Yield Tilt Index Fund
Hvad er en Yield Tilt Index Fund?
En afkasttiltindeksfond er en type fond, der investerer i aktier eller værdipapirer, der afspejler beholdningen af et markedsindeks, men som indeholder en højere vægtning mod højere afkastinvesteringer. En afkasttiltindeksfond kan være en investeringsforening,. som er en kurv af værdipapirer, der aktivt forvaltes af en portefølje- eller fondsforvalter.
En afkasttiltindeksfond kan også være en børshandlet fond (ETF), som blot afspejler et aktieindeks.
Sådan fungerer en Yield Tilt Index Fund
Typisk vil en indeksfond indeholde alle aktierne i et bestemt aktieindeks, såsom Standard & Poor's 500 Index (S&P 500). Investorer kan ikke købe et indeks i sig selv, da det blot er en sporingsmekanisme, der indeholder en samling af aktier designet til at give investorer den overordnede tendens for disse aktier.
I stedet skal investorer købe en fond, der indeholder alle disse aktier i indekset. For eksempel er der ETF'er, der indeholder alle 500 aktier i S&P 500. Men hvis investorer ønsker at eje indekset, og samtidig øge deres afkast, kan de investere i en tilt-fond.
Vippede fonde indeholder alle aktierne i et benchmarkindeks, men er forbedret med investeringer, der vipper fonden i retning af en specifik investeringsstrategi eller finansielt mål. For eksempel betaler mange aktier udbytte,. som normalt er kontante betalinger, der betales til investorer som en belønning for at eje en aktie. En vippet fond kan afspejle et indeks, men også indeholde flere aktier af aktierne, der giver højt udbytte.
Yield Tilt Index Fund Vægtning
En afkasttiltindeksfond forbedrer indkomsten for en standardindeksfond ved at vægte dens beholdninger mod aktier, der betaler højere udbytte. Med andre ord får attraktive udbyttebetalende aktier en større porteføljevægtning, så de repræsenterer mere af fondens portefølje, end de ellers ville i standardindekset. Afdelingens afkast "tiltes" på grund af den tungere vægtning i den retning.
På denne måde vippes fonden mod at tjene højere end normalt udbytte, samtidig med at den holder sig til den overordnede investeringsstrategi med at eje benchmark-indekset.
Fordele ved Yield Tilt Index Fund
En afkasttiltindeksfond giver mulighed for, at fonden kan klare sig bedre end udbyttet fra basisfonden. Mange udbyttebetalende aktier er også af veletablerede virksomheder, da de skal generere konsekvent indtjening for at holde trit med at betale kvartalsvis udbytte.
Som følge heraf kan en fond, der vipper mod udbyttebetalende virksomheder, også forbedre afkastet fra investeringerne i fonden, da den er overvægtet med mere profitable virksomheder.
Da investeringsstrategien for en afkasttilt-indeksfond bruger et baseline benchmark-indeks, er fonden diversificeret, hvilket betyder, at de investerede dollars er spredt ud over mange virksomheder. Denne spredning mindsker risikoen for tab, hvis nogle få af fondens virksomheder kommer i økonomiske vanskeligheder. De øvrige resterende selskaber kan stadig klare sig bedre,. hvilket delvist opvejer træk på fonden fra de dårligere.
Da fonden blot er vippet mod udbyttebetalende aktier, kan fonden fortsætte med at holde trit med retningen på det overordnede marked, samtidig med at den øger udbytteindkomsten med lille ekstra risiko.
Hvis en afkasttilt-indeksfond har den rette blanding af investeringer, kan den give investorer et forbedret afkast sammen med den sikkerhed, der følger med at investere i indeksfonde.
Yield Tilt-indeksfonde og skatter
Strukturen af en afkasttiltindeksfond kan tilbyde nogle skattefordele for investorer, der søger en måde at minimere skattepligten forbundet med deres besiddelser. Udbyttebetalinger til aktionærer kan være genstand for dobbeltbeskatning. Det betyder, at de beskattes én gang på selskabsniveau og derefter én gang på aktionærniveau. Så investoren betaler i det væsentlige indkomstskat to gange af det samme indkomstbeløb.
Tilhængere af denne skattestruktur ser det som en måde at sikre, at de velhavende betaler deres rimelige andel og ikke kan blive rige af deres investeringsindtjening uden at betale en tilstrækkelig mængde skat til gengæld. Modstandere hævder på den anden side, at denne beskatning på to niveauer er uretfærdig og pålægger succesfulde investorer en ekstra straf.
Tax Shelter-strategi
På grund af virkningen af dobbeltbeskatning hævder nogle investorer, at markedet skal værdiansætte aktiekurserne på højafkastaktier til en vis rabat i forhold til andre aktier for at give et øget afkast på højafkastaktier for at kompensere for de negative skatteeffekter. Teorien er, at en investor, der er i stand til at købe en afkasttilt-indeksfond på en skattebeskyttet investeringskonto - såsom en pensionskonto - kan være i stand til at overgå indekset, da de modtager den formodede værdiansættelsesfordel, men er beskyttet mod skatter på det udbytte, de modtager.
Roth IRA'er er finansieret med dollars efter skat - det betyder, at bidragene ikke er fradragsberettigede i skat, men når du først begynder at trække midler, er pengene skattefrie.
Denne strategi ville være en potentielt smart mulighed for en sofistikeret investor, der forstår de indviklede detaljer i denne struktur, er bekendt med de involverede skatteregler eller har en finansiel rådgiver, der er velbevandret i skattelovgivningen.
Sådan investerer du i en Yield Tilt Index Fund
Investorer vil opdage, at den skattemæssige strategi med at holde afkasttilt-indeksfonde på skattebeskyttede konti betyder, at de vil købe disse typer fonde som en ETF. Investoren ville købe ETF'en gennem depotbanken, der administrerer deres skattebeskyttede konto, såsom Schwab, Fidelity eller måske en robo-rådgiver.
Fra det tidspunkt er sikkerheden købt, og alt hvad en investor skal gøre er at lade udbyttestrategien udvikle sig på deres konto. En almindelig skattefordelt konto, der kunne bruge denne strategi, ville være en Roth IRA. Mange investorer vil vælge at købe disse midler gennem deres mæglerkonto i stedet for direkte med fonden, da den indeksfond, de har til hensigt at købe, normalt kun er en del af deres portefølje. At have en mæglerkonto giver mulighed for større købsdiversitet i forhold til at investere med fonden direkte, dog ofte på bekostning af yderligere gebyrer, såsom handelskommissioner.
Bundlinjen
Yield-tilt-indeksfonde kan være en fantastisk måde for investorer at spore et indeks, mens de også forfølger udbyttebaserede strategimål. Disse typer af fonde tilbyder den risikovillige natur, der er forbundet med diversificering, mens de giver en lean, eller tilt, mod de virksomheder, der producerer regelmæssigt udbytte. Investorer, der ønsker at geninvestere udbyttevækst tilbage i deres portefølje, såsom med en udbyttegeninvesteringsplan ( DRIP ), bør overveje tilt-fonde for at opfylde deres investeringsmål.
Højdepunkter
En afkasttiltindeksfond investerer i aktier, der afspejler et indekss beholdning, men som har en højere vægtning mod højafkastinvesteringer.
Investorer, der overvejer at investere i afkasttilt-fonde, bør sikre sig, at de forstår de skattemæssige konsekvenser og køber midlerne på den mest fordelagtige konto.
Da en afkasttilt-indeksfond bruger et baseline benchmark-indeks, er fonden diversificeret, hvilket reducerer risikoen for tab, samtidig med at indkomsten øges.
Afdelingen vil nøje følge sit underliggende indeks, men vil ikke matche indekset identisk.
En afkasttiltindeksfond øger udbyttet af en standardindeksfond ved at vægte dens beholdninger mod aktier, der tilbyder højere udbytteudbytte.
Ofte stillede spørgsmål
Får jeg udbytte fra indeksfonde?
Visse indeksfonde udbetaler udbytte, da fonden modtager udbytte fra de aktier, de har i fonden. Andre vil geninvestere udbyttet i deres fond, og selvom den investor, der besidder aktier i indeksfonden, ikke vil modtage et egentligt udbytte, vil geninvesteringen være tydelig i stigningen i fondens aktiekurs.
Kan du miste alle dine penge i en indeksfond?
Det er næsten umuligt at miste alle dine penge i en indeksfond. For at dette kan ske, skal hver enkelt aktie, der udgør fonden, gå til nul. Ikke kun dette, men ejeren af fonden ville være nødt til at erklære sig konkurs og være ude af stand til at sælge nogen af deres aktiver for at betale tilbage til indehaverne af fonden. Ingen af disse scenarier vil sandsynligvis ske.
Hvad er en Dividend Yield Fund?
En udbyttefond er en fond, der sporer et indeks over virksomheder, der har en historie med at betale regelmæssigt højt udbytte. Disse fonde vil søge at afspejle udviklingen af det underliggende indeks. Investorer, der foretrækker en udbyttebaseret strategi, vil læne sig kraftigt op af disse fonde som kernen i deres investeringsportefølje.
Hvad er et godt investeringsafkast for en indeksfond?
Der er skattemæssige overvejelser, når du bruger en indeksfond, såvel som omkostningsforhold, der kan tære på et investeringsafkast (ROI). En indeksfond vil ikke nødvendigvis levere det højeste afkast, men dette kommer med fordelen ved diversificering. Diversificering afhjælper nogle aspekter af risiko og betragtes som et must i enhver investeringsportefølje.
