Eläkeriskin siirto
Mikä on eläkeriskin siirto?
Eläkeriskin siirto tapahtuu, kun etuuspohjainen eläkelaitos siirtää osan tai kaikki järjestelyn riskit (esim. eläketulovelvoitteet entisille työntekijöille). Järjestelyn rahoittaja voi tehdä tämän tarjoamalla järjestelyn saaneille osallistujille kertakorvauksen vapaaehtoisesta poistumisesta järjestelystä ennenaikaisesti (ostessaan työntekijöiden eläkkeet) tai neuvottelemalla vakuutusyhtiön kanssa näiden taattujen etuuksien maksamisesta .
Kuinka eläkeriskin siirto toimii
Yritykset siirtävät eläkeriskiä välttääkseen tulosheilahtelun ja keskittyäkseen ydinliiketoimintaansa. Eläkejärjestelyn vuotuisia kokonaiskustannuksia voi olla vaikea ennustaa sijoitustuottojen, korkojen ja osallistujien pitkäikäisyyden muuttujien vuoksi .
Suuret yritykset olivat pitäneet kiinni trendistä siirtää eläkesuunnitteluvastuu työntekijöille, mutta tilanne alkoi muuttua vuonna 2012, kun joukko Fortune 500 -pelaajia yritti siirtää eläkeriskiä. Niihin kuuluivat Ford Motor Co., Sears, Roebuck & Co, JC Penney Co. Inc. ja PepsiCo Inc. (joka tarjosi entisille työntekijöille valinnaisen kertakorvauksen), sekä General Motors Co. ja Verizon Communications Inc., joka osti annuiteetteja eläkeläisille .
Riskiensiirtotapahtumissa käsitellään muun muassa seuraavia riskejä:
Riski, että osallistujat elävät pidempään kuin nykyiset annuiteettikuolleisuustaulukot osoittavat (pitkäikäisyysriski)
Riski, että eläke-etuuksien maksamiseen varatut varat eivät saavuta odotettua sijoitustuottoa (sijoitusriski)
Riski, että muutokset korkoympäristössä aiheuttavat merkittäviä ja arvaamattomia vaihteluita tasevelvoitteisiin, nettojaksollisiin kuluihin ja vaadittuihin maksuihin (korkoriski)
Riskit, että järjestelyn rahoittajan eläkevastuut kasvavat suhteettoman suuriksi suhteessa rahoittajan jäljellä oleviin varoihin ja velkoihin
Yritykset ovat perinteisesti ottaneet käyttöön eläkejärjestelyjä useista syistä, kuten pätevien työntekijöiden houkuttelemisesta ja säilyttämisestä, työvoiman hallinnasta, paternalismista, työntekijöiden odotuksista ja suotuisasta veropolitiikasta.
Sponsoroinnin vapaaehtoisuuden valossa suunnitelman sponsorit uskovat yleensä, että kyky sulkea suunnitelma uusilta tulokkailta, vähentää tai jäädyttää etuja tai lopettaa järjestely kokonaan (kaikki kertyneet edut huomioon ottaen) on ollut ja on edelleen tarpeen hyväksymisen kannustamiseksi. ja suunnitelmien jatkaminen .
Eläkeriskin siirtotyypit
On olemassa useita tapoja, joilla eläkelaitos voi siirtää riskin, joka sille on aiheutunut taatun eläketulon maksuvelvollisuudesta työntekijöille:
Eläkkeiden ostaminen vakuutusyhtiöltä, joka siirtää velkoja joidenkin tai kaikkien järjestelyyn osallistuneiden osalta (poistaa yllä mainitut vastuuta koskevat riskit järjestelyn rahoittajalta)
Kertamaksujen ( buyouts ) maksaminen eläkejärjestelyn osallistujille, jotka täyttävät järjestelyn vastuun kyseisten osallistujien osalta
Suunnitelman investointien uudelleenjärjestely suunnitelman rahoittajan riskin vähentämiseksi
##Kohokohdat
Eläkeriskin siirto on, kun etuuspohjainen (DB) eläkelaitos pyrkii poistamaan osan tai kaikki velvollisuutensa maksaa taattua eläketuloa järjestelyyn osallistuville.
Määritellyt eläkevelvoitteet ovat valtava vastuu yrityksille, jotka ovat taanneet eläketulon nykyisille ja entisille työntekijöilleen.
Eläkeyhtiö voi vaihtoehtoisesti pyrkiä siirtämään osan riskistä vakuutusyhtiöille annuiteettisopimuksin tai neuvottelemalla ammattiliittojen kanssa eläkkeen ehtojen uudelleenjärjestelystä.
