Investor's wiki
is Íslenska
Navigation
Home Glossary
InvestingStocksBondsCryptoPersonal FinanceFundamental AnalysisTechnical AnalysisTradingBankingTaxes
Disclaimer Terms of Use Privacy Policy Cookie Policy
Navigation
Home Glossary
InvestingStocksBondsCryptoPersonal FinanceFundamental AnalysisTechnical AnalysisTradingBankingTaxes
Disclaimer Terms of Use Privacy Policy Cookie Policy

Ávöxtunarkrafa hallavísitölusjóður

Ávöxtunarkrafa hallavísitölusjóður
InvestingMutual Funds

Hvað er ávöxtunarkrafa vísitölusjóður?

Vaxtavísitölusjóður er tegund sjóða sem fjárfestir í hlutabréfum eða verðbréfum sem endurspegla eign markaðsvísitölu en inniheldur hærra vægi í átt að fjárfestingum með hærri ávöxtun. Ávöxtunarkrafa vísitölusjóður getur verið verðbréfasjóður,. sem er karfa af verðbréfum sem eru virkir í umsjón eignasafns eða sjóðsstjóra.

Ávöxtunarkrafa vísitölusjóður getur einnig verið kauphallarsjóður (ETF), sem endurspeglar aðeins vísitölu hlutabréfa.

Hvernig ávöxtunarhallavísitölusjóður virkar

Venjulega myndi vísitölusjóður innihalda öll hlutabréf tiltekinnar hlutabréfavísitölu, svo sem Standard & Poor's 500 vísitöluna (S&P 500). Fjárfestar geta ekki keypt vísitölu í sjálfu sér, þar sem það er aðeins mælingarkerfi sem inniheldur safn hlutabréfa sem ætlað er að veita fjárfestum heildarþróun þessara hlutabréfa.

Þess í stað þyrftu fjárfestar að kaupa sjóð sem inniheldur öll þessi hlutabréf innan vísitölunnar. Til dæmis eru til ETFs sem innihalda öll 500 hlutabréfin í S&P 500. Hins vegar, ef fjárfestar vilja eiga vísitöluna, en auka ávöxtun sína, geta þeir fjárfest í hallasjóði.

Hallandi sjóðir innihalda öll hlutabréf viðmiðunarvísitölu en eru endurbætt með fjárfestingum sem halla sjóðnum í átt að tiltekinni fjárfestingarstefnu eða fjárhagsmarkmiði. Til dæmis greiða mörg hlutabréf arð,. sem venjulega eru peningagreiðslur sem greiddar eru til fjárfesta sem verðlaun fyrir að eiga hlutabréf. Hallandi sjóður gæti endurspeglað vísitölu en einnig innihaldið fleiri hlutabréf í hlutabréfum sem greiða háan arð.

Væging ávöxtunarhallavísitölu sjóðsins

Ávöxtunarkrafa vísitölu eykur tekjur venjulegs vísitölusjóðs með því að vega eign sína í átt að hlutabréfum sem greiða hærri arð. Með öðrum orðum, aðlaðandi hlutabréf sem greiða arð fá meira vægi eignasafns, sem gerir það að verkum að þau tákna meira af eignasafni sjóðsins en þau myndu ella í venjulegu vísitölunni. Ávöxtunarkrafa sjóðsins „hallast“ vegna þyngri vægi í þá átt.

Þannig hallast sjóðurinn í átt að því að afla hærri arðstekna en venjulega, á sama tíma og hann fylgir heildarfjárfestingarstefnunni að eiga viðmiðunarvísitöluna.

Kostir ávöxtunarhallavísitölusjóðs

Ávöxtunarkrafa vísitölusjóður gerir sjóðnum kleift að standa sig betur en ávöxtun grunnsjóðsins. Einnig eru mörg hlutabréf sem greiða arð af rótgrónum fyrirtækjum þar sem þau þurfa að afla stöðugra tekna til að halda í við að greiða ársfjórðungslegan arð.

Fyrir vikið getur sjóður sem hallast að arðgreiðandi fyrirtækjum einnig aukið ávöxtun fjárfestinga í sjóðnum þar sem hann er yfirvigtaður með arðbærari fyrirtækjum.

Þar sem fjárfestingarstefna vaxtahallavísitölusjóðs notar grunnviðmiðunarvísitölu er sjóðurinn fjölbreyttur, sem þýðir að fjárfestir dollarar dreifast á mörg fyrirtæki. Þessi fjölbreytni dregur úr hættu á tapi ef nokkur félaga innan sjóðsins lenda í fjárhagserfiðleikum. Hin fyrirtækin sem eftir eru geta enn staðið sig betur,. sem vegur að hluta til upp á móti álagi á sjóðnum frá þeim sem standa höllum fæti.

Þar sem sjóðurinn hallast eingöngu í átt að hlutabréfum sem greiða arð getur sjóðurinn haldið áfram að halda í við stefnu heildarmarkaðarins, en aukið arðstekjur með lítilli viðbótaráhættu.

Ef ávöxtunarkrafa vísitölusjóður hefur rétta blöndu af fjárfestingum getur hann veitt fjárfestum aukna ávöxtun ásamt því öryggi sem fylgir því að fjárfesta í vísitölusjóðum.

Ávöxtunarkrafa halla vísitölu sjóðir og skattar

Uppbygging ávöxtunarkrafnavísitölusjóðs getur boðið upp á nokkur skattfríðindi fyrir fjárfesta sem eru að leita leiða til að lágmarka skattskyldu sem tengist eign sinni. Arðgreiðslur til hluthafa geta verið tvísköttaðir. Þetta þýðir að þeir eru skattlagðir einu sinni á fyrirtækjastigi og síðan aftur á hluthafastigi. Þannig að fjárfestirinn er í raun og veru að borga tekjuskatta tvisvar af sömu einu tekjuupphæðinni.

Talsmenn þessarar skattlagningaruppbyggingar líta á það sem leið til að tryggja að auðmenn borgi sanngjarnan hlut sinn og geti ekki orðið ríkur af fjárfestingartekjum sínum án þess að greiða nægilegt magn af sköttum á móti. Andstæðingar halda því hins vegar fram að þessi tvíþrepa skattlagning sé ósanngjörn og leggi aukna refsingu á farsæla fjárfesta.

Stefna í skattaskjóli

Vegna áhrifa tvísköttunar halda sumir fjárfestar því fram að markaðurinn verði að meta hlutabréfaverð hávaxta hlutabréfa á nokkurn hátt með afslætti frá öðrum hlutabréfum til að veita aukna ávöxtun á hávaxta hlutabréfum til að vega upp á móti neikvæðu skattaáhrifin. Kenningin er sú að fjárfestir sem getur keypt ávöxtunarkrafa vísitölu á skattvernduðum fjárfestingarreikningi – svo sem eftirlaunareikningi – gæti verið betri en vísitalan þar sem hann fær væntanlega verðmatsávinning en er í skjóli frá sköttum á arðinn sem þeir fá.

Roth IRA eru fjármögnuð með dölum eftir skatta - þetta þýðir að framlögin eru ekki frádráttarbær frá skatti, en þegar þú byrjar að taka út fé eru peningarnir skattfrjálsir.

Þessi stefna væri hugsanlega snjöll valkostur fyrir háþróaðan fjárfesti sem skilur flókin smáatriði þessa skipulags, þekkir skattareglurnar sem um ræðir eða hefur fjármálaráðgjafa sem er vel kunnugur skattareglunum.

Hvernig á að fjárfesta í ávöxtunarkrafa vísitölusjóði

Fjárfestar munu komast að því að skatthagsleg stefna að halda ávöxtunarkrafa vísitölusjóðum á skattvernduðum reikningum þýðir að þeir munu kaupa þessa tegund sjóða sem ETF. Fjárfestirinn myndi kaupa ETF í gegnum vörsluaðilann sem heldur utan um skattaverndaðan reikning þeirra eins og Schwab, Fidelity eða kannski vélrænan ráðgjafa.

Frá þeim tímapunkti er öryggið keypt og allt sem fjárfestir þarf að gera er að láta arðsstefnu þróast á reikningi sínum. Algengur skattahagnaður reikningur sem gæti notað þessa stefnu væri Roth IRA. Margir fjárfestar munu velja að kaupa þessa sjóði í gegnum verðbréfareikninginn sinn í stað þess að vera með sjóðnum beint, þar sem vísitölusjóðurinn sem þeir ætla að kaupa er venjulega aðeins hluti af eignasafni þeirra. Að hafa verðbréfareikning gerir kleift að kaupa fjölbreytni í samanburði við að fjárfesta beint hjá sjóðnum, þó oft á kostnað viðbótargjalda, svo sem viðskiptaþóknunar.

Aðalatriðið

Ávöxtunarkrafa vísitölusjóðir geta verið frábær leið fyrir fjárfesta til að fylgjast með vísitölu á meðan þeir sækjast eftir arðsmiðuðum stefnumarkmiðum. Þessar tegundir sjóða bjóða upp á áhættufælni sem felst í fjölbreytni á sama tíma og þeir veita halla, eða halla, í átt að þeim fyrirtækjum sem framleiða reglulegan arð. Fjárfestar sem hyggjast endurfjárfesta arðsvöxt aftur í eignasafn sitt, eins og með endurfjárfestingaráætlun arðs (DRIP), ættu að íhuga hallasjóði til að ná fjárfestingarmarkmiðum sínum.

Hápunktar

  • Ávöxtunarkrafa vísitölusjóður fjárfestir í hlutabréfum sem endurspegla eign vísitölu en innihalda hærra vægi í átt að fjárfestingum með háa ávöxtun.

  • Fjárfestar sem íhuga að fjárfesta í ávöxtunarkröfusjóðum ættu að ganga úr skugga um að þeir skilji skattaáhrifin og kaupa sjóðina á hagstæðasta reikningnum.

  • Þar sem vaxtahallavísitalasjóður notar grunnviðmiðunarvísitölu er sjóðurinn fjölbreyttur, sem dregur úr hættu á tapi en eykur tekjur.

  • Sjóðurinn mun fylgjast náið með undirliggjandi vísitölu sinni en mun ekki passa við vísitöluna á sama hátt.

  • Ávöxtunarkrafa vísitölusjóður eykur ávöxtun venjulegs vísitölusjóðs með því að vega eign sína í átt að hlutabréfum sem bjóða upp á hærri arðsávöxtun.

Algengar spurningar

Fæ ég arð úr vísitölusjóðum?

Ákveðnir vísitölusjóðir greiða arð þar sem sjóðurinn fær arð af hlutabréfum sem þeir eiga í sjóðnum. Aðrir munu endurfjárfesta arðinn í sjóðinn sinn og þó að fjárfestirinn sem á hlutabréf í vísitölusjóðnum fái ekki raunverulegan arð mun endurfjárfestingin koma fram í hækkun hlutabréfaverðs sjóðsins.

Geturðu tapað öllum peningunum þínum í vísitölusjóði?

Það er næstum ómögulegt að tapa öllum peningunum í vísitölusjóði. Til þess að þetta geti gerst þarf hvert einasta hlutabréf sem samanstendur af sjóðnum að fara í núll. Ekki nóg með þetta heldur þyrfti eigandi sjóðsins að lýsa sig gjaldþrota og geta ekki selt neinar eignir sínar til að geta greitt eigendum sjóðsins til baka. Hvorugt þessara atburðarása er líklegt til að gerast.

Hvað er arðgreiðslusjóður?

Arðgreiðslusjóður er sjóður sem fylgist með vísitölu fyrirtækja sem hafa sögu um að greiða reglulega, háan arð. Þessir sjóðir munu leitast við að endurspegla frammistöðu undirliggjandi vísitölu. Fjárfestar sem aðhyllast stefnu sem byggir á arði munu halla sér að þessum sjóðum sem kjarna fjárfestingasafns síns.

Hvað er góð arðsemi fyrir vísitölusjóð?

Það eru skattasjónarmið þegar vísitölusjóður er notaður, svo og kostnaðarhlutföll, sem gætu étið arðsemi fjárfestingar (ROI). Vísitölusjóður mun ekki endilega skila hæstu ávöxtuninni, en því fylgir ávinningurinn af fjölbreytni. Fjölbreytni dregur úr sumum áhættuþáttum og er talin vera nauðsynleg í hvaða fjárfestingasafni sem er.