CANSLIM

Mikä on CANSLIM?

CANSLIM on järjestelmä kasvuosakkeiden valintaan käyttämällä perustavanlaatuisten ja teknisten analyysitekniikoiden yhdistelmää. Sen loi Investor's Business Dailyn perustaja William J. O'Neil.

Lyhenne kirjoitetaan joskus nimellä CAN SLIM.

CANSLIMin ymmärtäminen

CANSLIM tai CAN SLIM tunnistaa prosessin, jonka avulla sijoittajat voivat tunnistaa osakkeet, jotka ovat valmiita kasvamaan keskimääräistä nopeammin. Jokainen kirjain lyhenteessä tarkoittaa avaintekijää, joka on otettava huomioon ostettaessa osakkeita.

Osakkeilla, jotka ovat CANSLIM-ehdokkaita, on seuraavat ominaisuudet:

C: Nykyinen neljännesvuosittainen osakekohtainen tulos (EPS) on kasvanut jyrkästi edellisen vuoden samasta neljänneksestä. Yleensä CANSLIMia käyttävät sijoittajat haluavat EPS-kasvua yli 20%, mutta mitä korkeampi, sitä parempi.
A: Vuositulot ovat kasvaneet viimeisen viiden vuoden aikana. Jälleen vuotuisen osakekohtaisen kasvun pitäisi ihannetapauksessa olla yli 20 prosenttia viimeisen kolmen tai viiden vuoden aikana.
N: Uudet tuotteet, hallinta tai positiiviset uudet tapahtumat, jotka nostavat yhtiön osakekannan uusiin huippuihin. Tämäntyyppiset uutisotsikot voivat aiheuttaa lyhytaikaista jännitystä, optimismin nousua markkinoilla ja myöhempää hinnannousua.
S: Niukka tarjonta yhdistettynä vahvaan osakkeiden kysyntään luo ylikysyntää ja ympäristön, jossa osakekurssit voivat nousta. Yritykset, jotka hankkivat ( uudelleenostavat ) omia osakkeitaan, vähentävät markkinoiden tarjontaa ja voivat viitata kysynnän kasvuun sekä sisäpiiriläisten yritykseen kohdistuvaan luottamukseen.
L: Laggard- osakkeet ovat etusijalla samalla toimialalla. Käytä suhteellisen voimakkuusindeksiä (RSI) oppaana. RSI on vauhtiindikaattori, joka mittaa hinnanmuutosten suuruutta sen määrittämiseksi, onko osakkeen tai omaisuuserän hinta yliostettu vai ylimyyty. RSI vaihtelee nollasta 100:een. RSI:n lukema alle 30 viittaa siihen, että osakkeet ovat ylimyytyjä ja ne voivat olla aliarvostettuja – mikä luo ostomahdollisuuden (nousu). RSI-lukema yli 70 tarkoittaa, että osake voi olla yliostettu tai yliarvostettu ja se voi olla mahdollisuus myydä (lasku).
I: Valitse osakkeet, jotka ovat instituutioiden sponsoroimia muutamalta laitokselta, joiden viimeaikainen tulos on ollut keskimääräistä parempi. Tämä voi esimerkiksi olla äskettäin julkinen yhtiö, jota edelleen tukee pieni kourallinen tunnettuja pääomasijoitusyhtiöitä. Ole varovainen instituutioiden yliomistuksessa olevien osakkeiden kanssa, koska haluat päästä sisään ennen kuin suuret rahat on sijoitettu kokonaan.
M - Määritä markkinoiden suunta tarkastelemalla markkinoiden keskiarvoja päivittäin. Markkinoiden keskiarvo mittaa tietyn markkinoiden yleistä hintatasoa tietyn osakeryhmän, kuten Dow Jones Industrial Average , määrittelemänä. CANSLIM-osakkeet ovat yleensä ylitoimivia härkämarkkinoilla.

L = johtajat

Vaikka alkuperäisessä CANSLIM-mallissa käytettiin "L"-kirjainta jäljessä oleville, jotkut ovat väittäneet, että sen sijaan tulisi harkita johtavia osakkeita, koska ne olisivat osakkeita, joilla on paremmat perustekijät ja jotka ovat osa johtavaa toimialaryhmää tai -sektoria.

CANSLIMin edut ja haitat

CANSLIM on nousujohteinen strategia nopeille markkinoille, joten se ei sovellu kaikille. Ajatuksena on päästä nopeasti kasvaviin osakkeisiin ennen kuin institutionaaliset varat on sijoitettu kokonaan.

CANSLIM-elementit voidaan lukea toivelistaksi kasvua hakeville rahastonhoitajille,. joten on ajan kysymys, milloin ostokysyntä kasvaa. Saalista on, että CANSLIM-strategiaan sopivat osakkeet voivat olla nopeimmin pudonneita, jos markkinoiden suunta muuttuu ja suuria kuluja käyttäneet institutionaaliset sijoittajat alkavat siirtyä turvasatamaihin.

CANSLIM sopii hyvin kokeneelle sijoittajalle, jolla on korkea riskinsietokyky. Näitä osakkeita ei voi ostaa ja yksinkertaisesti pitää hallussaan,. koska suuri osa arvosta hinnoitellaan tulevaa kasvua varten. Kasvuradan tai koko markkinoiden hidastuminen voi johtaa osakkeen rankaisemiseen.

Kohokohdat

CANSLIM-osakkeita ei voi ostaa ja pitää hallussa, koska suuri osa arvosta hinnoitellaan tulevaa kasvua varten, mikä tarkoittaa, että kasvuradan hidastuminen tai markkinat kokonaisuudessaan voivat johtaa osakkeen rankaisemiseen.
CANSLIM on nousujohteinen strategia nopeille markkinoille, jonka tavoitteena on päästä nopeasti kasvaviin osakkeisiin ennen kuin institutionaaliset varat on sijoitettu kokonaan.
CANSLIM, jonka on luonut Investor's Business Daily William J. O'Neil, on järjestelmä, jolla valitaan kasvuosakkeet käyttämällä perustavanlaatuisten ja teknisten analyysitekniikoiden yhdistelmää.