Spłata pocisku
Co to jest spłata pocisku?
Spłata jednorazowa to płatność ryczałtowa za całość niespłaconej kwoty pożyczki, zwykle w terminie zapadalności. Może to być również jednorazowa spłata kapitału obligacji.
Jeśli chodzi o bankowość i nieruchomości, kredyty ze spłatą w kulach nazywane są również pożyczkami balonowymi. Tego typu pożyczki są powszechnie stosowane w pożyczkach hipotecznych i biznesowych w celu zmniejszenia miesięcznych płatności w okresie trwania pożyczki.
Szybka spłata należna w terminie zapadalności pożyczki często wymaga wcześniejszego planowania kredytu refinansowego, chyba że pożyczkobiorcy mają gotówkę na spłatę dużej kwoty ryczałtowej.
Jak działają spłaty punktowe
Spłaty typu bullet i pożyczki balonowe zwykle nie są amortyzowane w okresie trwania pożyczki. Ostateczna płatność balonowa jest często jedyną dokonywaną płatnością główną, ale saldo może czasami być amortyzowane za pomocą innych mniejszych płatności przyrostowych, zanim płatność balonowa stanie się wymagalna. Ostateczna płatność jest jednak znacznie wyższa niż pozostałe i powoduje wycofanie pożyczki.
Odroczenie spłaty kapitału do czasu zapadalności pożyczki skutkuje niższymi miesięcznymi płatnościami w okresie trwania pożyczki, ponieważ płatności te zwykle stanowią jedynie odsetki. Stanowi to jednak znaczne ryzyko dla kredytobiorców, którzy nie są przygotowani na dokonanie dużej spłaty ryczałtowej lub którzy nie mają innych ustaleń dotyczących spłaty pocisku.
Spłaty Bullet zostały również zintegrowane z funduszami giełdowymi o stałym dochodzie (ETF), zapewniając inwestorom przewidywalność podobną do obligacji.
Spłata pocisków vs. Deprecjacja
Różnica między spłatami odsetek od pożyczki ze spłatą w kuli a amortyzacją spłaty kredytu hipotecznego może być dość znaczna. Na przykład roczne odsetki wyniosłyby 9600 USD, a miesięczne płatności wyniosłyby 800 USD w przypadku 15-letniej hipoteki z odsetkami w wysokości 320 000 USD z 3% stopą procentową. Ta sama pożyczka z amortyzacją miałaby miesięczną spłatę w wysokości 2210 USD.
Miesięczny harmonogram spłat wyraźnie faworyzuje pożyczkę tylko oprocentowaną, ale pożyczkobiorca tylko oprocentowany ma do czynienia z spłatą pocisku w wysokości 320 000 USD.
Przykład płatności punktowych ETF
Inwestorzy wcielają się w rolę pożyczkodawców w ETF-ach z krótkimi terminami spłaty, podczas gdy fundusze pełnią rolę pożyczkobiorców.
Fundusze ze spłatami punktowymi zwykle składają się z obligacji, weksli i pojazdów o stałym dochodzie z terminem zapadalności poprzedzającym datę spłaty punktowej. Inwestorzy otrzymują regularne wypłaty odsetek od swoich akcji w okresie obowiązywania funduszu i spłacają kapitał z zapadłych portfeli w dniu spłaty pocisku.
Kluczową korzyścią spłaty pocisku dla inwestorów jest przewidywalność zwrotu kapitału w określonym terminie, podobnie jak termin zapadalności obligacji.
Uwagi specjalne
Pożyczkobiorca ma zasadniczo dwie możliwości, jeśli pieniądze nie są dostępne, aby spłacić pożyczkę w całości, gdy zbliża się termin spłaty pocisku. Nieruchomość można sprzedać, a wpływy przeznaczyć na spłatę kapitału pożyczki lub pożyczkę można zrefinansować, zaciągając nową pożyczkę na pokrycie spłaty kuli.
W pewnych okolicznościach pożyczkodawcy balonowi mogą oferować pożyczkobiorcom opcję zamiany pożyczek na tradycyjne pożyczki amortyzacyjne, zamiast ponosić ogromną jednorazową płatność.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Pożyczki ze spłatą w trybie kulowym są powszechnie stosowane w celu zmniejszenia miesięcznych spłat do spłaty samych odsetek w okresie spłaty pożyczki, ale ostatecznie spłacana jest duża, ostateczna spłata kapitału.
Spłaty Bullet zostały również zintegrowane z funduszami giełdowymi (ETF) o stałym dochodzie, zapewniając inwestorom przewidywalność podobną do obligacji.
Pożyczkodawcy balonowi czasami oferują pożyczkobiorcom opcję zamiany pożyczek na tradycyjne pożyczki amortyzacyjne, zamiast ponosić ogromną jednorazową płatność.
