Dekket sikkerhet
Hva er en dekket sikkerhet?
Dekkede verdipapirer er de som er underlagt føderalt pålagte unntak fra statlige restriksjoner og forskrifter. De fleste aksjer som omsettes i USA er dekkede verdipapirer.
Forstå dekkede verdipapirer
Dekkede verdipapirer ble utviklet for å standardisere sikkerhetsforskrifter og registreringer over hele USA, i stedet for å få individuelle selskaper til å registrere seg, registrere og overholde regelverket stat for stat. Overholdelseskostnadene varierer mye fra stat til stat. I følge Securities and Exchange Commission (SEC) kjører de så lavt som et gebyr på $100 og 0,1% av verdien av verdipapirene som selges i Texas, til et enkelt gebyr på $1000 for de som tilbys i Florida.
1996 National Securities Market Improvement Act erstattet statlige forskrifter og fastsetter hva som utgjør et dekket verdipapir, også kjent som et "føderalt dekket verdipapir." Loven gjelder for verdipapirer notert på offentlige børser som New York Stock Exchange og Nasdaq National Market, eller enhver nasjonal børs med lignende noteringsstandarder. Aksjer som handles på bestemte nivåer av Pacific Exchange, Philadelphia Stock Exchange og Chicago Board Options Exchange er klassifisert som dekkede verdipapirer, i likhet med opsjoner notert på International Securities Exchange.
Dekkede verdipapirer inkluderer også verdipapirer utstedt av et investeringsselskap som er registrert eller har levert en registreringserklæring i henhold til investeringsselskapsloven av 1940. Utpekingen av dekkede verdipapirene omfatter salg av disse verdipapirene til kvalifiserte kjøpere som definert av SEC.
Etter type verdipapir inkluderer definisjonen aksjer i et selskap, inkludert amerikanske depotbevis (ADR), anskaffet på eller etter 1. januar 2011, eller en hvilken som helst type verdipapir anskaffet gjennom en utbytte-reinvesteringsplan (DRIP) på eller etter januar. 1, 2012. Den inkluderer to klasser av obligasjoner, derivater og opsjoner: mindre komplekse varianter kjøpt på eller etter 1. januar 2014, og komplekse typer kjøpt på eller etter 1. januar 2016.
Skattemessig behandling av dekkede verdipapirer
Meglere må informere skattemyndighetene om det justerte kostnadsgrunnlaget for dekkede verdipapirene når de selges. Dette må rapporteres på skjema 1099-B. Skattepliktige som selger dekkede verdipapirer må også rapportere transaksjonene med sine skatteangivelser. Hvis dekkede verdipapirer og ikke-dekkede verdipapirer er innenfor samme investeringskonto, vil de bli behandlet separat for skatteformål.
Andre kriterier spiller inn. Bedriftsaksjer anskaffet fra og med 2011, samt aksjeandeler i utbytte-reinvesteringsplaner og aksjefondsaksjer kjøpt i 2012 og senere, er utpekt som dekkede verdipapirer. Dette betyr at mange obligasjoner, sertifikater, råvarer og opsjoner kjøpt fra 2013 og fremover også er klassifisert som dekkede verdipapirer. Verdipapirer kjøpt før disse datoene er ikke-dekkede verdipapirer hvis justerte kostnadsgrunnlag ikke rapporteres når de selges.
Høydepunkter
Dekkede verdipapirer er unntatt fra statlige restriksjoner og reguleringer for å standardisere og forenkle etterlevelse av regelverk.
Dekkede verdipapirer må anskaffes etter en viss dato for å kvalifisere.
– Lov om forbedring av verdipapirmarkedet tydeliggjør reglene for dekkede verdipapirer.
