Bullet takaisinmaksu

Mikä on Bullet Repayment?

Bullet-lyhennys on kertakorvaus , joka maksetaan koko lainan määrästä, yleensä erääntyessä. Se voi olla myös joukkovelkakirjalainan pääoman kertamaksu.

Pankki- ja kiinteistöalalla pikalyhennyslainoja kutsutaan myös ilmapallolainoiksi. Tämäntyyppisiä lainoja käytetään yleisesti asuntolaina- ja yrityslainoissa kuukausittaisten maksujen vähentämiseksi lainojen aikana.

Lainan eräpäivänä erääntyvä lyhennys vaatii usein pitkälle kehitettyä suunnittelua jälleenrahoitusjärjestelyn käyttöön ottamiseksi, ellei lainanottajalla ole rahaa maksaa suurta kertasummaa.

Kuinka Bullet Repayments toimii

Bullet-lyhennyksiä ja ilmapallolainoja ei yleensä lyhennetä laina-ajalle. Viimeinen ilmapallomaksu on usein ainoa suoritettu pääomamaksu, mutta saldo saatetaan joskus lyhentää muilla pienemmillä lisämaksuilla ennen pallomaksun erääntymistä. Loppuerä on kuitenkin huomattavasti muita suurempi, ja se poistaa lainan.

Pääoman maksun lykkääminen lainan erääntymiseen johtaa pienempään kuukausimaksuun lainan voimassaoloaikana, koska nämä maksut ovat yleensä vain korkoa. Mutta tämä muodostaa merkittävän riskin lainanottajille, jotka eivät ole valmiita maksamaan suurta kertasummaa tai joilla ei ole muita järjestelyjä lyhennyksen hoitamiseksi.

Bullet-lyhennykset on myös integroitu korkopohjaisiin pörssinoteerattuihin rahastoihin (ETF), mikä tarjoaa sijoittajille joukkovelkakirjamaisen ennustettavuuden.

Bullet Repayment vs. Poistot

Ero pikalyhennyslainan ja lyhennettävien asuntolainamaksujen välillä voi olla varsin merkittävä. Esimerkiksi vuotuinen korko olisi 9 600 dollaria ja kuukausimaksut 800 dollaria 15 vuoden 320 000 dollarin korkolainasta 3 prosentin korolla. Saman lainan lyhennyksellä olisi 2 210 dollarin kuukausierä.

Kuukausimaksuaikataulu suosii selvästi vain korkolainaa, mutta vain korkolainaa uhkaa 320 000 dollarin lyhennys.

Esimerkki ETF Bullet -maksuista

Sijoittajat ottavat lainanantajan roolin ETF:issä, joissa on lyhennyspäivät, kun taas rahastot toimivat lainaajina.

Bullet-lyhennyksillä varustetut varat koostuvat yleensä joukkovelkakirjoista, velkakirjoista ja kiinteätuottoisista lainoista, joiden erääntymispäivä on ennen bullet-lyhennyspäivää. Sijoittajat saavat osakkeilleen säännöllistä korkoa rahaston toimikauden aikana, ja heille maksetaan takaisin erääntyneiden salkkuomistusten pääoma takaisinmaksupäivänä.

Bullet-lyhennyksen tärkein etu sijoittajille on pääoman tuoton ennustettavuus tiettynä päivänä, aivan kuten joukkovelkakirjalainan maturiteetti.

Erityisiä huomioita

Lainanottajalla on periaatteessa kaksi vaihtoehtoa, jos rahaa ei ole saatavilla lainan täysimääräiseen maksamiseen takaisinmaksupäivän lähestyessä. Kiinteistö voidaan myydä lainapääoman maksamiseen käytetyllä tuotolla tai laina voidaan jälleenrahoittaa ottamalla uusi laina lyhennyksen kattamiseksi.

Tietyissä olosuhteissa ilmapallolainanantajat voivat tarjota lainanottajille mahdollisuuden muuttaa lainat perinteisiksi lyhennyslainoiksi sen sijaan, että he joutuisivat maksamaan valtavan kertamaksun.

##Kohokohdat

• Bullet-lyhennyslainoja käytetään yleisesti kuukausittaisten maksujen lyhentämiseen vain korkomaksuihin lainojen aikana, mutta lopulta erääntyy suuri, lopullinen pääoman maksu.

• Bullet-lyhennykset on myös integroitu korkopohjaisiin pörssirahastoihin (ETF), mikä antaa sijoittajille joukkovelkakirjamaisen ennustettavuuden.

• Ilmapallolainanantajat tarjoavat joskus lainanottajille mahdollisuuden muuttaa lainat perinteisiksi lyhennyslainoiksi sen sijaan, että he joutuisivat maksamaan valtavan kertamaksun.