Überdachte Sicherheit

Was ist ein gedecktes Wertpapier?

Gedeckte Wertpapiere sind solche, die bundesweit auferlegten Ausnahmen von staatlichen Beschränkungen und Vorschriften unterliegen. Die meisten in den USA gehandelten Aktien sind gedeckte Wertpapiere.

Gedeckte Wertpapiere verstehen

Gedeckte Wertpapiere wurden entwickelt, um Sicherheitsvorschriften und Einreichungen in den USA zu standardisieren, anstatt einzelne Unternehmen von Staat zu Staat registrieren, einreichen und die Vorschriften einhalten zu lassen. Die Befolgungskosten sind je nach Staat sehr unterschiedlich. Laut der Securities and Exchange Commission (SEC) kosten sie nur 100 US-Dollar und 0,1 % des Wertes der in Texas verkauften Wertpapiere bis zu einer einfachen Gebühr von 1.000 US-Dollar für die in Florida angebotenen.

Der National Securities Market Improvement Act von 1996 ersetzte staatliche Vorschriften und legt fest, was ein gedecktes Wertpapier ausmacht, das auch als „Federal Covered Security“ bekannt ist. Das Gesetz gilt für Wertpapiere, die an öffentlichen Börsen wie der New York Stock Exchange und dem Nasdaq National Market oder jeder nationalen Börse mit ähnlichen Notierungsstandards notiert sind. Aktien, die an bestimmten Ebenen der Pacific Exchange, der Philadelphia Stock Exchange und der Chicago Board Options Exchange gehandelt werden, werden als gedeckte Wertpapiere klassifiziert, ebenso wie Optionen, die an der International Securities Exchange notiert sind.

Investment Company Act von 1940 registriert ist oder eine Registrierungserklärung eingereicht hat . Die Bestimmung von gedeckten Wertpapieren erstreckt sich auf den Verkauf dieser Wertpapiere an qualifizierte Käufer gemäß der Definition der SEC.

Nach Art des Wertpapiers umfasst die Definition Aktien einer Gesellschaft, einschließlich American Depositary Receipts (ADR), die am oder nach dem 1. Januar 2011 erworben wurden, oder beide Arten von Wertpapieren, die durch einen Dividenden-Reinvestitionsplan (DRIP) am oder nach dem 1. Januar 2011 erworben wurden. 1, 2012. Es umfasst zwei Klassen von Anleihen, Derivaten und Optionen: weniger komplexe Arten, die am oder nach dem 1. Januar 2014 gekauft wurden, und komplexe Arten, die am oder nach dem 1. Januar 2016 gekauft wurden.

Steuerliche Behandlung von gedeckten Wertpapieren

Makler müssen dem Internal Revenue Service die bereinigte Kostenbasis von gedeckten Wertpapieren offenlegen, wenn sie verkauft werden. Dies muss auf Formular 1099-B gemeldet werden. Steuerzahler, die gedeckte Wertpapiere verkaufen, müssen die Transaktionen ebenfalls mit ihren Steuererklärungen melden. Befinden sich gedeckte Wertpapiere und nicht gedeckte Wertpapiere auf demselben Anlagekonto, werden sie steuerlich getrennt behandelt.

Andere Kriterien spielen eine Rolle. Aktien der Gesellschaft, die ab 2011 erworben wurden, sowie Aktien von Aktien in Dividenden-Reinvestitionsplänen und Aktien von Investmentfonds, die 2012 und danach gekauft wurden, werden als gedeckte Wertpapiere bezeichnet. Das bedeutet, dass viele Anleihen, Schuldverschreibungen, Rohstoffe und Optionen, die ab 2013 gekauft wurden, ebenfalls als gedeckte Wertpapiere klassifiziert werden. Vor diesen Daten gekaufte Wertpapiere sind nicht gedeckte Wertpapiere, deren angepasste Kostenbasis beim Verkauf nicht ausgewiesen wird.

Höhepunkte

• Gedeckte Wertpapiere sind von staatlichen Beschränkungen und Vorschriften ausgenommen, um die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften zu standardisieren und zu vereinfachen.

• Gedeckte Wertpapiere müssen nach einem bestimmten Datum erworben werden, um sich zu qualifizieren.

• Der National Securities Market Improvement Act verdeutlicht die Regeln für gedeckte Wertpapiere.