Крытая безопасность

Что такое обеспеченная ценная бумага?

Покрытые ценные бумаги — это ценные бумаги, на которые распространяются установленные на федеральном уровне исключения из ограничений и правил штата. Большинство акций, торгуемых в США, являются обеспеченными ценными бумагами.

Понимание покрытых ценных бумаг

Покрытые ценные бумаги были разработаны для стандартизации правил безопасности и подачи документов в США, а не для того, чтобы заставлять отдельные компании регистрироваться, подавать документы и соблюдать правила в каждом штате. Затраты на соблюдение требований сильно различаются в зависимости от штата. По данным Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), их комиссия составляет от 100 долларов и 0,1% от стоимости ценных бумаг, продаваемых в Техасе, до простой комиссии в 1000 долларов за те, которые предлагаются во Флориде.

о совершенствовании национального рынка ценных бумаг 1996 г. заменил государственные постановления и определяет, что представляет собой обеспеченная ценная бумага, также известная как «федеральная обеспеченная ценная бумага». Закон применяется к ценным бумагам, зарегистрированным на публичных биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа и национальный рынок Nasdaq, или на любой национальной бирже с аналогичными стандартами листинга. Акции, торгуемые на определенных уровнях Тихоокеанской биржи, Филадельфийской фондовой биржи и Чикагской биржи опционов, классифицируются как обеспеченные ценные бумаги, как и опционы, котирующиеся на Международной фондовой бирже.

Покрытые ценные бумаги также включают ценные бумаги, выпущенные инвестиционной компанией, которая зарегистрирована или подала заявление о регистрации в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года. Обозначение покрытых ценных бумаг распространяется на продажу этих ценных бумаг квалифицированным покупателям, как это определено SEC.

По типу ценной бумаги определение включает акции корпорации, в том числе американские депозитарные расписки (АДР), приобретенные 1 января 2011 года или позже, или ценные бумаги любого типа, приобретенные в рамках плана реинвестирования дивидендов (DRIP) 1 января или позже. 1 января 2012 г. Он включает два класса облигаций, деривативов и опционов: менее сложные разновидности, приобретенные 1 января 2014 г. или позже, и сложные типы, приобретенные 1 января 2016 г. или позже.

Налоговый режим покрываемых ценных бумаг

Брокеры должны сообщать Службе внутренних доходов скорректированную стоимость покрываемых ценных бумаг при их продаже. Об этом необходимо сообщить в форме 1099-B. Налогоплательщики, продающие защищенные ценные бумаги, также должны сообщать об этих операциях в своих налоговых декларациях. Если покрытые ценные бумаги и непокрытые ценные бумаги находятся на одном и том же инвестиционном счете, они будут рассматриваться отдельно для целей налогообложения.

В игру вступают другие критерии. Акции компании, приобретенные начиная с 2011 года, а также доли в планах реинвестирования дивидендов и акции взаимных фондов, приобретенные в 2012 году и позже, обозначаются как обеспеченные ценные бумаги. Это означает, что многие облигации, векселя, товары и опционы, купленные с 2013 года, также классифицируются как обеспеченные ценные бумаги. Ценные бумаги, приобретенные до этих дат, являются непокрытыми ценными бумагами,. скорректированная стоимость которых не указывается при их продаже.

Особенности

• Покрываемые ценные бумаги освобождаются от государственных ограничений и правил в целях стандартизации и упрощения соблюдения нормативных требований.

• Покрываемые ценные бумаги должны быть приобретены после определенной даты, чтобы соответствовать требованиям.

• Национальный закон о совершенствовании рынка ценных бумаг разъясняет правила, регулирующие обеспеченные ценные бумаги.