Bullet Endurgreiðsla
Hvað er endurgreiðsla með skotum?
Endurgreiðsla er eingreiðsla sem greidd er fyrir alla útistandandi lánsfjárhæð, venjulega á gjalddaga. Það getur líka verið eingreiðsla höfuðstóls af skuldabréfi.
Hvað varðar banka og fasteignir eru lán með kúluafborgunum einnig nefnd blöðrulán. Þessar tegundir lána eru almennt notaðar í húsnæðislánum og viðskiptalánum til að draga úr mánaðarlegum greiðslum á lánstímanum.
Endurgreiðsla á gjalddaga láns krefst oft háþróaðrar áætlanagerðar til að hafa endurfjármögnunarfyrirgreiðslu til staðar, nema lántakendur hafi reiðufé til að greiða af stóru eingreiðslunni.
Hvernig endurgreiðslur með skotum virka
Kúluafborganir og blöðrulán eru að jafnaði ekki afskrifuð á lánstímanum. Endanleg blöðrugreiðsla er oft eina höfuðstólsgreiðslan, en eftirstöðvarnar gætu stundum verið afskrifaðar með öðrum smærri stiggreiðslum áður en blöðrugreiðslan kemur í gjalddaga. Lokagreiðslan er engu að síður umtalsvert hærri en hinar og það tekur lánið niður.
Frestun höfuðstólsgreiðslna þar til lánið er á gjalddaga leiðir til lægri mánaðarlegra greiðslur á líftíma lánsins vegna þess að þessar greiðslur standa venjulega eingöngu fyrir vöxtum. En þetta felur í sér verulega áhættu fyrir lántakendur sem eru ekki tilbúnir til að greiða stóru eingreiðsluna eða hafa ekki aðrar ráðstafanir til að takast á við endurgreiðsluna.
Endurgreiðslur með skuldabréfum hafa einnig verið samþættar skuldabréfasjóðum (ETFs), sem gefur þeim skuldabréfalíkan fyrirsjáanleika fyrir fjárfesta.
Endurgreiðsla með skotum vs. gengislækkun
Munurinn á vaxtagreiðslum af láni með kúluafborgun og niðurfellingu húsnæðislána getur verið nokkuð verulegur. Til dæmis væru árlegir vextir $ 9.600 og mánaðarlegar greiðslur yrðu $ 800 af 15 ára veðláni sem eingöngu er vaxtaskuldað upp á $ 320.000 með 3% vöxtum. Sama lán með afskriftum myndi hafa mánaðarlega greiðslu upp á $2.210.
Mánaðarleg greiðsluáætlun er greinilega hlynnt láninu sem eingöngu er vaxtaskylda, en lántakandinn sem tekur aðeins vexti stendur frammi fyrir endurgreiðslu upp á $320.000.
Dæmi um ETF Bullet Payments
Fjárfestarnir taka að sér hlutverk lánveitenda í verðbréfasjóðum með skuldaskiladögum en sjóðirnir gegna hlutverki lántakenda.
Sjóðir með endurgreiðslur eru venjulega samsettar af skuldabréfum, seðlum og skuldabréfum með gjalddaga á undan endurgreiðsludegi. Fjárfestar fá reglulegar vaxtagreiðslur af hlutabréfum sínum á gildistíma sjóðsins og þeir fá endurgreiddan höfuðstól af gjalddagaðri eignasafni á endurgreiðsludegi.
Helsti ávinningurinn af endurgreiðslu skuldabréfa fyrir fjárfesta er fyrirsjáanleiki ávöxtunar höfuðstóls á tilteknum degi, líkt og gjalddaga skuldabréfs.
Sérstök atriði
Lántaki hefur í grundvallaratriðum tvo valkosti ef peningar eru ekki tiltækir til að greiða lán að fullu þegar endurgreiðsludagurinn nálgast. Hægt er að selja eignina og nota andvirðið til að greiða höfuðstól lánsins eða endurfjármagna lánið og taka nýtt lán til að standa straum af endurgreiðslunni.
Undir vissum kringumstæðum gætu blöðrulánveitendur boðið lántakendum möguleika á að breyta lánum í hefðbundin afskriftarlán frekar en að standa frammi fyrir risastórri eingreiðslu.
##Hápunktar
Lán með kúluafborgunum eru almennt notuð til að lækka mánaðarlegar greiðslur í vaxtagreiðslur á lánstímanum, en stór lokagreiðsla höfuðstóls kemur að lokum í gjalddaga.
Endurgreiðslur með skuldabréfum hafa einnig verið samþættar með fastatekjutengdum kauphallarsjóðum (ETF), sem gefur þeim skuldabréfalíkan fyrirsjáanleika fyrir fjárfesta.
Blöðrulánveitendur bjóða lántakendum stundum upp á að breyta lánum í hefðbundin afskriftarlán frekar en að standa frammi fyrir risastórri eingreiðslu.
