Katettu suojaus
Mikä on suojattu turvallisuus?
Katetut arvopaperit ovat sellaisia, joihin sovelletaan liittovaltion määräämiä poikkeuksia osavaltion rajoituksista ja määräyksistä. Suurin osa Yhdysvalloissa myydyistä osakkeista on katettuja arvopapereita.
Katettujen arvopapereiden ymmärtäminen
Suojatut arvopaperit kehitettiin standardoimaan turvallisuusmääräyksiä ja arkistointia kaikkialla Yhdysvalloissa sen sijaan, että yksittäiset yritykset olisivat rekisteröityneet, arkistoida ja noudattaa säännöksiä osavaltiokohtaisesti. Vaatimustenmukaisuuskustannukset vaihtelevat suuresti osavaltioittain. Securities and Exchange Commissionin (SEC) mukaan niistä veloitetaan niinkin alhainen kuin 100 dollarin maksu ja 0,1 % Texasissa myytyjen arvopapereiden arvosta, yksinkertaiseen 1 000 dollarin maksuun Floridassa tarjotuista arvopapereista.
Vuoden 1996 National Securities Markkina -laki korvasi osavaltion säädökset ja määrittelee, mikä on suojattu arvopaperi, joka tunnetaan myös nimellä "liittovaltion katettu arvopaperi". Laki koskee arvopapereita, jotka on listattu julkisissa pörsseissä, kuten New Yorkin pörssissä ja Nasdaq National Marketissa, tai missä tahansa kansallisessa pörssissä, joilla on samanlaiset listautumisstandardit. Osakkeet, joilla käydään kauppaa Tyynenmeren pörssin, Philadelphian pörssin ja Chicago Board Options Exchangen tietyillä tasoilla, luokitellaan katetuiksi arvopapereiksi, samoin kuin kansainvälisessä arvopaperipörssissä noteeratut optiot.
Katetut arvopaperit sisältävät myös sijoitusyhtiön liikkeeseen laskemat arvopaperit, joka on rekisteröity tai jättänyt rekisteröintiilmoituksen vuoden 1940 sijoitusyhtiölain mukaisesti. Vakuutettujen arvopapereiden määritelmä kattaa näiden arvopapereiden myynnin SEC:n määrittelemille päteville ostajille.
Arvopaperityypin mukaan määritelmä sisältää yrityksen osakkeet, mukaan lukien amerikkalaiset talletustodistukset (ADR), jotka on hankittu 1.1.2011 tai sen jälkeen, tai jommankumman tyyppiset arvopaperit, jotka on hankittu osingon uudelleensijoitussuunnitelman (DRIP) kautta tammikuussa tai sen jälkeen. 1, 2012. Se sisältää kaksi joukkovelkakirja-, johdannais- ja optioluokkaa: vähemmän monimutkaiset lajikkeet, jotka on ostettu 1.1.2014 tai sen jälkeen, ja kompleksityypit, jotka on ostettu 1.1.2016 tai sen jälkeen.
Suojattujen arvopapereiden verokohtelu
Välittäjien on ilmoitettava Internal Revenue Servicelle katettujen arvopapereiden oikaistu kustannusperuste, kun ne myydään. Tämä on ilmoitettava lomakkeella 1099-B. Veronmaksajien, jotka myyvät katettuja arvopapereita, on myös ilmoitettava liiketoimet veroilmoituksillaan. Jos katetut arvopaperit ja kattamattomat arvopaperit ovat samalla sijoitustilillä, niitä käsitellään verotuksessa erikseen.
Muut kriteerit tulevat peliin. Vakuudellisiksi arvopapereiksi luokitellaan vuodesta 2011 alkaen hankitut yhtiön osakkeet sekä osingon uudelleensijoitusohjelmien osakkeet sekä vuonna 2012 ja sen jälkeen ostetut rahasto-osuudet. Tämä tarkoittaa, että monet vuodesta 2013 lähtien ostetut joukkovelkakirjat, velkakirjat, hyödykkeet ja optiot luokitellaan myös katetuiksi arvopapereiksi. Ennen näitä päivämääriä ostetut arvopaperit ovat kattamattomia arvopapereita, joiden oikaistua hankintamenoperustetta ei raportoida myytäessä.
Kohokohdat
Suojatut arvopaperit on vapautettu valtion rajoituksista ja määräyksistä säännösten noudattamisen standardoimiseksi ja yksinkertaistamiseksi.
Vakuutetut arvopaperit on hankittava tietyn päivämäärän jälkeen, jotta ne voidaan hyväksyä.
Arvopaperimarkkinoiden kehittämislaki selventää katettuja arvopapereita koskevia sääntöjä.
