Pemindahan Risiko Pencen
Apakah Pemindahan Risiko Pencen?
Pemindahan risiko pencen berlaku apabila penyedia pencen faedah tertakrif memunggah sebahagian atau semua risiko pelan (cth, liabiliti pendapatan persaraan kepada benefisiari bekas pekerja). Penaja pelan boleh melakukan ini dengan menawarkan bayaran sekali gus kepada peserta pelan untuk meninggalkan pelan secara sukarela (membeli pencen pekerja) atau dengan berunding dengan syarikat insurans untuk memikul tanggungjawab membayar faedah terjamin tersebut .
Bagaimana Pemindahan Risiko Pencen Berfungsi
Syarikat memindahkan risiko pencen untuk mengelakkan turun naik pendapatan dan membolehkan diri mereka menumpukan perhatian kepada perniagaan teras mereka. Jumlah kos tahunan pelan pencen sukar diramal disebabkan oleh pembolehubah dalam pulangan pelaburan, kadar faedah dan jangka hayat peserta .
Syarikat-syarikat besar telah menahan trend pemindahan tanggungjawab perancangan pencen kepada pekerja, tetapi itu mula berubah pada 2012 apabila sebilangan pemain Fortune 500 berusaha untuk memindahkan risiko pencen. Mereka termasuk Ford Motor Co., Sears, Roebuck & Co., JC Penney Co. Inc. dan PepsiCo Inc. (yang menawarkan bayaran sekaligus pilihan kepada bekas pekerja), serta General Motors Co. dan Verizon Communications Inc., yang membeli anuiti untuk pesara .
Jenis risiko yang ditangani dalam urus niaga pemindahan risiko termasuk yang berikut:
Risiko bahawa peserta akan hidup lebih lama daripada jadual kematian anuiti semasa yang ditunjukkan (risiko umur panjang)
Risiko bahawa dana yang diperuntukkan untuk membayar faedah persaraan akan gagal mencapai kadar pulangan pelaburan yang dijangkakan (risiko pelaburan)
Risiko bahawa perubahan dalam persekitaran kadar faedah akan menyebabkan turun naik yang ketara dan tidak dapat diramalkan dalam obligasi kunci kira-kira, kos berkala bersih dan sumbangan yang diperlukan (risiko kadar faedah)
Risiko liabiliti pencen penaja pelan menjadi besar secara tidak seimbang berbanding baki aset dan liabiliti penaja
Syarikat telah menerima pakai pelan pencen mengikut sejarah untuk pelbagai sebab, seperti tarikan dan pengekalan pekerja yang berkelayakan, pengurusan tenaga kerja, paternalisme, jangkaan pekerja dan dasar cukai yang menggalakkan.
Memandangkan sifat sukarela penajaan, penaja pelan secara amnya percaya bahawa keupayaan untuk menutup pelan kepada peserta baharu, mengurangkan atau membekukan faedah, atau menamatkan sepenuhnya pelan (selepas menyediakan semua faedah terakru) telah dan masih diperlukan untuk menggalakkan penerimaan. dan kesinambungan rancangan .
Jenis Pemindahan Risiko Pencen
Terdapat beberapa cara yang boleh dilakukan oleh penyedia pencen untuk memindahkan risiko yang ditanggungnya melalui kewajipannya untuk membayar pendapatan persaraan yang terjamin kepada pekerja:
Pembelian anuiti daripada syarikat insurans yang memindahkan liabiliti untuk beberapa atau semua peserta pelan (menghapuskan risiko yang disebut di atas berkaitan liabiliti itu daripada penaja pelan)
Bayaran sekaligus (pembelian) kepada peserta pelan pencen yang memenuhi liabiliti pelan untuk peserta tersebut
Penstrukturan semula pelaburan pelan untuk mengurangkan risiko kepada penaja pelan
##Sorotan
Pemindahan risiko pencen ialah apabila penyedia pencen faedah-tertakrif (DB) berusaha untuk menghapuskan sebahagian atau semua kewajipannya untuk membayar pendapatan persaraan yang dijamin untuk merancang peserta.
Kewajipan pencen yang ditentukan mewakili liabiliti yang sangat besar kepada syarikat yang telah menjamin pendapatan persaraan kepada pekerja semasa dan terdahulunya.
Pembekal pencen secara alternatif boleh cuba memindahkan beberapa risiko kepada syarikat insurans melalui kontrak anuiti atau melalui rundingan dengan kesatuan sekerja untuk menyusun semula syarat pencen.
