Seguridad cubierta
¿Qué es un valor cubierto?
Los valores cubiertos son aquellos que están sujetos a exenciones impuestas por el gobierno federal de las restricciones y regulaciones estatales. La mayoría de las acciones negociadas en los EE. UU. son valores cubiertos.
Comprender los valores cubiertos
Los valores cubiertos se desarrollaron para estandarizar las reglamentaciones y presentaciones de seguridad en los EE. UU., en lugar de hacer que las empresas individuales se registren, presenten y cumplan con las reglamentaciones estado por estado. Los costos de cumplimiento varían ampliamente según el estado. Según la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), tienen una tarifa tan baja como $ 100 y el 0.1% del valor de los valores vendidos en Texas, hasta una simple tarifa de $ 1,000 para los que se ofrecen en Florida.
Ley Nacional de Mejora del Mercado de Valores de 1996 reemplazó las regulaciones estatales y estipula lo que constituye un valor cubierto, también conocido como "valor cubierto federal". La ley se aplica a los valores que cotizan en bolsas públicas como la Bolsa de Valores de Nueva York y el Mercado Nacional Nasdaq, o cualquier bolsa nacional con estándares de cotización similares. Las acciones negociadas en niveles particulares de la Bolsa del Pacífico, la Bolsa de Valores de Filadelfia y la Bolsa de Opciones de la Junta de Chicago se clasifican como valores cubiertos, al igual que las opciones que cotizan en la Bolsa Internacional de Valores.
Los valores cubiertos también incluyen los emitidos por una sociedad de inversión registrada o que haya presentado una declaración de registro en virtud de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940. La designación de valores cubiertos se extiende a la venta de esos valores a compradores calificados según lo define la SEC.
Por tipo de valor, la definición incluye acciones en una corporación, incluidos los recibos de depósito estadounidenses (ADR), adquiridos a partir del 1 de enero de 2011, o cualquier tipo de valor adquirido a través de un plan de reinversión de dividendos (DRIP) a partir del 1 de enero de 2011. 1 de enero de 2012. Incluye dos clases de bonos, derivados y opciones: variedades menos complejas adquiridas a partir del 1 de enero de 2014 y tipos complejos adquiridos a partir del 1 de enero de 2016.
Tratamiento Fiscal de los Valores Cubiertos
corredores deben revelar al Servicio de Impuestos Internos la base del costo ajustado de los valores cubiertos cuando se venden. Esto debe informarse en el formulario 1099-B. Los contribuyentes que venden valores cubiertos también deben informar las transacciones con sus declaraciones de impuestos. Si los valores cubiertos y los valores no cubiertos están dentro de la misma cuenta de inversión, se tratarán por separado a efectos fiscales.
Entran en juego otros criterios. Las acciones de la compañía adquiridas a partir de 2011, así como las acciones de planes de reinversión de dividendos y las acciones de fondos mutuos compradas en 2012 y posteriormente, se designan como valores cubiertos. Esto significa que muchos bonos, pagarés, materias primas y opciones compradas a partir de 2013 también se clasifican como valores cubiertos. Los valores comprados antes de estas fechas son valores no cubiertos cuya base de costo ajustado no se informa cuando se venden.
Reflejos
Los valores cubiertos están exentos de restricciones y regulaciones estatales con el fin de estandarizar y simplificar el cumplimiento normativo.
Los valores cubiertos deben adquirirse después de una fecha determinada para calificar.
La Ley de Mejora del Mercado Nacional de Valores aclara las reglas que rigen los valores cubiertos.
