questo modo, il fondo tende a guadagnare dividendi superiori al normale, mantenendo al contempo la strategia di investimento complessiva di possedere l'indice di riferimento.
Vantaggi di Yield Tilt Index Fund
Un fondo con indice di inclinazione del rendimento consente al fondo di essere in grado di sovraperformare il rendimento del fondo di base. Inoltre, molti titoli che pagano dividendi sono di società consolidate poiché devono generare guadagni coerenti per tenere il passo con il pagamento di dividendi trimestrali.
Di conseguenza, un fondo orientato verso società che pagano dividendi può anche aumentare i rendimenti degli investimenti nel fondo poiché è sovraponderato con società più redditizie.
Poiché la strategia di investimento di un fondo con indice di inclinazione del rendimento utilizza un indice di riferimento di base, il fondo è diversificato, il che significa che i dollari investiti sono distribuiti su molte società. Questa diversificazione riduce il rischio di perdita se alcune delle società del fondo si trovano in difficoltà finanziarie. Le altre società rimanenti possono ancora sovraperformare,. il che compensa in parte il peso del fondo dovuto alle performance inferiori.
Poiché il fondo è semplicemente orientato verso titoli che pagano dividendi, il fondo può continuare a tenere il passo con la direzione del mercato generale, aumentando al contempo il reddito da dividendi con pochi rischi aggiuntivi.
Se un fondo indicizzato sul rendimento ha la giusta combinazione di investimenti, può fornire agli investitori un rendimento migliore insieme alla sicurezza che deriva dall'investimento in fondi indicizzati.
Fondi e tasse dell'indice di inclinazione del rendimento
La struttura di un fondo indicizzato sul rendimento può offrire alcuni vantaggi fiscali agli investitori che cercano un modo per ridurre al minimo l'onere fiscale associato alle loro partecipazioni. I pagamenti di dividendi emessi agli azionisti possono essere soggetti a doppia imposizione. Ciò significa che sono tassati una volta a livello aziendale e poi ancora una volta a livello di azionista. Quindi l'investitore sta essenzialmente pagando le imposte sul reddito due volte sullo stesso importo unico di reddito.
I fautori di questa struttura fiscale la vedono come un modo per garantire che i ricchi paghino la loro giusta quota e non possano arricchirsi con i loro guadagni di investimento senza pagare una quantità sufficiente di tasse in cambio. Gli oppositori, d'altra parte, sostengono che questa tassazione a doppio livello è ingiusta e impone una sanzione aggiuntiva agli investitori di successo.
Strategia di rifugio fiscale
A causa dell'effetto della doppia imposizione, alcuni investitori sostengono che il mercato debba valutare i prezzi delle azioni dei titoli ad alto rendimento con uno sconto in qualche modo rispetto ad altri titoli, in modo da fornire un rendimento maggiore sui titoli ad alto rendimento al fine di compensare gli effetti fiscali negativi. La teoria è che un investitore che è in grado di acquistare un fondo con indicizzazione del rendimento in un conto di investimento al riparo dalle tasse,. come un conto pensionistico, potrebbe essere in grado di sovraperformare l'indice poiché riceve il presunto vantaggio di valutazione ma è al riparo dalle tasse su i dividendi che ricevono.
I Roth IRA sono finanziati con dollari al netto delle tasse: ciò significa che i contributi non sono deducibili dalle tasse, ma una volta che inizi a prelevare fondi, il denaro è esentasse.
Questa strategia sarebbe un'opzione potenzialmente intelligente per un investitore sofisticato che comprende i dettagli intricati di questa struttura, ha familiarità con le normative fiscali coinvolte o ha un consulente finanziario che conosce bene il codice fiscale.
Come investire in un fondo con indice Yield Tilt
Gli investitori scopriranno che la strategia vantaggiosa dal punto di vista fiscale di detenere fondi con indicizzazione del rendimento in conti protetti dalle tasse significa che acquisteranno questi tipi di fondi come ETF. L'investitore acquisterebbe l'ETF tramite il custode che gestisce il proprio conto protetto dalle tasse come Schwab, Fidelity o forse un robo-advisor.
Da quel momento, il titolo viene acquistato e tutto ciò che un investitore deve fare è lasciare che la strategia dei dividendi si sviluppi nel proprio conto. Un conto agevolato fiscale comune che potrebbe utilizzare questa strategia sarebbe un Roth IRA. Molti investitori sceglieranno di acquistare questi fondi tramite il proprio conto di intermediazione anziché direttamente con il fondo, poiché il fondo indicizzato che intendono acquistare è solitamente solo una parte del loro portafoglio. Avere un conto di intermediazione consente una maggiore diversità di acquisto rispetto all'investimento diretto con il fondo, anche se spesso a costo di commissioni aggiuntive, come le commissioni di trading.
La linea di fondo
I fondi dell'indice di inclinazione del rendimento possono essere un ottimo modo per gli investitori di tracciare un indice perseguendo allo stesso tempo obiettivi di strategia basati sui dividendi. Questi tipi di fondi offrono la natura avversa al rischio inerente alla diversificazione fornendo allo stesso tempo un orientamento o inclinazione verso quelle società che producono dividendi regolari. Gli investitori che desiderano reinvestire la crescita dei dividendi nel proprio portafoglio, ad esempio con un piano di reinvestimento dei dividendi (DRIP), dovrebbero prendere in considerazione i fondi tilt per raggiungere i propri obiettivi di investimento.
Mette in risalto
Un fondo indicizzato yield tilt investe in titoli che rispecchiano le partecipazioni di un indice ma che contengono una maggiore ponderazione verso gli investimenti ad alto rendimento.
Gli investitori che intendono investire in fondi di inclinazione del rendimento dovrebbero assicurarsi di comprendere le implicazioni fiscali e acquistare i fondi nel conto più vantaggioso.
Poiché un fondo con indice di inclinazione al rendimento utilizza un indice di riferimento di base, il fondo è diversificato, riducendo il rischio di perdita e aumentando al contempo il reddito.
Il fondo seguirà da vicino il suo indice sottostante ma non corrisponderà all'indice in modo identico.
Un fondo indicizzato yield tilt migliora il rendimento di un fondo indicizzato standard ponderando le sue partecipazioni verso titoli che offrono rendimenti da dividendi più elevati.
FAQ
Ricevo dividendi dai fondi indicizzati?
Alcuni fondi indicizzati pagano dividendi poiché il fondo riceve dividendi dalle azioni che detengono nel fondo. Altri reinvestiranno i dividendi nel loro fondo e sebbene l'investitore che detiene azioni nel fondo indicizzato non riceverà un dividendo effettivo, il reinvestimento sarà evidente nell'apprezzamento del prezzo delle azioni del fondo.
Puoi perdere tutti i tuoi soldi in un fondo indicizzato?
È quasi impossibile perdere tutti i tuoi soldi in un fondo indicizzato. Perché ciò avvenga, ogni singolo titolo che compone il fondo dovrà andare a zero. Non solo questo, ma il proprietario del fondo dovrebbe dichiarare fallimento e non essere in grado di vendere nessuno dei suoi beni per ripagare i detentori del fondo. Nessuno di questi scenari è probabile che accada.
Che cos'è un fondo con rendimento da dividendi?
Un fondo con rendimento da dividendi è un fondo che traccia un indice di società che hanno una storia di pagamento di dividendi elevati e regolari. Questi fondi cercheranno di rispecchiare la performance dell'indice sottostante. Gli investitori che preferiscono una strategia basata sui dividendi faranno molto affidamento su questi fondi per il core del loro portafoglio di investimenti.
Qual è un buon ROI per un fondo indicizzato?
Ci sono considerazioni fiscali quando si utilizza un fondo indicizzato, così come rapporti di spesa, che potrebbero consumare un ritorno sull'investimento (ROI). Un fondo indicizzato non fornirà necessariamente il rendimento più elevato, ma ciò comporta il vantaggio della diversificazione. La diversificazione allevia alcuni aspetti del rischio ed è considerata un must in qualsiasi portafoglio di investimento.
