Objęte bezpieczeństwo

Co to jest zabezpieczenie objęte gwarancją?

Zabezpieczone papiery wartościowe to te, które podlegają federalnym zwolnieniom z ograniczeń i przepisów stanowych. Większość akcji w obrocie w USA to zabezpieczone papiery wartościowe.

Zrozumienie zabezpieczonych papierów wartościowych

Zabezpieczone papiery wartościowe zostały opracowane w celu standaryzacji przepisów bezpieczeństwa i składania dokumentów w Stanach Zjednoczonych, zamiast zmuszania poszczególnych firm do rejestrowania, składania i przestrzegania przepisów w poszczególnych stanach. Koszty przestrzegania przepisów różnią się znacznie w zależności od stanu. Według Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) kosztują zaledwie 100 USD i 0,1% wartości papierów wartościowych sprzedanych w Teksasie, do prostej opłaty 1000 USD za papiery oferowane na Florydzie.

Ustawa o ulepszeniu rynku papierów wartościowych z 1996 r. zastąpiła przepisy stanowe i określa, co stanowi zabezpieczenie zabezpieczone, znane również jako „zabezpieczenie federalne”. Prawo dotyczy papierów wartościowych notowanych na giełdach publicznych, takich jak Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych i Nasdaq National Market, lub na dowolnej krajowej giełdzie o podobnych standardach notowań. Akcje będące przedmiotem obrotu na poszczególnych poziomach giełdy Pacific Exchange, Philadelphia Stock Exchange i Chicago Board Options Exchange są klasyfikowane jako zabezpieczone papiery wartościowe, podobnie jak opcje notowane na Międzynarodowej Giełdzie Papierów Wartościowych.

Zabezpieczone papiery wartościowe obejmują również te wyemitowane przez firmę inwestycyjną, która jest zarejestrowana lub złożyła oświadczenie rejestracyjne zgodnie z ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. Oznaczenie zabezpieczonych papierów wartościowych obejmuje sprzedaż tych papierów wartościowych kwalifikowanym nabywcom zgodnie z definicją SEC.

Według rodzaju papierów wartościowych definicja obejmuje akcje przedsiębiorstwa, w tym amerykańskie kwity depozytowe (ADR), nabyte 1 stycznia 2011 r. lub później, lub dowolny rodzaj papieru wartościowego nabytego w ramach planu reinwestycji dywidend (DRIP) w dniu lub po styczniu. 1, 2012. Obejmuje dwie klasy obligacji, instrumentów pochodnych i opcji: mniej złożone odmiany zakupione 1 stycznia 2014 r. lub później oraz typy złożone zakupione 1 stycznia 2016 r. lub później.

Traktowanie podatkowe zabezpieczonych papierów wartościowych

Brokerzy muszą ujawnić Urzędowi Skarbowemu skorygowaną podstawę kosztów zabezpieczonych papierów wartościowych w momencie ich sprzedaży. Należy to zgłosić na formularzu 1099-B. Podatnicy, którzy sprzedają zabezpieczone papiery wartościowe, muszą również zgłaszać transakcje wraz ze swoimi zeznaniami podatkowymi. Jeżeli papiery wartościowe zabezpieczone i papiery wartościowe niezabezpieczone znajdują się na tym samym rachunku inwestycyjnym, będą traktowane oddzielnie dla celów podatkowych.

W grę wchodzą inne kryteria. Akcje Spółki nabyte od 2011 r., a także udziały w planach reinwestycji dywidendy oraz akcje funduszy inwestycyjnych nabyte w 2012 r. i później, są oznaczone jako zabezpieczone papiery wartościowe. Oznacza to, że wiele obligacji, weksli, towarów i opcji kupionych od 2013 r. również klasyfikuje się jako zabezpieczone papiery wartościowe. Papiery wartościowe zakupione przed tymi datami są papierami wartościowymi niepokrytymi, których podstawa skorygowanego kosztu nie jest wykazywana w momencie ich sprzedaży.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Zabezpieczone papiery wartościowe są zwolnione z ograniczeń i regulacji państwowych w celu standaryzacji i uproszczenia zgodności z przepisami.

• Zabezpieczone papiery wartościowe muszą zostać nabyte po określonej dacie, aby się kwalifikować.

• Krajowa Ustawa o Usprawnianiu Rynku Papierów Wartościowych wyjaśnia zasady dotyczące zabezpieczonych papierów wartościowych.