Tason 1 pääoma

Mikä on Tier 1 pääoma?

Ensisijaisella omalla pääomalla tarkoitetaan pankin rahastoissa olevaa ydinpääomaa, jolla rahoitetaan pankin asiakkaiden liiketoimintaa. Se sisältää kantaosakkeet sekä julkistetut rahastot ja tietyt muut varat. Toissijaisten omien varojen ohella laitoksen taloudellisen vahvuuden mittarina käytetään pankin ensisijaisten omien varojen kokoa.

Sääntelyviranomaiset vaativat pankkeja pitämään tietyn tason ensisijaista ja toissijaista pääomaa varannoina varmistaakseen, että ne pystyvät kattamaan suuria tappioita vaarantamatta laitoksen vakautta. Basel III -sopimuksen mukaan ensisijaisten omien varojen vähimmäismääräksi asetettiin 6 % pankin riskipainotetuista varoista.

Ensisijaisen pääoman ymmärtäminen

Ensisijaiset pääomat edustavat pankin tai rahoituslaitoksen ydinpääomaa. Se koostuu suurelta osin julkistetuista rahastoista (tunnetaan myös kertyneinä voittovaroina) ja kantaosakkeista. Se voi sisältää myös ei-kumulatiivisia, ei-lunastettavia etuoikeutettuja osakkeita.

Basel III -standardin määritelmän mukaan ensisijaisilla omilla varoilla on kaksi osaa: ensisijainen pääoma (CET1) ja ylimääräinen ensisijainen oma pääoma (AT1). CET1 on korkealaatuisinta pääomaa, ja se voi kattaa tappiot välittömästi niiden ilmetessä. Tämä luokka sisältää kantaosakkeet, kertyneet voittovarat, kertyneet muut laajan tuloksen ja määräenemmistön osuudet, joista on vähennetty tietyt säädösten mukaiset oikaisut ja vähennykset.

Ylimääräinen ensisijainen oma pääoma sisältää ei-kumulatiiviset, ei-lunastettavissa olevat etuoikeutetut osakkeet ja niihin liittyvät ylijäämät sekä määrätyn vähemmistöosuuden. Nämä instrumentit voivat myös kattaa tappioita, vaikka ne eivät täytä CET1:n vaatimuksia.

Ensisijaisten omien varojen suhdeluku vertaa pankin omaa pääomaa sen riskipainotettujen saamisten kokonaismäärään (RWA). RWA:t ovat kaikkia pankin hallussa olevia varoja, jotka on painotettu luottoriskillä. Useimmat keskuspankit asettavat omaisuuserien riskipainojen kaavat Baselin komitean ohjeiden mukaisesti.

Tier 1 -pääomaa ei pidä sekoittaa ensisijaisiin omiin varoihin (CET1). Tier 1 sisältää CET1:n sekä ylimääräiset Tier 1 -pääomat.

Tier 1 Capital vs. Tier 2 Capital

Baselin sopimuksissa Baselin pankkivalvontakomitea asetti sääntelystandardit Tier 1- ja Tier 2 -pääomille, jotka jokaisen rahoituslaitoksen on varattava. Tier 2 pääoma on alhaisempi kuin Tier 1, ja sitä on vaikeampi likvidoida. Se sisältää hybridipääomainstrumentit, luottotappio- ja arvostusrahastot sekä julkistamattomat rahastot.

Ensisijaisten ja toissijaisten omien varojen erotus liittyy näiden rahastojen tarkoitukseen. Ensisijaista omaa pääomaa kuvataan "toimintaa jatkavana pääomana" eli sen tarkoituksena on kattaa odottamattomat tappiot ja antaa pankille mahdollisuuden jatkaa toimintaansa jatkuvana. Toissijaista pääomaa kuvataan "poistettuna pääomana". Jos pankki kaatuu, näitä varoja käytetään pankin velvoitteiden kattamiseen ennen kuin tallettajat, lainanantajat ja veronmaksajat vaikuttavat.

Baselin sopimukset luovat laajan standardin kansainvälisten sääntelyviranomaisten keskuudessa, mutta täytäntöönpano vaihtelee maittain.

Muutoksia Tier 1 -pääomasuhteisiin

Ensisijaisten ja toissijaisten omien varojen vähimmäisvaatimukset asetettiin Baselin sopimuksissa,. jotka ovat keskuspankkien ja kansallisten elinten komitean asettama kansainvälinen sääntelysopimus. Alkuperäisen Basel I -sopimuksen mukaan pääoman vähimmäissuhde riskipainotettuihin omaisuuseriin oli 8 %.

Vuosien 2007–2008 finanssikriisin jälkeen Baselin komitea kokoontui uudelleen käsitelläkseen kriisin paljastamia heikkouksia pankkijärjestelmässä. Vuonna 2010 julkaistu Basel III -sopimus nosti pääomavaatimuksia ja otti käyttöön tiukemmat tiedonantovaatimukset. Siinä otettiin myös käyttöön ero Tier 1 ja Tier 2 pääoman välillä. Uuden ohjeistuksen mukaan vähimmäisomavaraisuusasteeksi asetettiin 4,5 % ja ensisijaisten omien varojen vähimmäismääräksi (CET1 + AT1) 6 %. Varapääoman (Tier 1 ja Tier 2) kokonaismäärän tulee olla yli 8 %.

Näitä standardeja muuttivat edelleen Basel IV -standardit vuonna 2017, ja ne on tarkoitus ottaa käyttöön tammikuussa 2023. Uudistettujen standardien vaikutukset vaihtelevat kunkin pankin liiketoimintamallista riippuen. Keskimäärin useimpien eurooppalaisten pankkien CET1-suhteet laskevat noin 90 peruspistettä, mutta joissakin pankeissa se voi laskea jopa 4 % ja toisissa jopa 18 peruspistettä.

Kohokohdat

• Tier 1 -pääoma koostuu kahdesta osasta: ensisijainen pääoma (CET1) ja lisäpääoma.

• Ensisijaisella omalla pääomalla tarkoitetaan pankin omaa pääomaa ja julkistettuja rahastoja. Sitä käytetään pankin vakavaraisuuden mittaamiseen.

• Basel III -sopimusten mukaan pankin ensisijaisten omien varojen arvon on oltava suurempi kuin 6 % sen riskipainotetuista varoista.

• Basel III -sopimus on ensisijainen pankkiasetus, joka asettaa rahoituslaitosten vähimmäisvakavaraisuusvaatimuksen.

• Ensisijaisten omien varojen suhdeluku vertaa pankin omaa pääomaa sen riskipainotettujen saamisten kokonaismäärään (RWA). Nämä ovat kokoelma pankin hallussa olevista varoista, jotka on painotettu luottoriskillä.

UKK

Mitä eroa on ensisijaisilla omilla ja toissijaisilla omilla varoilla (CET1)?

CET1 on ensisijaisten omien varojen pääkomponentti. Se edustaa vahvinta pääomamuotoa, joka voidaan nopeasti likvidoida odottamattomien tappioiden kattamiseksi. Se koostuu kantaosakkeista ja osakkeiden ylijäämästä, kertyneistä voittovaroista, vähemmistöosuudesta ja tietyistä muista tuloista. Tier 1 sisältää CET1:n sekä tietyt muut instrumentit, kuten etuoikeutetut osakkeet ja niihin liittyvät ylijäämät.

Mitkä ovat tärkeimmät muutokset Basel III:n ja Basel IV:n välillä?

Basel IV -standardit ovat joukko suosituksia finanssialan sääntelyviranomaisille, jotka hyväksyttiin vuonna 2017 ja tulevat voimaan vuonna 2023. Nämä suositukset hienosäätävät luottoriskin, markkinariskin ja operatiivisen riskin laskelmia. Se myös vahvistaa tiettyjen pankkien omavaraisuusastetta ja muita uudistuksia.

Miten pankit käyttävät ensisijaista pääomaa?

Ensisijainen oma pääoma on vahvin pääomamuoto, joka koostuu omasta pääomasta, rahastoista ja tietyistä muista tuotoista. Basel III -standardien mukaan pankkien on säilytettävä 6 prosenttia riskipainotetuista varoistaan Tier 1 -pääomassa. Näin ne voivat kattaa odottamattomat tappiot ja jatkaa toimintaansa jatkuvana yrityksenä.