Reembolso de bala
O que é um reembolso de bala?
Um reembolso de bala é um pagamento único feito para a totalidade de um montante de empréstimo pendente, geralmente no vencimento. Também pode ser um único pagamento de principal em um título.
Em termos bancários e imobiliários, os empréstimos com reembolsos de bala também são chamados de empréstimos balão. Esses tipos de empréstimos são comumente usados em empréstimos hipotecários e comerciais para reduzir os pagamentos mensais durante o prazo dos empréstimos.
Um reembolso total devido no vencimento de um empréstimo muitas vezes exige planejamento antecipado para ter uma linha de refinanciamento em vigor, a menos que os mutuários tenham dinheiro para pagar a grande quantia.
Como funcionam os reembolsos de bala
Os reembolsos de bala e empréstimos balão normalmente não são amortizados durante a duração do empréstimo. O pagamento final do balão geralmente é o único pagamento principal feito, mas o saldo pode ocasionalmente ser amortizado por meio de outros pagamentos incrementais menores antes do vencimento do pagamento do balão. O pagamento final é, no entanto, significativamente maior do que os outros, e retira o empréstimo.
O adiamento dos pagamentos do principal até o vencimento do empréstimo resulta em pagamentos mensais mais baixos durante a vida do empréstimo, porque esses pagamentos geralmente representam apenas juros. Mas isso representa um risco significativo para os mutuários que não estão preparados para fazer o grande pagamento de uma só vez ou que não têm outros arranjos para lidar com o pagamento total.
Os reembolsos de balas também foram integrados a fundos negociados em bolsa (ETFs) baseados em renda fixa, dando-lhes previsibilidade semelhante a títulos para os investidores.
Reembolso de bala vs. Depreciação
A diferença entre os pagamentos apenas de juros de um empréstimo com pagamento à vista e os pagamentos de hipoteca com amortização pode ser bastante significativa. Por exemplo, os juros anuais seriam de $ 9.600 e os pagamentos mensais seriam de $ 800 em uma hipoteca de 15 anos apenas com juros de $ 320.000 com uma taxa de juros de 3%. Esse mesmo empréstimo com amortização teria um pagamento mensal de $ 2.210.
O cronograma de pagamento mensal claramente favorece o empréstimo apenas com juros, mas o mutuário com apenas juros enfrenta um pagamento único de $ 320.000.
Exemplo de pagamentos em bala de ETF
Os investidores assumem o papel de credores em ETFs com datas de pagamento únicas, enquanto os fundos atuam como tomadores.
Os fundos com amortização bullet são geralmente compostos por títulos, notas e veículos de renda fixa com vencimentos anteriores à data de pagamento bullet. Os investidores recebem pagamentos regulares de juros sobre suas ações durante o prazo do fundo e são reembolsados do principal das participações da carteira vencida na data de pagamento total.
O principal benefício do reembolso total para os investidores é a previsibilidade do retorno do principal em uma data específica, bem como o vencimento de um título.
Considerações Especiais
Um mutuário tem basicamente duas opções se o dinheiro não estiver disponível para pagar um empréstimo integralmente à medida que a data de pagamento da bala se aproxima. O imóvel pode ser vendido, com o valor arrecadado para pagar o principal do empréstimo, ou o empréstimo pode ser refinanciado, contraindo um novo empréstimo para cobrir o pagamento total.
Sob certas circunstâncias, os credores balão podem oferecer aos mutuários a opção de converter empréstimos em empréstimos amortizáveis tradicionais, em vez de enfrentar um grande pagamento único.
##Destaques
Empréstimos com amortizações únicas são comumente usados para reduzir os pagamentos mensais para pagamentos apenas de juros durante o prazo dos empréstimos, mas um grande pagamento final do principal acaba vencendo.
Os reembolsos bullet também foram integrados aos fundos negociados em bolsa (ETFs) baseados em renda fixa, dando-lhes previsibilidade semelhante a títulos para os investidores.
Os credores de balão às vezes oferecem aos mutuários a opção de converter empréstimos em empréstimos amortizáveis tradicionais, em vez de enfrentar um grande pagamento único.
