Pääomatyöllistetty

Mitä on käytetty pääoma?

Sijoitettu pääoma, joka tunnetaan myös nimellä sijoitetut varat, on yrityksen tai hankkeen voittojen hankkimiseen käyttämän pääoman kokonaismäärä. Sijoitettu pääoma voi tarkoittaa myös kaikkien yrityksen tuottoa varten käyttämien varojen arvoa.

Pääoman avulla yritykset investoivat yrityksen pitkän aikavälin tulevaisuuteen. Sijoitettu pääoma on hyödyllinen, koska sitä käytetään muiden taloudellisten mittareiden kanssa määrittämään yrityksen omaisuuden tuottoa sekä sitä, kuinka tehokkaasti johto käyttää pääomaa.

Käytetyn pääoman kaava ja laskenta

$\begin \text{Käytetyt pääomat} &= \text{Vara yhteensä} - \teksti{Lähetelliset velat} \ &=\text{Oma pääoma} + \text{Pitkäaikaiset velat} \end< /annotation>$

Sitoutunut pääoma lasketaan ottamalla taseen loppusumma ja vähentämällä lyhytaikaiset velat, jotka ovat lyhytaikaisia rahoitusvelkoja.

Sitoutunut pääoma voidaan laskea lisäämällä käyttöpääomaan käyttöomaisuus tai lisäämällä taseen oma pääoma -osasta oma pääoma pitkäaikaisiin eli pitkäaikaisiin velkoihin.

Mitä työllistävä pääoma voi kertoa sinulle

Sijoitettu pääoma voi antaa tilannekuvan siitä, kuinka yritys sijoittaa rahojaan. Se on kuitenkin usein käytetty termi, jota on samalla erittäin vaikea määritellä, koska sitä voidaan käyttää niin monissa yhteyksissä. Kaikki määritelmät viittaavat yleensä yrityksen toiminnan edellyttämään pääomasijoitukseen.

Pääomasijoitukset sisältävät osakkeita ja pitkäaikaisia velkoja. Se viittaa myös yrityksen toiminnassa käytetyn omaisuuden arvoon. Toisin sanoen se on varojen arvon mitta miinus lyhytaikaiset velat. Molemmat toimenpiteet löytyvät taseesta. Lyhytaikainen velka on se osa velasta, joka on maksettava takaisin vuoden kuluessa. Tällä tavoin sijoitettu pääoma on tarkempi arvio kokonaisvarallisuudesta.

Sijoitettu pääoma on parempi tulkita yhdistämällä se muihin tietoihin analyysimittariksi, kuten sijoitetun pääoman tuotto (ROCE).

Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE)

Analyytikot käyttävät sijoitetun pääoman tuottoa ensisijaisesti sijoitetun pääoman tuoton (ROCE) määrittämiseen. Kuten omaisuuden tuotto (ROA), sijoittajat käyttävät ROCE:ta saadakseen arvion siitä, mikä heidän tuottonsa voisi olla tulevaisuudessa. Sijoitetun pääoman tuottoa ( ROCE ) pidetään kannattavuussuhteena. Se vertaa nettoliikevoittoa sijoitetun pääoman määrään ja kertoo sijoittajille, kuinka paljon kukin dollari tuottoa syntyy kullakin sijoitetun pääoman dollarilla.

Jotkut analyytikot pitävät sijoitetun pääoman tuottoa parempana kuin oman pääoman tuottoa ja pääoman tuottoa, koska se ottaa huomioon pitkän aikavälin rahoituksen ja on parempi mittari yrityksen tulokselle tai kannattavuudelle pidemmällä aikavälillä.

Korkeampi sijoitetun pääoman tuotto viittaa tehokkaampaan yritykseen ainakin pääoman työllistämisen kannalta. Suurempi luku voi myös viitata yritykseen, jolla on paljon käteistä, koska käteinen sisältyy taseen loppusummaan. Tämän seurauksena korkea käteisen määrä voi joskus vääristää tätä mittaria.

Sijoitetun pääoman tuotto lasketaan jakamalla nettoliikevoitto eli tulos ennen korkoja ja veroja (EBIT) sijoitetulla pääomalla. Toinen tapa laskea se on jakaa tulos ennen korkoja ja veroja loppusumman ja lyhytaikaisten velkojen erotuksella.

Esimerkki käytetyn pääoman käytöstä

Lasketaan kolmen teknologiayrityksen – Alphabet Inc:n, Apple Inc:n ja Microsoft Corporationin – sijoitetun pääoman historiallinen tuotto vuonna 2021 päättyneeltä tilikaudelta.

TTT

Kolmesta yrityksestä Apple Inc.:llä on korkein sijoitetun pääoman tuotto, 29,9 %. 29,9 %:n sijoitetun pääoman tuotto tarkoittaa, että jokaista 30.9.2021 päättyneen 12 kuukauden aikana sijoitetun pääoman dollaria kohden yhtiö teki lähes 30 senttiä voittoa. Sijoittajat ovat kiinnostuneita suhdeluvusta nähdäkseen, kuinka tehokkaasti yritys käyttää sitoutunutta pääomaa sekä pitkän aikavälin rahoitusstrategioitaan.

Kohokohdat

Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) on yleinen taloudellinen analyysimittari sijoitetun pääoman tuoton määrittämiseksi.
Sitoutunut pääoma saadaan vähentämällä lyhytaikaiset velat varoista; tai vaihtoehtoisesti lisäämällä pitkäaikaisia velkoja omaan pääomaan.
Sijoitettu pääoma kertoo, kuinka paljon sijoitukseen on käytetty.

UKK

Mikä on hyvä tuotto käytetylle pääomalle?

Yleensä mitä korkeampi sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), sitä parempi se on yritykselle. ROCE-laskelma osoittaa, kuinka paljon voittoa yritys tuottaa jokaista sijoitetun pääoman dollaria kohden. Mitä suurempi luku (joka ilmaistaan prosentteina), sitä enemmän voittoa yritys tuottaa. Yksi tapa määrittää, onko yrityksellä hyvä sijoitetun pääoman tuotto, on verrata yrityksen sijoitetun pääoman tuottoa muiden saman alan yritysten sijoitetun pääoman tuottoprosenttiin. tai teollisuus. Korkein ROCE kertoo yrityksen, jonka kannattavuus on vertailukelpoisin. Toinen tapa selvittää, onko yrityksellä hyvä ROCE, on verrata sitä aikaisempien vuosien tuottoon. Jos tunnusluvut ovat laskemassa useiden vuosien aikana, se tarkoittaa, että yhtiön kannattavuus on laskussa. Toisaalta, jos ROCE kasvaa, tämä tarkoittaa, että myös yrityksen kannattavuus paranee.

Mikä on keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto?

Keskimääräinen sijoitetun pääoman tuotto (ROACE) on suhde, joka mittaa yrityksen kannattavuutta suhteessa sen tekemiin investointeihin. ROACE lasketaan jakamalla tulos ennen korkoja ja veroja (EBIT) keskimääräisellä taseen loppusummalla vähennettynä keskimääräisillä lyhytaikaisilla veloilla. ROACE eroaa sijoitetun pääoman tuotosta (ROCE), koska se ottaa huomioon varojen ja velkojen keskiarvot tietyltä ajanjaksolta.

Miten lasketaan yrityksen taseesta käytetty pääoma?

Ensin selvitetään yrityksen taseen kaikkien käyttöomaisuushyödykkeiden nettoarvo. Näet tämän arvon aineellisissa käyttöomaisuushyödykkeissä (PP&E). Lisää tähän numeroon kaikkien pääomasijoitusten ja vaihto-omaisuuden arvo. Vähennä tästä luvusta kaikki nykyiset velat. Näihin sisältyvät kaikki taloudelliset velvoitteet, jotka erääntyvät vuoden sisällä tai vähemmän. Esimerkkejä lyhytaikaisista veloista, jotka on listattu yrityksen taseeseen, ovat ostovelat,. lyhytaikaiset velat ja maksettavat osingot.