Kapalı Güvenlik

Kapsanan Güvenlik Nedir?

Kapsanan menkul kıymetler, eyalet kısıtlamaları ve düzenlemelerinden federal olarak dayatılan muafiyetlere tabi olan menkul kıymetlerdir. ABD'de işlem gören hisse senetlerinin çoğu, teminatlı menkul kıymetlerdir.

Kapsanan Menkul Kıymetleri Anlama

Kapsanan menkul kıymetler, tek tek şirketlerin eyalet bazında düzenlemelere kaydolmasını, dosyalamasını ve düzenlemelere uymasını sağlamak yerine, ABD genelinde güvenlik düzenlemelerini ve dosyalamalarını standart hale getirmek için geliştirildi. Uyum maliyetleri eyaletlere göre büyük farklılıklar gösterir. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) göre , Teksas'ta satılan menkul kıymetlerin değerinin yüzde 0,1'i ve 100 ABD Doları gibi düşük bir ücretle Florida'da sunulanlar için 1.000 ABD Doları tutarında basit bir ücrete kadar çalışırlar.

1996 Ulusal Menkul Kıymetler Piyasasını İyileştirme Yasası,. eyalet düzenlemelerinin yerine geçmiştir ve "federal teminatlı menkul kıymet" olarak da bilinen kapalı menkul kıymeti neyin oluşturduğunu şart koşar. Yasa, New York Menkul Kıymetler Borsası ve Nasdaq Ulusal Pazarı gibi halka açık borsalarda veya benzer liste standartlarına sahip herhangi bir ulusal borsada işlem gören menkul kıymetler için geçerlidir. Pasifik Borsası, Philadelphia Menkul Kıymetler Borsası ve Chicago Board Options Exchange'in belirli katmanlarında işlem gören hisse senetleri, Uluslararası Menkul Kıymetler Borsası'nda listelenen opsiyonlar gibi, teminatlı menkul kıymetler olarak sınıflandırılır.

1940 Yatırım Şirketi Yasası uyarınca tescil edilmiş veya tescil beyanı sunmuş bir yatırım şirketi tarafından ihraç edilenleri de içerir . Kapsanan menkul kıymetlerin belirlenmesi, bu menkul kıymetlerin SEC tarafından tanımlanan nitelikli alıcılara satılmasına kadar uzanır.

Amerikan mevduat makbuzları (ADR) dahil olmak üzere bir şirketteki hisse senetlerini veya 1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında bir temettü yeniden yatırım planı (DRIP) yoluyla edinilen her iki türde menkul kıymeti içerir. 1 Ocak 2012. İki sınıf tahvil, türev ve opsiyon içerir: 1 Ocak 2014 tarihinde veya sonrasında satın alınan daha az karmaşık çeşitler ve 1 Ocak 2016 tarihinde veya sonrasında satın alınan karmaşık türler.

Teminatlı Menkul Kıymetlerin Vergi Muamelesi

Brokerlar , satıldıkları zaman, kapsanan menkul kıymetlerin düzeltilmiş maliyet esasını İç Gelir Servisi'ne açıklamalıdır. Bu, Form 1099-B'de bildirilmelidir. Kapsanan menkul kıymetleri satan mükellefler, işlemleri vergi beyannameleri ile birlikte bildirmek zorundadır. Kapsanan menkul kıymetler ve teminatsız menkul kıymetler aynı yatırım hesabı içindeyse, vergi açısından ayrı ayrı ele alınacaktır.

Başka kriterler devreye giriyor. 2011 yılından itibaren alınan şirket hisse senetleri ile temettü yeniden yatırım planlarındaki hisse senetleri ile 2012 ve sonrasında satın alınan yatırım fonu hisseleri teminatlı menkul kıymetler olarak belirlenmiştir. Bu, 2013'ten itibaren satın alınan birçok tahvil, bono, emtia ve opsiyonun da teminatlı menkul kıymetler olarak sınıflandırıldığı anlamına gelir. Bu tarihlerden önce satın alınan menkul kıymetler,. satıldıkları zaman düzeltilmiş maliyet esası raporlanmayan teminatsız menkul kıymetlerdir.

Öne Çıkanlar

• Teminat altındaki menkul kıymetler, mevzuata uyumu standartlaştırmak ve basitleştirmek için devlet kısıtlamalarından ve düzenlemelerinden muaftır.

• Kapsanan menkul kıymetlerin hak kazanabilmesi için belirli bir tarihten sonra edinilmesi gerekir.

• Ulusal Menkul Kıymetler Piyasasını İyileştirme Yasası, kapsanan menkul kıymetleri yöneten kuralları netleştirir.