Sicurezza coperta

Che cos'è un titolo coperto?

I titoli garantiti sono quelli soggetti alle esenzioni imposte dalla Confederazione dalle restrizioni e dai regolamenti statali. La maggior parte delle azioni negoziate negli Stati Uniti sono titoli coperti.

Capire i Covered Securities

I titoli garantiti sono stati sviluppati per standardizzare le normative e le dichiarazioni di sicurezza negli Stati Uniti, piuttosto che fare in modo che le singole società si registrino, archivino e rispettino le normative stato per stato. I costi di conformità variano ampiamente a seconda dello stato. Secondo la Securities and Exchange Commission (SEC), costano da una commissione di $ 100 e lo 0,1% del valore dei titoli venduti in Texas, a una semplice commissione di $ 1.000 per quelli offerti in Florida.

National Securities Market t Improvement Act del 1996 ha sostituito le normative statali e stabilisce ciò che costituisce un titolo coperto, noto anche come "titolo federale coperto". La legge si applica ai titoli quotati in borse pubbliche come la Borsa di New York e il Nasdaq National Market, o qualsiasi borsa nazionale con standard di quotazione simili. Le azioni negoziate su particolari livelli del Pacific Exchange, del Philadelphia Stock Exchange e del Chicago Board Options Exchange sono classificate come titoli garantiti, così come le opzioni quotate all'International Securities Exchange.

I titoli garantiti comprendono anche quelli emessi da una società di investimento registrata o che ha depositato una dichiarazione di registrazione ai sensi dell'Investment Company Act del 1940. La designazione di titoli garantiti si estende alla vendita di tali titoli ad acquirenti qualificati come definiti dalla SEC.

Per tipo di titolo, la definizione include le azioni di una società, comprese le ricevute di deposito americane (ADR), acquisite a partire dal 1 gennaio 2011, o entrambi i tipi di titoli acquisiti tramite un piano di reinvestimento dei dividendi (DRIP) a partire dal 1 gennaio 2011. 1, 2012. Comprende due classi di obbligazioni, derivati e opzioni: varietà meno complesse acquistate a partire dal 1 gennaio 2014 e tipologie complesse acquistate a partire dal 1 gennaio 2016.

Trattamento fiscale dei titoli garantiti

Gli intermediari devono comunicare all'Internal Revenue Service la base del costo rettificato dei titoli garantiti al momento della vendita. Questo deve essere segnalato sul modulo 1099-B. I contribuenti che vendono titoli garantiti devono anche segnalare le transazioni con la loro dichiarazione dei redditi. Se i titoli garantiti e i titoli non coperti si trovano all'interno dello stesso conto di investimento, saranno trattati separatamente ai fini fiscali.

Entrano in gioco altri criteri. Le azioni della società acquisite a partire dal 2011, così come le azioni dei piani di reinvestimento dei dividendi e le azioni dei fondi comuni di investimento acquistate nel 2012 e successivamente, sono designate come titoli garantiti. Ciò significa che anche molte obbligazioni, banconote, materie prime e opzioni acquistate dal 2013 in poi sono classificate come titoli garantiti. I titoli acquistati prima di tali date sono titoli non coperti la cui base del costo rettificato non è rilevata al momento della vendita.

Mette in risalto

I titoli garantiti sono esentati da restrizioni e regolamenti statali al fine di standardizzare e semplificare la conformità normativa.
I titoli garantiti devono essere acquisiti dopo una certa data per qualificarsi.
Il National Securities Market Improvement Act chiarisce le regole che disciplinano i titoli garantiti.