Ydinpääoma
Mikä on ydinpääoma?
Ydinpääomalla tarkoitetaan pääoman vähimmäismäärää, joka säästäväisyyspankilla,. kuten säästöpankilla tai säästö- ja lainayhtiöllä, on oltava käytettävissä, jotta se noudattaa Federal Home Loan Bankin (FHLB) sääntöjä. Tämä toimenpide kehitettiin suojaksi kuluttajien suojelemiseksi odottamattomilta menetyksiltä.
Federal Home Loan Bankin määräykset edellyttävät, että pankkien ydinpääoma vastaa vähintään 6 prosenttia pankin riskipainotetuista kokonaisvaroista, mikä voi sisältää omaa pääomaa (kantainen osake) ja ilmoitettuja varantoja (jäljellä olevat varat). Peruspääoma on luotu varmistamaan, että kuluttajat ovat suojattuja rahoitustilejä luodessaan, ja se muodostaa huomattavan osan Tier 1 -pääomasta,. jota sääntelyviranomaiset pitävät pankin taloudellisen vahvuuden mittarina.
Ensisijaisilla omilla varoilla tarkoitetaan pankin ydinpääoman suhdetta pankin omistamien riskipainotettujen varojen (luottoriskillä painotetun kokonaisvarallisuuden) kokonaismäärään. Riskipainotetut omaisuuserät määrittelee Baselin pankkivalvontakomitea,. yli kymmenen maan keskuspankkien pääjohtajien perustama pankkivalvontaviranomainen.
Pankkien katsotaan olevan vähemmän alttiita kaatumaan, jos niillä on enemmän ydinpääomaa ja vähemmän riskipainotettuja omaisuuseriä. Toisaalta sääntelyviranomaiset pitävät pankkeja alttiina kaatumaan, jos päinvastoin.
Taso 1 Esimerkki
Ymmärtääksesi paremmin, miten Tier 1 -suhteet toimivat, harkitse seuraavaa skenaariota. Oletetaan, että Friendly Bank, jolla on 3 dollaria osakepääomaa, lainaa 20 dollaria asiakkaalle. Olettaen, että tällä lainalla, joka on nyt eritelty 20 dollarin omaisuuseränä pankin taseessa, on 80 %:n riskipainotus. Tässä tapauksessa Friendly Bankilla on 16 dollarin arvosta riskipainotettuja omaisuuseriä (20 dollaria × 80 %). Kun otetaan huomioon sen alkuperäinen 3 dollarin oma pääoma, Friendly Bankin Tier 1 -suhteen on laskettu olevan 3 dollaria/16 dollaria eli 19 %.
Viimeisimpien lukujen mukaan ensisijaisten omien varojen suhde on 6 %. Siksi Friendly Bank olisi tällä hetkellä nykyisten pankkiviranomaismääräysten mukainen.
Ydinpääoman ymmärtäminen
Vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen sääntelyviranomaiset alkoivat keskittyä entistä enemmän pankkien Tier 1 -pääomaan, joka ei koostu vain ydinpääomasta, vaan se voi sisältää myös ei-lunastettavaa, ei- kumulatiivista etuoikeutettua pääomaa. Tämä on tiukempaa kuin tyypilliset vakavaraisuussuhteet, joihin voi sisältyä myös Tier 2 ja huonompilaatuinen pääoma. Rahoituslaitosten odotetaan noudattavan Basel III -säännöksissä määriteltyjä Tier 1 -vakavaraisuussuhteita,. jotka on annettu parantamaan pankkialan sääntelyä ja valvontaa samalla kun pienennetään tulevan finanssikriisin mahdollisuutta.
Vakavaraisuusvaatimusten nousu johtui ensisijaisesti siitä, että pääomien ehtyminen tapahtui suurissa määrin Yhdysvaltojen suurissa rahoituslaitoksissa. Selvitysten mukaan 12 laitoksella vakavaraisuussuhteen eroosio oli yli 300 peruspistettä ja kahdeksassa laitoksessa yli 450 peruspistettä.
Pankit ovat ryhtyneet useisiin toimenpiteisiin varmistaakseen, että niiden pääomavaatimukset ovat Basel III -vaatimusten mukaisia, mukaan lukien järjestämättömien ja riskialttiiden omaisuuseriensä luopuminen ja henkilöstön karsiminen. Lisäksi jotkin rahoituslaitokset ovat myös fuusioituneet hyvin pääomapohjaisiin yksiköihin strategisena pyrkimyksenä lisätä pääomaansa. Tällaiset fuusiot vähentävät riskipainotettuja omaisuuseriä ja lisäävät ydinpääoman saatavuutta molemmille osapuolille.
Kohokohdat
CET1-vaatimukset ovat kiristyneet vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen.
Ydinpääoma on pääoman vähimmäismäärä, joka säästäväisten pankkien on ylläpidettävä noudattaakseen Federal Home Loan Bankin sääntöjä.
Yhdessä riskipainotettujen omaisuuserien kanssa ydinpääoman avulla määritetään Common Equity Tier1 (CET1) -suhteet, joihin sääntelyviranomaiset luottavat määritellessään pankin pääomavaatimuksia.
