Kernekapital
Hvad er kernekapital?
Kernekapital refererer til det minimumsbeløb af kapital, som en sparsomme bank,. såsom en sparebank eller et opsparings- og låneselskab, skal have ved hånden for at overholde Federal Home Loan Bank (FHLB) regler. Denne foranstaltning blev udviklet som en sikring, med henblik på at beskytte forbrugerne mod uventede tab.
Federal Home Loan Bank-reglerne kræver, at banker har kernekapital, der repræsenterer minimum 6 % af bankens risikovægtede samlede aktiver, hvilket kan medføre egenkapital (fælles aktier) og erklærede reserver (beholdte aktiver). Oprettet for at sikre, at forbrugerne er beskyttet, når de opretter finansielle konti, udgør kernekapitalen en væsentlig del af Tier 1-kapitalen,. som tilsynsmyndigheder betragter som et mål for en banks finansielle styrke.
Tier 1-kapital refererer til forholdet mellem en banks kerneegenkapital og hele mængden af risikovægtede aktiver (samlede aktiver, vægtet efter kreditrisiko), som en bank ejer. De risikovægtede aktiver er defineret af The Basel Committee on Banking Supervision,. en banktilsynsmyndighed oprettet af centralbankcheferne fra mere end et dusin nationer.
Banker anses for at være mindre modtagelige for konkurs, hvis de har mere kernekapital og færre risikovægtede aktiver. På den anden side betragter regulatorer banker, som er tilbøjelige til at gå konkurs, hvis det modsatte er sandt.
Eksempel på niveau 1
For bedre at forstå, hvordan Tier 1-forhold fungerer, kan du overveje følgende scenarie. Lad os antage, at Friendly Bank, som besidder $3 af aktieaktiver, låner $20 til en kunde. Forudsat at dette lån, som nu er specificeret som et aktiv på 20 $ på bankens balance, har en risikovægtning på 80%. I dette tilfælde har Friendly Bank risikovægtede aktiver til en værdi af $16 ($20 × 80%). I betragtning af dens oprindelige $3 egenkapital, beregnes Friendly Banks Tier 1 ratio til at være $3/$16 eller 19%.
Ifølge de seneste tal er kernekapitalprocenten sat til 6 %. Derfor vil Friendly Bank på nuværende tidspunkt være i overensstemmelse med gældende regler for bankmyndigheder.
Forståelse af kernekapital
Efter finanskrisen i 2008 begyndte tilsynsmyndighederne at øge deres fokus på bankernes kernekapital, som ikke kun består af kernekapital, men også kan omfatte ikke-indløselige, ikke- kumulative foretrukne egenkapital. Dette er strengere end typiske kapitalforhold, som også kan omfatte tier 2-kapital og mindre kvalitet. Finansielle institutioner forventes at overholde de kernekapitalprocenter, der er defineret i Basel III-reglerne,. som blev udstedt for at forbedre bankregulering og -tilsyn og samtidig afbøde muligheden for en fremtidig finanskrise.
Stigningen i kapitalprocentkravene blev primært etableret som følge af, at kapitalnedbrydning skete i store mængder hos større amerikanske finansielle institutioner. Ifølge undersøgelser havde 12 institutter en kapitalprocent erosion på over 300 basispoint, og otte sådanne institutioner havde en kapitalprocent erosion på over 450 basispoint.
For at sikre, at deres kapitalkrav overholder Basel III-kravene, har banker truffet en række foranstaltninger, herunder at fjerne deres misligholdte og risikable aktiver og beskære medarbejderstaben. Desuden har nogle finansielle institutioner også fusioneret med velkapitaliserede enheder i en strategisk indsats for at øge deres kapital. Sådanne fusioner resulterer i en reduktion af risikovægtede aktiver og øget tilgængelighed af kernekapital for begge involverede bankparter.
Højdepunkter
CET1-kravene er blevet strengere siden finanskrisen i 2008.
Kernekapital er den mindste mængde kapital, som sparsomme banker skal opretholde for at overholde Federal Home Loan Bank-reglerne.
I kombination med risikovægtede aktiver bruges kernekapital til at bestemme Common Equity Tier1 (CET1) nøgletal, som tilsynsmyndigheder er afhængige af for at definere en banks kapitalkrav.
