Segurança Coberta
O que é um título coberto?
Os títulos cobertos são aqueles que estão sujeitos a isenções impostas pelo governo federal de restrições e regulamentos estaduais. A maioria das ações negociadas nos EUA são títulos cobertos.
Entendendo os Valores Mobiliários Cobertos
Os títulos cobertos foram desenvolvidos para padronizar as regulamentações e arquivamentos de segurança nos EUA, em vez de fazer com que empresas individuais registrem, arquivem e cumpram as regulamentações estado por estado. Os custos de conformidade variam muito por estado. De acordo com a Securities and Exchange Commission (SEC), eles custam uma taxa de US$ 100 e 0,1% do valor dos títulos vendidos no Texas, a uma taxa simples de US$ 1.000 para os oferecidos na Flórida.
de Melhoria do Mercado de Valores Mobiliários de 1996 substituiu as regulamentações estaduais e estipula o que constitui um título coberto, também conhecido como "título federal coberto". A lei se aplica a títulos listados em bolsas públicas, como a Bolsa de Valores de Nova York e o Nasdaq National Market, ou qualquer bolsa nacional com padrões de listagem semelhantes. As ações negociadas em níveis específicos da Pacific Exchange, da Philadelphia Stock Exchange e da Chicago Board Options Exchange são classificadas como títulos cobertos, assim como as opções listadas na International Securities Exchange.
Os títulos cobertos também incluem aqueles emitidos por uma empresa de investimento registrada ou que tenha apresentado uma declaração de registro de acordo com o Investment Company Act de 1940. A designação de títulos cobertos se estende à venda desses títulos a compradores qualificados conforme definido pela SEC.
Por tipo de título, a definição inclui ações de uma corporação, incluindo American Depositary Receipts (ADR), adquiridos em ou após 1º de janeiro de 2011, ou qualquer tipo de título adquirido por meio de um plano de reinvestimento de dividendos (DRIP) em ou após 1º de janeiro de 2011. 1º de janeiro de 2012. Inclui duas classes de títulos, derivativos e opções: variedades menos complexas adquiridas em ou após 1º de janeiro de 2014 e tipos complexos adquiridos em ou após 1º de janeiro de 2016.
Tratamento Fiscal de Títulos Cobertos
corretores devem divulgar ao Internal Revenue Service a base de custo ajustado dos títulos cobertos quando forem vendidos. Isso deve ser relatado no Formulário 1099-B. Os contribuintes que vendem títulos cobertos também devem relatar as transações com seus registros fiscais. Se títulos cobertos e títulos não cobertos estiverem na mesma conta de investimento, eles serão tratados separadamente para fins fiscais.
Outros critérios entram em jogo. As ações da empresa adquiridas a partir de 2011, bem como ações em planos de reinvestimento de dividendos e ações de fundos mútuos adquiridas em 2012 e posteriormente, são designadas como títulos cobertos. Isso significa que muitos títulos, notas, commodities e opções comprados a partir de 2013 também são classificados como títulos cobertos. Os títulos adquiridos antes dessas datas são títulos não cobertos cuja base de custo ajustado não é reportada quando da sua venda.
Destaques
Os títulos cobertos estão isentos de restrições e regulamentos estaduais para padronizar e simplificar a conformidade regulatória.
Os títulos cobertos devem ser adquiridos após uma determinada data para se qualificarem.
A Lei Nacional de Melhoria do Mercado de Valores Mobiliários esclarece as regras que regem os valores mobiliários cobertos.
