Overdækket sikkerhed
Hvad er en dækket sikkerhed?
Dækkede værdipapirer er dem, der er underlagt føderalt pålagte undtagelser fra statslige restriktioner og regler. De fleste aktier, der handles i USA, er dækkede værdipapirer.
Forståelse af dækkede værdipapirer
Dækkede værdipapirer blev udviklet for at standardisere sikkerhedsbestemmelser og arkiveringer på tværs af USA, i stedet for at få individuelle virksomheder til at registrere, indgive og overholde reglerne stat for stat. Overholdelsesomkostninger varierer meget fra stat til stat. Ifølge Securities and Exchange Commission (SEC) løber de så lavt som et gebyr på $100 og 0,1% af værdien af de værdipapirer, der sælges i Texas, til et simpelt gebyr på $1.000 for dem, der tilbydes i Florida.
1996 National Securities Market Improvement Act afløste statslige regler og fastlægger, hvad der udgør et dækket værdipapir, også kendt som et "føderalt dækket værdipapir". Loven gælder for værdipapirer noteret på offentlige børser såsom New York Stock Exchange og Nasdaq National Market eller enhver national børs med lignende noteringsstandarder. Aktier, der handles på bestemte niveauer af Pacific Exchange, Philadelphia Stock Exchange og Chicago Board Options Exchange, klassificeres som dækkede værdipapirer, ligesom optioner noteret på International Securities Exchange.
Dækkede værdipapirer omfatter også dem, der er udstedt af et investeringsselskab, der er registreret eller har indgivet en registreringserklæring i henhold til investeringsselskabsloven af 1940. Udpegningen af dækkede værdipapirer omfatter salg af disse værdipapirer til kvalificerede købere som defineret af SEC.
Efter værdipapirtype omfatter definitionen aktier i et selskab, herunder amerikanske depotbeviser (ADR), erhvervet på eller efter 1. januar 2011, eller en hvilken som helst type værdipapir erhvervet gennem en udbyttegeninvesteringsplan ( DRIP ) på eller efter januar. 1, 2012. Den omfatter to klasser af obligationer, derivater og optioner: mindre komplekse varianter købt 1. januar 2014 eller senere og komplekse typer købt 1. januar 2016 eller senere.
Skattemæssig behandling af dækkede værdipapirer
Mæglere skal oplyse skattevæsenet om det justerede omkostningsgrundlag for dækkede værdipapirer, når de sælges. Dette skal rapporteres på formular 1099-B. Skatteydere, der sælger dækkede værdipapirer, skal også indberette transaktionerne med deres skatteangivelser. Hvis dækkede værdipapirer og ikke-dækkede værdipapirer er inden for samme investeringskonto, vil de blive behandlet separat i skattemæssig henseende.
Andre kriterier spiller ind. Virksomhedsaktier erhvervet fra 2011 samt aktier i udbyttegeninvesteringsplaner og investeringsforeningsaktier købt i 2012 og senere, betegnes som dækkede værdipapirer. Det betyder, at mange obligationer, sedler, råvarer og optioner købt fra 2013 og frem også er klassificeret som dækkede værdipapirer. Værdipapirer købt før disse datoer er ikke-dækkede værdipapirer, hvis justerede omkostningsgrundlag ikke indberettes, når de sælges.
Højdepunkter
Dækkede værdipapirer er undtaget fra statslige restriktioner og regler for at standardisere og forenkle overholdelse af lovgivningen.
Dækkede værdipapirer skal erhverves efter en bestemt dato for at kvalificere sig.
Lov til forbedring af det nationale værdipapirmarked præciserer reglerne for dækkede værdipapirer.
